原标题|报告|NEAR生态进展报告
作者|CabinVC
2021年下半年，公链赛道受DeFi生态发展推动出现集体爆发趋势，竞争加剧，公链生态估值逻辑有所重构。本报告主要从底层技术、生态进展、融资情况等方向，梳理了去中心化Layer1区块链协议及智能合约平台NEARProtocol的现有生态发展情况，以作参考。
一、底层技术进展?
1、平台近况
NEAR是使用全状态分片技术的、基于权益共识机制的公链。最初以「以太坊2.0」为愿景，成为公链赛道的竞争者之一，其性能目标为10万TPS。
NEAR最大的特点在于分片解决方案，由于ETH2.0的终极扩容方案也在于分片技术，NEAR的提前上线让其获取了一定的窗口期优势。分片技术的特点在于，通过使用多个网络设备获得平行处理转账功能，分散了转账验证的工作量，以减少网络节点进行的冗余计算量。分片技术让NEAR的公链识别度相对较高。
此外，分片技术除了能够增强可扩展性，可解决可组合性问题、跨分片通信延迟问题、跨分片交易费用问题等，这些均是DApp及DeFi领域存在的较大需求，支持了NEAR生态中DeFi项目发展。
2、技术与开发进展
过去一年，NEAR更新相对活跃，据cryptomiso统计，在代码更新方面的频次排名第21位。夜影分片设计方案及彩虹桥进展较快，在跨链桥细分领域获得优势。
夜影分片设计方案
夜影分片设计方案是NEAR使用的分片技术，该方案构建了兼容性L1公链，能够与以太坊桥接。相比于ETH2.0采用的「分片链」模式，夜影采用维护单独主链的方式，其区块生产者和验证者共同构建单一主链，将主链状态分割于n个分片中。据公开信息，目前NEAR暂时有4个分片，每个分片每秒可以处理800到1000笔，每个分片的扩容能力是以太坊1.0的50到100倍。
NEAR于2020年10月启动主网，发展规划主要有四个阶段：?
第零阶段：简版夜影协议；?第一阶段：出段人；?第二阶段：夜影协议；?第三阶段：动态再分片；2021年9月，NEAR进入第零阶段。团队预计2022年初达到第一阶段，同年第三季度实现第二阶段，第四季度实现第三阶段。
与以太坊2.0的主要三个阶段及发展情况相比：
Phase0：信标链，发布权益证明网络；Phase1：分片链，；Phase2：过渡与执行，；以太坊于2020年12月启动Phase0阶段，2021年推动Phase1阶段，目前社区对于POW转POS的预计时间在2022年6月份左右，并存在不确定性。整体来看，NEAR在分片技术的实现上速度较快。
福布斯公布2023金融科技50强榜单，五家加密公司入选:6月6日消息，福布斯公布 2023 金融科技 50 强榜单，5 家加密公司入选，分别为 Web3 开发者平台 Alchemy（估值 102 亿美元）、区块链数据追踪平台 Chainalysis（估值 86 亿美元）、加密托管机构 Fireblocks（估值 80 亿美元）、区块链基础设施提供商 Paxos（估值 24 亿美元）和税务软件公司 TaxBit（估值 13 亿美元）。[2023/6/6 21:19:23]
根据NEAR接下来的发展规划，团队预计2022年第四季度实现Phase3，网络会根据资源的使用情况动态地对分片进行切割和合并，理论上这将使NEAR几乎无限扩容。
跨链桥与以太坊EVM
发轫于2021年一季度的新一轮DeFi热潮推动了公链竞争再度加剧。随着资产跨链需求增多，还催生出了细分的跨链桥市场，同期的NEAR在技术布局上体现出先入优势。
NEAR的彩虹桥用于实现以太坊和NEAR网络互操作性，属于异构跨链，连接两条独立的底层公链，来解决现有生态壁垒。
彩虹桥的技术原理在于：通过两个轻型客户端，让两者以无需信任的方式验证其追踪的状态，并在确认最终性后，将数据通过中继层转移给对方生态使用。以实现资产跨链互通，实现与以太坊的互操作性，用户、DAPP、开发者均可无需许可的状态下在以太坊和NEAR之间完成资产转移。
2020年12月，NEAR正式发布以太坊跨链彩虹桥；2021年第一季度，彩虹桥于NEAR和以太坊主网间运行，早期有40余个DeFi项目开始搭建；2021年4月，彩虹桥正式上线；2021年11月，彩虹桥2.0版本正式上线。2021年2月，NEAR公布EVM计划，兼容以太坊EVM代表着以太坊应用生态可近乎零难度地运行于NEAR。
NEAR在跨链桥和以太坊EVM的推出时间早，在公链的跨链桥化趋势中受益，并吸引到了一部分以太坊生态项目的迁移。
3、网络及平台活跃程度
2021年7月以来，NEAR网络上的新增地址数量成倍增长，在7个多月的时间里地址总数超过419.82万个地址，存活地址数达400.08万个。2022年1月，Near单月新增地址达到188.20万个，相比上月新增高出404.08%。
NEAR网络上的合约数量增长较为稳定，2021年的7月、11月的月合约增长数量超过3000个；2021年12月，2022年11月，每月合约增长数量超过4000个。同时，日活跃合约数在2021年7月同期开始增长一倍以上，并在之后保持了活跃趋势。
数据：81,999,996枚USDC从Binance转移到未知钱包:金色财经报道，据Whale Alert数据显示， 81,999,996枚USDC从Binance转移到未知钱包。[2022/11/20 22:08:47]
NEAR的跨链桥和以太坊EVM的推出时间早，在跨链桥细分概念上有一定的先发优势，并吸引到了一部分以太坊生态项目的迁移。在公链细分概念赛道上仍有可拓展性。
二、生态进展
1、生态概览
截止2022年2月21日，NEAR生态主要包含基础设施、扩容工具、开发工具、DeFi、NFT等领域，生态项目及生态合作项目共?293个，其中完全原生项目17个以上。
在Coinmarketcap的NearProtocol生态系统分类中，该生态目前总市值达185.27亿美元规模。生态内及生态合作项目市值排名前十为：Chainlink、NEAR、TheGraph、Maker、Siacoin、Ontology、BandProtocol、Covalent、Balancer、SomniumSpaceCubes。其中，DeFi赛道项目最多，原生项目仍有一定的发展空间。
据defillama数据，NEARDeFi生态TVL于2021年9月首次突破1亿美元，最高突破2亿美元。近段时间的TVL平均体量则维持在1.32亿美金规模。总锁仓量排名前三的项目为：RefFinance(REF)、MetaPool(META)、OinFinance(OIN)，这三者属于NEAR链上的DeFi蓝筹，RefFinance所贡献的TVL占比高达70%。
2、生态风格与主要赛道
观察NEAR的市值变化路径能够看到，NEAR在公链竞争中起步慢，但在2021年出现了加速迹象。由于ETH2.0完全实现时间相对较长，市场重点关注NEAR在窗口期的发展情况。
NEAR在跨链方面有强针对性，旨在桥接以太坊生态，直接对标ETH2.0。NEAR的扩容能力和手续费降低使用门槛，彩虹桥的目的也在于实现与以太坊的互操作性，支持EVM及相关工具。随着NFT、DeFi领域发展和部分以太坊生态的迁移，NEAR的EVMAurora数据增长较稳定。
截至2月21日，awesomenear所统计的NEAR生态中，基础设施、NFT、DeFi领域的项目数量最多，分别达到81个、75个、75个；在现有的147个DApp中，项目分类主要为NFT、DeFi、Gaming、DAO。在更具代表性的NEAR原生项目中，基础设施、扩容工具数量最多：
ApeCoin DAO投票通过质押系统相关漏洞赏金计划及特别委员会成员提名和选举程序:11月3日消息，ApeCoin在推特上宣布，ApeCoin DAO已投票通过了为APE质押系统智能合约设立漏洞赏金计划的提案AIP-134。这意味着APE质押系统的上线日期将被推迟至漏洞赏金计划结束后。该提案作者表示漏洞赏金计划将持续约3周时间，因此质押系统可能会在11月24日上线，质押奖励分配将于12月7日开始。
此外，ApeCoin DAO关于“特别委员会成员提名程序”AIP-137和“特别委员会成员选举程序”AIP-138的提案投票已获通过，ApeCoin基金会将于明天发布提名公告。[2022/11/3 12:13:17]
同时，基础设施及协议正在各自领域有所扩展，形成局部生态，如Octopus、Aurora等，Aurora支持的合作项目达66个，包括TheGraph、MathWallet、imToken、DefiLlama、API3、Cobo等。
此外，NEAR的底层分片技术在不同赛道带来了结合性的概念，如“分片存储”等；此外，在海外社区，讨论热度较高的应用场景还有NEAR的“环保型区块链”概念。
3、代表样本及资金支持
NEAR基础设施相对完善，NEAR的以太坊虚拟机Aurora与跨链桥彩虹桥提供成为“ETH2.0”的基础条件，并吸引到部分来自以太坊的开发团队入驻。NEAR正式发布的彩虹桥，是第一个上线的、无需无信任的、完全去中心化的以太坊跨链桥，在无需许可的条件下转移资产，加速金融基础设施搭建。
除了支持资产转移，彩虹桥开发的跨链场景还包括NFT交易、合约信息传输存储等，形成较友好的NFT及DeFi发展环境。
2021年中期，NEAR生态中，NFT及GameFi概念项目ZEDRUN于一众链游中脱颖而出，在头部游戏公会YGG的参与下成为市场热点游戏之一。该游戏是典型的由以太坊迁移至NEAR的案例，让市场看到了NEAR生态潜力的一些信号。
DeFi和跨链桥行情中，RefFinance、FluxProtocol、MetaPool、1inch等DeFi协议成为了NEAR链上的DeFi蓝筹类项目，分别提供了DEX、跨链借贷、流动性质押、聚合器等关键角色。
在此基础下，NEAR官方对于DeFi赛道的生态支持及资金支持超出市场预期。2021年10月，NEAR推出8亿美元生态发展基金，DeFi成为该计划的重点关注对象，其中3.5亿美元用于DeFi及流动性挖矿相关领域。
斯坦福大学研究员推出“可逆交易”标准ERC-20R、ERC-721R，以解决日趋严重的安全问题:9月25日消息，斯坦福大学研究员kaili.eth今日发推称，已与其他几位研究员合作设计了两种新的以太坊代币标准ERC-20R、ERC-721R。
kaili.eth解释称，ERC-20R、ERC-721R的设计是为了解决加密货币行业内泛滥的盗窃事件，其最大亮点为“可逆交易”。具体来说，ERC-20R、ERC-721R引入了一个“去中心化法庭”机制，当出现资产被盗情况时，受害者可以先行申请冻结资产，这时”去中心化法庭“可以通过一轮快速投票来决定是否同意冻结，对于已冻结资产，该“法庭”之后将基于涉事双方所提供的证据来决定究竟是该解冻还是该退回资产，从而解决安全事件纠纷。[2022/9/25 7:20:12]
与其他同赛道公链的生态基金相比，NEAR高达8亿美元的生态发展基金总额规模较大，足够支撑生态内项目在市场周期中长期发展：
此外，NEAR首届全球黑客松总奖金池金额为100万美元规模，与Solana等公链历届黑客松的奖金额规模相同。
NEAR对于DeFi专项基金的重视程度较高，专项基金金额占比超过了总金额的40%。此外，团队单独将ProximiyLabs部门独立出来，通过GrantsDAO扶持生态。官方公布，每笔Grants能获得的资金在5000美元至数百万美元不等。预计NEAR链上的DeFi项目将迎来爆发期。
在巨额生态基金的激励下，预计未来一年会涌现出大量的DeFi、NFT及DAO概念的项目，在之后的周期中迎来项目爆发期。
4、生态合作
2021年第四季度，NEAR生态合作速度加快：2021年10月，NEAR宣布将上线数据索引和查询服务TheGraph的测试版；2021年11月，基于NEAR的Ethereum扩容方案Aurora集成Chainlink喂价。据收录，NEAR生态内的主要合作项目包括：
预计将主要面向Near持有人、生态网络验证节点、DeFi用户、NFT玩家、GameFi玩家等用户。并能够持续从技术开发者社区、二级市场资本和机构支持者获得支持。
三、最新融资情况
1、NEAR融资规模
2022年之前，NEAR已累计获得超过6590万美元的融资，投资方包括DCG、PanteraCapital、ElectricCapital、CoinbaseVentures、Blockchain.com、BaiduVentures等。
加密交易网络 Apifiny 推出新的智能订单路由功能:金色财经报道，Apifiny 是一个跨交易所加密资产交易网络，今天宣布推出其新的智能订单路由 (SOR)，允许机构交易者在 Apifiny 多个连接的交易所中自动化和路由订单，以实现最佳价格执行。SOR 功能通过单一 API 和账户增强多交易所交易的能力，解决了关键的加密市场碎片化问题。
机构交易者习惯于使用智能路由系统，而 SOR 旨在自动化和分解大订单，并寻求在整个网络交易所中确定最佳价格，以最大程度地减少价格滑点。（cryptoninjas）[2022/5/15 3:16:30]
2022年1月13日，NEAR完成最新一轮1.5亿美元融资，该轮大额融资由三箭资本领投，MechanismCapital、DragonflyCapital、a16z、Jump、MetaWeb.vc等机构跟投。大部分属于原生加密基金，并包括了头部机构有影响力的个人投资者，有较为稳固的机构支持。
2、代表样本融资情况
NEAR前期于2020年成立过OpenWebCollective以协助融资，成立时间相对靠后，早期聚焦于为开发者提供技术支持。2021年，在前述NEAR生态8亿美元生态基金的支持下，大量资金流入该生态内重点扶持的DeFi与NFT领域。
从融资情况来看，这些项目私募时期的融资规模均在百万美元级别，大多在种子时期便受到NEAR生态扶持和资金支持，蓝筹及明星项目A轮融资达千万美元规模以上，与赛道头部公链的蓝筹项目融资范围类似。一些迁移类项目叠加了NEAR底层技术之后，叙事性及关注度均有所升高。
代表样本融资情况如下：
基础设施：
Aurora??https://aurora.dev/
Aurora是NEAR团队创建的以太坊虚拟机，是生态内重要基础设施。Aurora的TVL目前在4.71亿美元规模，部署迁移过来的以太坊项目有Terra(LUNA)、DODO、OinFinance、Multichain、TheGraph等。?2021年10月，Aurora获1200万美元首轮融资。
OctopusNetwork?https://oct.network/
OctopusNetwork是基于NEAR发布的首个应用链开发协议，通过Octopus发布的应用链的验证节点市场提供基础设施，验证节点可得到自己所负责应用链的通证。?2021年1月，获Near基金会?100万美元战略投资。估值达2000万美元；2021年4月，OctopusNetwork完成300万美元种子轮融资。估值仍为2000万美元；2021年7月A轮获500万美元的融资。估值4000万美元；2021年8月公募轮，通过IDO获得99.69万枚NEAR，价值约1000万美元。DeFi
RefFinance?https://ref.finance/
Ref.finance是NEAR链上首个去中心化AMM交易平台，围绕核心AMM构建了一整套DeFi服务和产品，是NEAR生态系统中典型的DeFi蓝筹项目，可对标Uniswap。2021年9月，区块链NEAR生态Reffinance上线，前两周APR超过400%。2022年2月18日，RefFinance获480万美元融资。NFT
ZED.RUNhttps://zed.run/
赛马类游戏ZEST前身曾在以太坊上上部署，后迁移至NEAR。2021年6月，YieldGuildGames宣布投资ZEDRUN中的NFTs，引起市场大规模关注。该游戏开发公司VirtuallyHumanStudiosA轮融资获2000万美元，由TCG领投。
Paras?https://paras.id/zh
Paras是搭建在NEAR链上的加密数字收藏品NFT交易平台，该平台除了数字藏品，还推出了漫画付费阅读的方式，受到社区喜爱；去年7月，该平台虚拟人物IP「秃力富」NFT系列作品引发社区关注。其他
Machina?https://machina.storage/
Machina是Pos存储解决方案，使用NEAR夜影技术来扩展存储的数据。Machina提出了独特的“分片存储”概念，受到市场关注，据官方信息，Machina现有活跃开发者超过2200余人，存储网预计于2022年四季度推出。
3、代表资本及生态联动性
NEAR早期即获得了包括Coinbase在内的行业顶级的投资机构支持，成为公链赛道的有力竞争者之一。其最近一次融资由三箭资本领投，以及前ParaFiCapital合伙人SantiagoSantos、Aave创始人StaniKulechov、对冲基金巨头AlanHoward等加密领域活跃的投资人参投。体现了一定的加密原生领域的认可以及社区基础。
从CoinbaseVentures的投资风格去看，据公开资料，CoinbaseVentures现有的已投资组合加密资产约32个，NEAR市值排名第8位。在Cionlist列出的公募信息中，NEAR以超过1000%的收益率与SOL等热门公链齐名。
从领投NEAR最新一次大额融资的ThreeArrowsCapital来看，这家注册于新加坡的对冲基金在2020-2021年牛市颇为活跃，同样是SOL、AVAX的投资方，这些标的在去年也出现了大幅上涨。其创始人之一Suzhu在加密社区比较活跃，具有一定影响力。目前，三箭资本在DeFi及NFT方向的支持比较明确，据不完全统计，三箭资本在2020年末至2021年末，投资了近20个DeFi、DAO概念的项目。2021年ThreeArrowsCapital投资组合数量上仅次于a16z，其中DeFi项目占据了80%以上。2021年8月，三箭资本推出NFT基金StarryNight。
此外，三箭资本参投过Solana生态内的部分项目。由于NEAR在市场中与Sonala生态、AVAX生态同一赛道且互为竞品，机构支持Solana生态的方法同样可用于支持NEAR生态。
四、关键发展节点
1、竞争力?
现有公链的核心竞争力更在于难以迁移的生态体系，包含用户、开发者和社区等。较早期的公链形成了一定的护城河，并在DeFi生态爆发后更加明显。
NEAR作为上一周期中的公链项目，可用于支持生态发展的资金规模大，足以支撑生态长期发展，以分片技术为核心、较早提出彩虹桥的NEAR已经了有一定的市场、社区、用户基础。
2021年，BSC、Sonala、Pollkadot、Avalanche、NEAR、Fantom等公链相继出现新热潮，大部分已有生态的公链均具备高吞吐量、低成本等技术优势，DeFi及跨链方向的发展又让市场对于公链生态的估值逻辑有所更新。
以典型的Solana生态为例，2020年7月加密交易平台FTX宣布在Solana上构建DEXSerum，给Solana赋予了“交易所公链”概念，其币价一个月内涨幅达170%，2021年6月，以太坊和Solana之间的跨链桥NeonLabs发布，再度提升了市场对Solana生态的预期。此后，很多机构将同时期的公链及生态在某种程度上与Solana生态进行对标，调整估值预期，NEAR就是其中之一，目前NEAR的估值排在公链的中部位置。公链的TVL排名也有很大空间。
在ETH2.0完全成熟之前的窗口期阶段，NEAR通过一个“提前的、可用的ETH2.0”，争取到了一定的早期红利。NEAR快速推进跨链桥及以太坊EVM，为NFT与DeFi的发展提供了基础，NEAR从公链桥化趋势中受益。参考以太坊2.0的Dapp生态正式迁移所需时间不确定，NEAR的叙事性仍有空间。
目前Near拥有62.33亿美元市值，市值排名在25-35左右浮动，相对于Sonala、Avalanch等同赛道公链，市值仍处于公链赛道中间位置。考虑到市场对于公链生态估值逻辑有所变化，对标竞品，NEAR目前市值排名仍有上涨空间，其在公链特色、支持机构、DeFi生态扶持上存在优势。
此外，NEAR生态的资金足够充足，由于目前市场大概率持续位于震荡下行的区间，公链生态的竞争与发展需要长期资金支持。预计NEAR价值共16亿美元的全球生态激励和ProximityLabs价值近7亿美元的GrantsDAO将起到非常重要的项目孵化作用。
从市场反应来看，NEAR当时推出生态基金的消息影响强烈，FootprintAnalytics显示，该基金消息发布后，NEAR的DeFi总锁仓量快速突破1.4亿美元，即当天提升20%，原生代币NEAR也在消息发布次日创下历史新高。
2、风险点
生态发展竞争加剧：底层协议多链并存的格局已经出现，持续性强。公链生态各自都需要发展独立生态，生态间的竞争与合作关系愈发复杂，生态间的资源竞争加剧。
NEAR在DeFi、NFT、DAO方向资源投资较多，DeFi的行情周期或将对整个链上生态发展起到极大影响。
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