在传统金融领域,衍生品的体量是现货的40到60倍。但在加密金融领域,目前保守预估加密衍生品成交量在整个数字资产的成交量中仅占40.32%。对标之下,很多从业者相信,加密衍生品依然具有很大的发展空间,「甚至完全有可能跑出几个币安这样体量的衍生品交易所。」
类似现货,衍生品交易也对应着中心化平台和DEX两类解决方案。DEX不断刷新的战绩已经证实了去中心化交易的爆发力,那么,去中心化衍生品平台会继续复刻DEX的路径吗?
至少,很多资本相信如此。据不完全统计,从去年9月至今,已公布的去中心化衍生品了领域的融资已有7起,投资金额从200万美元到1000万美元不等,圈内的顶级资本基本都已进场。?
一些去中心化衍生品的创业者也相信,就像DEX补充CEX一样,去中心衍生品的爆发、对中心化交易方式的取代只是时间问题。
NFTGo NFT年报:NFT清洗交易占去年总交易量的35%:2月15日消息,根据NFTGo.io发布的2023NFT年报,2022年BAYC在主导NFT市场的蓝筹项目中交易量最大,达63.9万枚ETH,占总交易量的7%。同属Yuga Labs的Otherdeeds和MAYC位列第二、第三,占比分别为5.47%和5.07%。
在去除清洗交易(Washing Trading)的情况下,OpenSea在各大NFT交易平台全年总交易量上排名榜首,总交易量约774万枚ETH,是第二名LookRare总交易量的6倍。Blur自去年10月上线,三个月总交易量达近40万枚ETH,并在12月日均交易量超过OpenSea。此外,NFT交易平台更加聚焦垂直领域,譬如强制版税、数据看板、批量快速购买、聚合比价等。
若没有剔除清洗交易,LooksRare 2022年交易量则超过OpenSea,约为1000万枚ETH。2022年,清洗交易总量约为900万枚ETH,占2022年全年总交易量的35%。[2023/2/15 12:08:53]
相较于中心化衍生品,DeFi衍生品协议具备5大优势:
Paradigm:OFAC不应该要求区块链基础层参与者审查受制裁地址:金色财经报道,加密风险资本Paradigm在其官网发表文章探讨制裁和审查对区块链基础设施的影响。文章表示,美国财政部外国资产控制办公室(OFAC)不应该要求任何区块链基础层参与者审查受制裁的地址。此外,在基础层要求履行合规义务也会产生适得其反的国家安全影响,并将推动重要技术寻求离开美国本土发展,从而违背美国国家利益。[2022/9/9 13:20:10]
没有中心化交易所运营商,长期来看费用更低;
访问无需许可、使其具备抗审查特性,没人能关闭、掌控和改变交易协议;
用户自持资金,没有交易对手风险;
交易品种无许可,任何有公开喂价的资产都可以被交易;
无提款限制或交易规模限制。
过去30天有19,080枚BTC从交易所转出:金色财经报道,Watcher.Guru在社交媒体上称,在过去 30 天里,有 19,080 枚BTC(约3.96 亿美元)从交易所转出。[2022/9/9 13:20:03]
SuperCashProtocol?正是专注于打造下一代的数字衍生品平台。
SuperCashProtocol?是一个去中心化合成衍生品平台,允许以单币种自由添加、自由交易各类数字资产衍生品币对。
协议的第一个版本将推出期货合约市场,支持包括ERC-20、跨链资产以及各类链下资产。这意味着用户可以杠杆看多或看空比特币、黄金等资产,也仅需要以单一的数字货币来提供交易流动性。
SuperCashProtocol?有何特点?
自由添加交易对和到期日的开放市场
Jack Dorsey:Block未来或为闪电网络支付渠道提供流动性:金色财经消息,Twitter创始人Jack Dorsey表示,其加密支付公司Block(前身为Square)正在研究为基于闪电网络的支付渠道提供足够的流动性,以作为对美国密码学家Matthew Daniel Green的回应。
Green此前在推特上表示,目前尚不清楚闪电网络是否能提供足够的流动性,以实现大规模的实际支付,并询问Square是否将提供。(U.Today)[2022/5/17 3:20:24]
类似于Uniswap允许任何人自由创建新的现货交易对,SuperCashProtocol?允许流动性提供者创建任意新的期货交易对,只要有相应的链上价格。SuperCashProtocol??第一版本先引入了ChainLink作为价格预言机,最初支持包括BTC,ETH,ERC-20s,黄金,股票等交易对。对于ChainLink以外的资产,SuperCashProtocol研发了自己的预言机服务。
合成自动做市商模型
当前主流的自动做市商AMM流动性提供者必须同时提供一个交易对的两种代币,而?SuperCashProtocol??的AMM模型允许流动性提供者仅提供交易对的一种资产,另一种资产头寸则由智能合约自动合成。例如,默认1USDC=1USD,如果每盎司黄金当前价值在1800USDC,用户可以简单地提供3600USDC,这其中的一半保留为USDC头寸,另一半1800USDC则用于合成1盎司黄金,也就是合约会自动创建1倍多头的黄金期货头寸。
自动清算人
对于衍生品而言,清算是重中之重。当前的其他DeFi平台主要由清算人通过主动监控链上价格和头寸、并利用自己手头的代币发起清算交易来进行。而?SuperCashProtocol??引入了自动清算人智能合约来协助清算:类似于AMM的被动做市商模式,LiquidPool允许任何人仅仅是通过向协议提供流动性来成为自动清算人,无需主动监测市场和发送交易,就可以被动赚取清算交易费,从而大大的降低了清算人的门槛。同时,SuperCashProtocol将清算池业务作成了独自的产品,对其他DeFi项目提供清算服务。
用户保护机制设计
由于涉及杠杆和平仓,金融风险控制和市场价格变化应对机制是衍生品协议设计的核心。?SuperCashProtocol??成员在一线国际投资银行衍生品前线从业多年,将成熟市场经验引入到了DeFi产品设计,例如:
价格和头寸限制:为了保护用户免受大幅异常价格波动影响,譬如遭受闪电贷或其他方式的价格操控,SuperCashProtocol?对价格和头寸引入了一定的限制。大多数限制对普通用户没有影响,仅在单个区块内出现较大价格波动时才会被触发,例如限制单个区块的最大价格滑点、每秒钟现货指数最大变化幅度等等。
防「穿针」价格机制:衍生品交易者通常担心价格出现短暂的大幅跳跃「穿针」而导致头寸被清算。为了解决这个问题,SuperCashProtocol?并不使用原始的实时市场价格或Oracle价格决定头寸是否会被爆仓清算和结算,而对标记价格在不同交易阶段进行了处理,包括对一小段时间内的基差进行了指数移动平均处理,以及对现货指数进行时间加权平均价格处理等。
「结算期」禁止新增仓位:期货的「结算期」在当前的中心化交易所也得到广泛的应用,因为在期货马上到期、确定结算价格来计算损益时,持有大量头寸的人有动机在最后阶段下单,拉盘推动价格往有利于自己的方向涨跌。SuperCashProtocol?不允许用户在市场最后一小时的结算期间内新增加头寸,以尽量减少价格操纵的可能。
SuperCash中文社区
Website:https://www.s.cash/#/
Weibo:https://weibo.com/scash
Twitter:https://twitter.com/SuperCashdefi
Medium:https://medium.com/@Supercash
Telegram:https://t.me/supercashdefi?
Discord:https://discord.gg/yXDFJ6x5JK?
Github:https://github.com/SuperCashdefi
来源:金色财经
郑重声明: 本文版权归原作者所有, 转载文章仅为传播更多信息之目的, 如作者信息标记有误, 请第一时间联系我们修改或删除, 多谢。