软件在吞噬世界，也在吞噬金融。
Marc Andreessen在2011年写了一篇文章，该文章描述了软件原生公司是如何蚕食现有公司并革新行业。亚马逊公司取代了销售公司，Spotify取代了音乐公司，领英取代了招聘公司，这些软件原生公司准备好要取代那些没有建立互联网原生业务的业内公司。
为什么会出现这种现象？因为本地软件公司速度更快，成本更低，更适合用户。Marc Andreessen觉得，每个行业被软件吞噬只是时间问题。
但这一观点不适用于金融业。我们的金融系统仍然基于老旧基础设施体系。那么金融科技会不会吞噬金融呢？答案是否定的，金融科技只是翻新了一下现有金融系统的用户界面罢了。
不过DeFi改变了一切。
以下是Paypal与以太坊作为转账网络的对比。
通过对比，你可以得出一个结论，那就是加密货币转账速度更快，成本更低，表现更好。
以下是MakerDAO与LendingClub的对比，MakerDAO上线6年后依然能盈利，但是15年后Lendingclub还处于亏损状态。
金色午报 | 10月17日午间重要动态一览:7:00-12:00关键词：挖矿木马、门罗币、数字人民币、灰度
1.腾讯御见：9月挖矿木马依旧活跃。
2.鱼池：门罗币完成硬分叉网络升级。
3.塞浦路斯证券交易委员会将FXPB等列入黑名单。
4.灰度比特币信托连续两日单日持仓增加超过7000BTC。
5.波卡二层扩容协议PlasmNetwork已部署主网。
6.接近监管人士：数字人民币的推出不为升值、炒作，只为支付。
7.韦氏评级：股市存在头条风险 高度相关性导致波动转移到BTC。[2020/10/17]
DeFi提升了金融服务的速度与质量，同时降低了成本。
下文将解释为何DeFi正在吞噬金融。
DeFi：云端原生金融服务
虽然在过去的几十年里，软件一直在吞噬着这个世界，但在金融服务革新方面，其发挥的作用并不大。
业内公司竞争激烈，平台转换成本高昂，监管环境严格，该行业创新大多都是针对金融服务渠道，例如手机银行应用。尽管这些创新给用户体验带来了很好的界面改善，但很大程度上潜在价值链和成本结构仍然基于上世纪70年代开发的系统。DeFi应用程序用机器代替人，用代码代替文书工作，用加密技术执行各种条款，代替法律执行，从最底层重新构建金融服务。
金色午报 | 今日重要动态一览:1.按目前出块速度，以太坊预计在明早8点26分进行伊斯坦布尔升级；
2.微软发布基于区块链技术新工具以支持企业信赖AI；
3.以太坊DEX Uniswap已限制十个国家地区的用户访问其前端网页；
4.?姚前：区块链是目前最重要的研究热点，要对货币有敬畏之心；
5.暗网丝绸之路创始人Ross Ulbricht的赦免请愿书已有超过25万人签名；
6.深圳副市长王立新：区块链在金融、管理等各个领域必将有广泛应用；
7.深圳党组会议：积极拥抱区块链等新兴技术，为经济高质量发展注入新动力；
8.乌克兰批准反法最终版本，将根据FATF指导方针处理虚拟资产；
9.美国SEC要求Telegram前首席投资顾问作证并交出代币出售相关文件；
10.建行宁波市分行年初以来区块链业务交易额达36亿元。[2019/12/7]
因此，这类应用程序的运行成本比同类程序低了几个数量级。
有趣的是，金融服务演变与软件行业演变相似，软件从庞大的基础设施和应用程序发展到原生云端微服务，成本效率得到了大大提升，开拓了新商业模式。
本文将概述软件行业发展，将其与金融服务相类比，并讨论行业变化如何从根本上改善金融服务的经济模式和盈利能力。
金色财经独家采访 NULS联合发起人冉小波：漏洞很正常 开发者需要万分的小心:近日，360公司Vulcan（伏尔甘）团队发现了区块链平台EOS的一系列高危安全漏洞。对此，NULS联合发起人冉小波表示：EOS有漏洞是很正常的，每一个区块链项目都要经历无数的BUG修复过程，在区块链的世界里，这些都与经济是紧密结合的，因此开发者要万分小心，要对代码进行多次review。EOS在主网上线之前发现漏洞其实是万幸，如果在主网启动之后出现这种情况，可能只能用硬分叉的方式来解决了，而这又可能会造成社区的分裂。[2018/5/29]
传统金融服务就像前互联网时代的软件
在互联网出现之前，软件供应商面临高额固定成本和进入壁垒。在20世纪60年代，当计算机价格昂贵，难以购买，垂直整合供应商会投入大量资金，通过私人网络开发及分发软件。
例如，Computer Sciences Corporation公司花费了1亿美元，相当于今天的9亿美元，来开发“Infonet”，Infonet是一个大型主机网络，可以通过电话通信线路，利用计算机性能，操作软件。
金色财经数据播报 加密货币整体市值半个月缩水约3866亿人民币:根据AICoin数据显示，目前加密货币总市值为24,959.536亿人民币，与5月6日28825.911亿人民币的市值相比，缩水近约3866亿人民币。比特币的市值整体出现下滑现象，目前比特币市值为9246亿人民币，目前占整个加密货币市值的37.04%，与5月6日的10448亿人民币的市值相比，下跌了1202亿人民币，市值占比上升了0.79%；以太坊当前市值为4533亿人民币，占整个加密货币市值的18.16%；瑞波币当前市值为1745亿人民币，占整个加密货币市值的6.99%。[2018/5/21]
传统金融也面对着相似的发展难题。由于进入壁垒和规模经济的存在，垂直服务整合银行最终能提供大多数核心银行服务，如存款、贷款、转账、发行债务、建立清算所，中央银行负责管理货币供应。这些服务成本高昂，因为涉及到各种实体、人工处理文件流程及复杂又相互独立的基础设施。
金融科技就像是互联网时代的软件
自20世纪90年代以来，互联网实现了软件交付新模式，软件不再是人们计算机上的独立实例，而是通过云端进行远程交付。
金色财经现场报道 EosStore市场负责人罗斌：组建EOS社区的“零一二三”:金色财经现场报道，在EosStore竞选超级节点暨“柚子资本发布会”上，EosStore市场负责人罗斌在演讲中指出：“组建EOS社区将秉持“车库咖啡的精神+投资孵化的功能+公平、开放的社区”的模式，做到‘零一二三’。零：社群的零门槛；一：一条主线，即‘一切以商业落地为核心’；二：投资和孵化的功能，投资者社区与开发者社区形成互动链接；三：组建三个职能环，投研团队、资源匹配团队、市场活动部门，我们会基于以上的几点，提供力所能及的服务。”[2018/5/13]
这推动了软件即服务SaaS的兴起，SaaS是一种商业模式创新，软件访问以订阅为基础。与本地部署相比，SaaS为用户提供了许多优势，例如能通过浏览器使用软件，软件能够自动更新，购买成本相对较低。
金融科技和互联网软件的相似之处在于，两者都利用新兴技术在产品和商业模式上进行创新。Chime利用在线渠道扩大业务范围，减少零售银行业务实体开销。Robinhood采用了新商业模式，取消佣金，通过订单流付款，这样散户买股票就无需支付佣金。Transferwise通过创造双边市场，绕开银行系统，实现透明高效跨境汇款。
这些公司给人们带来了非常大的价值，Chime依然依靠Visa（创立于1958年），Robinhood依然依赖DTCC（创立于1973年），Transferwise仍然没有取代ACH（创立于1972年）或是SWIFT（创立于1973年）。
DeFi就像是云端软件
“现代云端服务”始于2006年，由亚马逊网络服务AWS公司推出，在随后十年中，许多应用程序迁移到了云端。尽管如此，大多数应用仍然只是支持云端，而不是云端原生应用，这意味着应用可能仍然有独立庞大模块，在不改变整个应用的情况下，无法单独升级这些模块。
相比之下，原生云端应用从底层进行了重新设计，以便在公共云端服务器中运行，比如AWS。这些应用能够集合资源，拥有快速交付弹性，提供按需服务。除此之外，它们还构建在微服务体系结构中，微服务体系结构设计称独立模块，为特定目的服务。今天，许多应用程序也运行在无服务器架构中，这让开发人员能够以“即买即用”的方式购买后端服务。这些设计模式也可以同时使用，从而产生所谓的无服务器微服务。
加密网络支持无服务器金融微服务。这种服务能够实现，因为加密网络本身就是一种商业模式创新，而不是基于合同让供应商提供基础设施和服务，换取美元报酬。“节点”(即计算机)分布式网络提供各种服务来获得协议代币，实际上成为网络所有者之一。
但是你千万不能将以上概念与“区块链不是比特币”搞混，我们需要协议代币来让第三方提供服务。
正因为如此，DeFi应用通过软件和SaaS经济带来了许多好处，金融服务并不能实现这些好处。具体来说，全球区块链及其相关的智能合约和节点基础设施取代了相互独立的交易处理和银行系统，大大节省了成本。此外，应用程序得到部署之后，能够拥有即时互操作性，使用公钥私钥加密，实现单点登录。
这减少了对多个市场基础设施提供商的需求，构建相同系统，例如，全球大约有100个ACH系统，应用程序可以通过同一套系统进行开发和维护后端基础设施。
DeFi应用软件读应用程序开发人员更有吸引力，因为他们无需支付云端费用，而是用户每次交互，就要支付矿工Gas费用。换句话说，交易、服务和基础设施成本都整合成了成单一Gas费用。
此外，外部服务供应方通常执行DeFi应用程序核心功能，如Compound上的清算机器人和Uniswap上的流动性提供者。此外，智能合约一旦部署，这些服务就没有额外维护成本，因此应用程序获得额外用户边际成本约为0美元。
所以即使在高流失率和低经常性收入的情况下，这种成本结构让DeFi协议也能实现正现金流。
公司与协议的对比
世间万物总有细微差别，下文将德意志银行、Lending Club和MakerDAO的利润表进行对比，这三个是具有代表性的借贷公司和协议，
2020年，德意志银行有价值80亿美元的基础设施、房地产和运营相关成本，占其总运营费用的64%。该银行拥有数十年技术债务，而且规模庞大，在结构中发挥重要作用，可以预见其成本结构，但能够进行进一步优化。
到2020年，Lending Club可能超过50%的运营成本来自员工支出、硬件、软件和维护。如果该公司成本结构能进一步精简，有可能实现盈利。
虽然MakerDAO的大部分运营费用来自员工支出，但这在整体净利润中只占很小一部分，导致其利润率为99%，而Lending Club为-60%。需要注意的是，这些不是MakerDAO发展速度最快时的成本，成本也会增加，因为基金会会带来额外成本，例如预言机运行、代币补偿。
展望未来
未来十年，传统金融机构和传统金融科技公司将使用DeFi协议，提供金融微服务。这些组织将使用DeFi作为后端基础设施，针对不同客户、人口结构和地域提供有效分销渠道。
尽管DeFi协议为了进一步与法币经济整合，可能会增加额外成本，但仍将比目前市场结构和业务模式效率高几个数量级。
本文内容来自Bankless
郑重声明： 本文版权归原作者所有， 转载文章仅为传播更多信息之目的， 如作者信息标记有误， 请第一时间联系我们修改或删除， 多谢。