2020年，比特币已经从312大跌的最低点的3338美金上涨突破24000美金，对于投资者来说，如此巨大的涨幅，只要抓住机会并保持乐观的持币思路，就可以成为资产快速增长的好机会。
眼下，比特币已经出现向上突破更高关口的趋势，那在即将到来的2021年，投资者对比特币如何预测？可以通过哪些数据分析趋势？金色财经旗下数据挖掘分析类文章品牌「金色数读」为您列举了10组数据，或将成为您判断比特币2021年走势的数据支持。本文文内数据均来自特邀数据合作方KingData。
1.场外资金在猛烈增多
比特币交易的场外资金在猛烈的增多，如下图1所示，?整个2020年，USDT增发多次，累计增发量超过500%，约从40亿枚增发至200亿枚，而据图2分析可见，而USDT资金占据了比特币交易量的近70%。
图1:BTC价格与USD市值相关性
Berenberg分析师：Coinbase Q2 36%的净收入来源“面临风险”:金色财经报道，Berenberg Capital Markets分析师Mark Palmer表示，虽然最初对Coinbase的报道主要关注的是其净收入增长，但仔细研究报告的细节会发现该公司的业务情况很脆弱。他指出，来自USDC的利息收入和质押收入分别达到1.51亿美元和8700万美元，约占Coinbase二季度净收入的36%，分析师表示：我们认为，这两个来源都面临风险，USDC的市值持续下跌，而质押已成为美国证券交易委员会和美国 10 个州监管机构的目标，作为发行未注册证券的一种手段。”
Palmer补充道，国防授权法案(NDAA)可能会对USDC提出新的合规要求，从而减少稳定币的使用，从而使Coinbase的情况进一步复杂化。[2023/8/5 16:19:53]
?图2:BTC资金的流入流出统计
纽约法院驳回Tether试图阻止CoinDesk索取稳定币储备信息的请求:金色财经报道，纽约最高法院大法官 Laurence Love 周五裁定，驳回 iFinex 和相关公司（包括加密货币交易所 Bitfinex 和稳定币发行人 Tether）试图阻止 CoinDesk 索取 USDT 代币储备信息的请求。2021 年 6 月，CoinDesk 根据信息自由法 (FOIL) 向纽约州总检察长 (NYAG) 办公室索取相关文件，呼吁为了公共利益发布有关 Tether 储备的文件，因为 NYAG 曾就储备问题调查 Tether 和 Bitfinex，但后来与该公司达成和解，Tether 一直反对 CoinDesk 的介入。
据报道，Tether及其兄弟公司仍可能对该裁决提出上诉。[2023/2/11 12:00:10]
2.比特币流通量持续减少
目前比特币流通量因锁仓而出现了明显的减少趋势，截止发稿日期前统计，灰度锁仓超过57万枚比特币，而DeFi应用中则锁仓超过22万枚比特币。
Uniswap更改社区治理流程的提案已投票通过:12月22日消息，Uniswap基金会发起的更改社区治理流程的提案投票已结束，赞成率近100%。
新提案提议将为期七天的“征求意见”（RFC）流程取代原有为期三天的共识检查流程。此外，Temperature Check的投票法定人数要求将增加至1000万UNI。[2022/12/22 22:00:02]
根据比特币出块速度推算，比特币单年产量约为32.85万枚，以灰度和DeFi应用的锁仓量约等于比特币年产量的3倍，据公开消息预测，在市场稳定的前提下，灰度持有量和DeFi应用锁仓数量可能还会继续增加。
图3:DeFi应用中BTC锚定币总锁仓量
图4:灰度BTC锁仓量趋势
3.稀缺性大幅增加
稀缺性是比特币流通量的衍射指标，根据StocktoFlowRatio的估值模型推算，当前比特币稀缺性指数为56(指按照当前比特币的年产率，要56年才能生产出目前所有流通的比特币)，而2020年5月份减半前比特币稀缺性指数为：25.6。且数据显示，目前排名前100位的地址持有所有比特币的14％。
Binance.US推出Pay功能，允许以零费用即时转账和接收加密货币:12月13日消息，Binance.US官方宣布推出Pay功能，允许用户以零费用即时转账、请求和接收近150种支持的加密货币。[2022/12/14 21:42:38]
稀缺性指数的大幅增加，可以对比的数据是黄金的稀缺性为62，依据稀缺性估值，当前比特币的估值在9.8842万刀，而目前比特币价格仅突破了2.4万刀。此外，因为减半影响，比特币的通胀率也从年初的3.5%降低到目前的1.74%。下一次区块奖励减半预计在2024年2月。
图5:BTC价格与其通胀率、S2F稀缺性的相关性
图6:BTC总流通量与通胀率趋势
4.全网比特币获取成本在增加
机构的获取成本和退出预期是决定涨幅的重要依据，据数据统计，灰度平均持仓成本在1.11万美金，而目前全网比特币平均持仓成本为：8067美金，判断依据：比特币已实现市值为1500亿美元，而比特币全网市值为3600亿美金。
图7:BTC价格与已实现市值相关性
图8:灰度加密货币持仓一览
5.牛熊周期明显，目前正处于第四轮牛市启动初期
随周期而动，是投资加密货币最理想的状态，如图所示，我们正处于第四轮牛熊周期中，根据K线指标来看，这轮周期仍值得期待。
在第一轮牛熊周期中，比特币涨幅10333倍，随后回撤92.9%。第二轮牛熊周期涨幅530倍，随后回撤86%。第三轮牛熊周期中涨幅100倍，随后回撤86.9%。我们正处于第四轮牛熊周期的价格上涨趋势中，涨幅最高点和回撤点还无法预测，也因此值得期待。
图9:BTC各个减半周期牛熊分析
6.机构预测比特币目标价格在91919.96$
据知名加密市场数据公司(BraveNewCoin)公布的牛熊周期带，本轮正处于牛市中期，此轮周期的比特币目标价格在91919.96$，如上图示，浅绿色标示为适合买币区域，浅红则是适合卖出区域，灰色是适合持有不动区间。
有趣的是，该机构的BitcoinLiquidIndex和EthereumLiquidIndex已被纳斯达克添加到其综合数据源-纳斯达克全球指数数据服务SM中。
?图10:BTCBraveBrand指标模型
7.比特币牛市势必带动其他板块牛市
比特币是加密货币的最大交易主体，其价格联动必然带动其他代币市场。2020年，比特币价格高涨，比特币交易的市场占有率也已从2018年的最低点36.7%恢复到66.2%。但这让非主流山寨市场占有率从2018年最高点的11.7%下降到目前的7.37%。
按照2018年到2019年9月再到2020年10月的周期趋势来看，比特币的牛市过后，必然是非主流山寨的高光时刻。
图11:BTC市场占有率和山寨币市场占有率相关性
?8.一年以上的长期持有者在换手
据比特币链上数据分析，持币一年以上的地址的持币数量表现出明显的周期性，当出现地址持币数量减少时，必定会带来一波价格上涨，形成价格波峰，目前，正处于价格上升、持有比特币数量消减的周期启动阶段。
图12:持有超过1年以上无变化的BTC地址状态
9.比特币价格和矿工收益相关性最强
比特币网络的指标，是除交易市场指标外的判断因素，下图为比特币链上常见上指标与比特币价格相关性表现，如图示，挖矿难度与比特币价格成明显的负相关。而比特币的价格与矿工的收益正强烈的正相关，如矿工收益越好，比特币的价格就越高。更多相关性可见下图。
图13:BTC价格与不同链上指标的相关性
10.参与企业在增加
最后，区块链行业的参与企业正在增加，上图可见，在业和存续状态下的公司数量随着时间推移数量激增，仅2020年增长超过50%，截止至发稿日期累计数量为：在业33604，存续99326。
图14:中国区块链公司成立时间分布
综述
比特币已经成为较为成熟的投资标的，全面的金融指标是判断趋势的必然要素，而其他相关数据也会成为隐性因素的表象。目前，从周期背景及数据推测，在2021年，比特币存在更高的价格预期，在不发生市场黑天鹅事件的情况下，第四轮周期的高点和回撤比率是需要投资者更加关注的数字。
郑重声明： 本文版权归原作者所有， 转载文章仅为传播更多信息之目的， 如作者信息标记有误， 请第一时间联系我们修改或删除， 多谢。