作者：西米Sammi?
2023年开局，我们经历了meme币bonk的数十倍暴涨，agix、fet等人工智能币10倍行情，以及LSD的主线叙事，可谓精彩纷呈。这里从叙事经济学的角度对1月这几个板块项目进行复盘思考。
一、Meme的营销叙事
bonk是在Solana公链受FTX暴雷影响后沉寂一个多月后诞生的项目。在圣诞节，Solana社区的大部分成员都收到了bonk代币的空投，随后成为社区成员的对话和推特热点，社区甚至还制作了一个BONKmeme游戏，一只柴犬拿着棒球棒敲SBF的头，花费BONK代币即可开始游戏，或许，这种宣泄情绪在一定程度上引起了社区的共鸣。代币也上涨数十倍，最高流通市值3亿多美金。
Bonk的成功对于我们在寻找下一个memealpha上有什么路径可以总结呢？
DeFiLlama：如果CRV跌至0.36美元或以下，Curve创始人在Aave的贷款将被清算:金色财经报道，根据DeFiLlama 的数据，如果CRV价格跌至0.36美元或更低，Curve Finance创始人 Micheal Egorov在Aave上的贷款将被清算。
金色财经曾报道，8月1日，Egorov向 Justin Sun、Machi Big Brother 和 DWF Labs 等众多DeFi投资者出售了 3925 万枚 CRV稳定币，总价值为1580万美元。买家以每个代币0.40美元的价格购买了CRV，比当时的市场价格低25%。[2023/8/2 16:12:55]
从营销学角度分析可以归类为以下几点：
借势营销。借“嘲讽Alameda经济学，暴打Sam”的热点事件自带的话题属性、流量属性，让其成为交通工具，载着bonk,以恰当的速度辐射到整个币圈。同样类似的案例，比如2022年的万倍币dogeking，借势沈腾的春晚小品，在媒体的强曝光下，可以迅速辐射到整个币圈乃至圈外人。
巨鲸地址在沉寂215天后将其全部稳定币兑换为3596枚stETH:6月21日消息，据Spot On Chain监测，0xcb1开头巨鲸地址在沉寂215天后今日将其地址内全部稳定币（价值约652万美元的USDT和USDC）兑换为3596枚stETH。[2023/6/21 21:52:10]
精准营销，空投大户，精准锁定目标客户，完成项目冷启动。同样类似的例子，2022年两个月暴涨300倍的cult就是在这样的情况下诞生
资源整合，抱团取暖。Bonk的上线获得了一众sol链生态项目的支持。
成功的meme=借势热点事件营销+社区冷启动+有资源背景支持
通过资产定价模型找出被低估的资产，这是传统市场最普遍的投资逻辑。而迷因、叙事、投机，虽然其表面看起来毫无内在价值，但实际是因为情绪、感情、炒作等要素无法用现有的金融模型为其价值进行度量，相信随着时间发展，meme经济、叙事经济会推导出一套专门的价值衡量标准。
Chipper Cash正考虑出售，曾获硅谷银行和FTX投资:金色财经报道，消息人士透露，得到硅谷银行（SVB）和加密货币交易所FTX支持的非洲跨境支付平台Chipper Cash正在权衡各种选择，包括探索出售或寻找新投资者。Chipper Cash曾于2021年获得获得由FTX和SVB领投的2.5亿美元融资，FTX共向其投资了4000万美元，SVB拥有其2%的股权，当时其估值约为20亿美元。（彭博社）[2023/3/15 13:04:54]
索罗斯说过，世界经济史是一部基于假象和谎言的连续剧。要获得财富，做法就是认清其假象，投入其中，然后在假象被公众认识之前退出游戏。
二、AI是全人类的长期叙事
人工智能作为继元宇宙，web3以来最大的长期叙事，在chatgpt这样现象级产品的问世下推向了高潮，从去年10月开始，变引得无数web2投资人竟折腰，在红杉资本，微软等巨头的推波助澜下，2023成为“thebigyearforAI”,1月10日，微软以290亿美元估值，向OpenAI投资100亿美元。
dYdX（DYDX）突破3.1美元，24小时涨幅30.73%:行情数据显示，dYdX（DYDX）突破3.1美元，现报价3.121美元，24小时涨幅30.73%。[2023/2/1 11:39:44]
币圈作为美股先行指标，不可避免的容易成为资本fomo情绪外溢的资金蓄水池。
按照时光机投资法则，2021年Roblox上市市值超450亿美金，Facebook宣布改名Meta，带动币市$sand?$mana等元宇宙概念币暴涨10倍，就能联想到币市$fet等同样作为币安launchpad项目可能会复制sand的上涨路径。
1月，元宇宙概念股Roblox市值200亿美金，人工智能龙头OpenAI估值290亿美金，而币市元宇宙龙头sand?市值8亿美金，AI概念币Fet?1月市值9000万美金。
伊朗国有配电公司宣布将对非法加密矿工采取更严厉的惩罚措施:金色财经报道，伊朗国有配电公司Tavanir采取了新的、更严厉的措施，以防止非法加密挖矿活动。该公司发言人Mostafa Rajabi Mashhadi宣布，对该行业非法活动的罚款增加了400%。
Mashhadi还表示，初犯被认定后的三个月内，将被禁止获得补贴能源，包括电力、天然气和液体燃料。这名官员在伊朗能源部网站上发表的一份声明中补充说，再犯的人将被切断供应一整年。
此外，据报道，如果在国有机构或公共机构拥有的设施中发现加密挖矿活动，相关责任人将根据法律面临处罚，并将被暂停在该国政府工作。（Bitcoin.com）[2022/7/10 2:02:49]
截至2月8日，币市AI龙头$agix最高市值7.92亿美金，从1月6日底部0.04美金，最高涨幅13倍至0.66美金。fet从0.09美金最高涨至0.6美金，最高涨幅近6倍，市值约5亿美金。
虽然短短一个月的时间，我在人工智能板块的想法就得到印证，但却并没有完整吃到整轮涨幅，深感要做到知行合一，对抗人性的弱点有多难。所以对于投资，看准不重要，看准后能赚多少才最重要。
在一个激进的开放市场，当风口来临时，正确的做法是，躺平在赛道上，好好享受市场正外部性带来的「价值错位」。过度的“理性”会让投资丧失美感，不能用现在的分数去衡量它未来的成绩。
三、主流叙事LSD及支线zk
币圈1季度最大且最具确定性的主流叙事就是ETH3月份的上海升级了，LSD协议是伴随着ETH2.0升级成长起来的DeFi衍生品赛道，在不考虑ETH价格的情况下，LSD将成为面向一个万亿级业务体量的赛道，叙事的天花板有了，想象空间十足。这样一个高确定性+偏写实的叙事，也让lsd相关币$ldo$ssv等在这轮反弹中平均涨幅3倍左右。
加密行业永远不缺叙事，在这个叙事名单上以太坊扩容问题永远有一席之地。当前行业目前最大的痛点是基础设施不够完善，无法承载亿级用户。
因此，ETH?2.0及layer2扩容将会是贯穿未来几年的叙事主线，而zkrollup技术大概率是未来L2的最终解决方案。
我们相信Layer2和以太坊2.0的相继落地，将有机会成为以太坊的二次增长曲线，使以太坊进化为承载数万亿美元规模的经济带宽。而L2Bridge将作为区块链基础设施之一，在这一进程中发挥重要的作用。
四、最好的故事，杀最多的人
叙事是推动金融发展的最大推动力之一，叙事大小的衡量标准，其实就是影响多少人，影响有多深。而叙事传播力的时间有效性又取决于重复概率。
好的叙事，自带时间框架、易传播、重复性、和稀缺性这几个属性。从这几个维度看，比特币，无疑是近十年来最伟大的叙事。早期凭借“数字黄金”四个字，不仅把比特币的抗通胀叙事直接概括，让其易于理解传播，还以黄金数万亿体量的终极目标为宏大叙事逻辑的锚，以解释比特币叙事可以走到天际的合理性。
而比特币设计的每四年一个减半周期和通货紧缩机制，就像是给一辆奔驰的汽车加油，为这个伟大叙事的持续运转添上了最好的注脚。
就像看到此文的你，是否曾为ftx暴雷，3AC倒闭，luna崩盘等事件而对行业失去信心，对未来感到绝望？这时，币圈的老人会告诉你，再坚持坚持，等到2024年，比特币减半，牛就回来了...
而相比其他领域，以人工智能为例，二战时期开始至少有四则关于人工智能的叙事，从“自动化”到“人工智能”，再从“机器学习”到如今的“AIGC”，每轮流行的巅峰都是以颠覆性产品的出现来推动，而非像比特币这样有每四年减半的重复性叙事加油站。
世界上的很多事就像是化学反应而非数学计算，在求解的过程中，并非一定要确认a=b才是正确答案。在大的叙事面前，我们谁也不知道会开往什么方向，只能选择放下偏见，先追求模糊的正确。
叙事的开端，放下我执，拥抱泡沫。
叙事的高潮，在你追求的「非共识且正确」的游戏逐渐变为市场共识时，转身离场。
叙事的尽头，最好的故事，杀最多的人。
凡所有相皆是虚妄，若见诸相非相，即见如来。
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