撰文：0xTodd，NothingResearch合伙人
文章来源：深潮
今天借着Kraken暂停Staking这个新闻，想做一个Staking的科普&分析：
1）本质上，Staking最重要的就是看2把私钥的归属权。
2）由于2把私钥的归属权不同，又诞生了4类Staking方案。
我相信有这篇文章后，你对于Lido，Rocket，Coinbase，Kraken，SSV以及Ebunker能有一个更深的理解。
如果把以太坊看作是一家公司的话，负责Staking的验证者就是员工。它的工作就是验证交易的合法性，然后打包区块上链。
1）首先，作为验证者，你需要证明你的员工身份。毕竟不是谁都可以来随便验证，交了32枚ETH押金后，你需要持证上岗。理论上，做Staking的第一步就是创建一个验证key。随后，你拿着你的验证key，也就是你的工作证，才能给每一个交易盖戳。
2）第二，以太坊贴心地设计出了第二把私钥，用于接收刚刚提到的押金。当你去做验证者时，你会要填一个“提现地址”。它是未来你提取本金和工资的地址，而那个地址的私钥理论上应当在你的手里。打个比方，这是你的工资卡。
这样2把私钥：①验证key、②提现key的用途，我想大家都明白了。
接下来，根据2把私钥的不同归属，才诞生了四种Staking解决方案：
6000万枚USDT从Kraken转移到Bitfinex:金色财经报道，据Whale Alert监测显示，有6000万枚USDT (60,061,219 USD)从Kraken转移到Bitfinex。[2023/5/22 15:17:32]
-CEX类
-大池子类
-SaaS类
-Solo类
方案一：CEX类/全托管
如果你使用交易所Staking方案，例如Binance，Coinbase或者今天刚宣布停止Staking服务的Kraken。你会发现，你根本没有创建过，也没有填过，那这种就是标准的“全托管”。
那这两把钥匙分别在哪呢？
1）验证key在BinancePool或CoinbasePool
2）提现key则在Binance和CB的冷钱包。
你根本不用上班，工资卡也给了交易所帮你保管。这种方案最省心，而且有保底。
但是不适用于对去中心化有追求的人，毕竟FUD三天两头有，而且现在看美国甚至可能不允许你这样搞。
方案二：大池类Staking
这就是Lido和RocketPool的Staking方案。你仍然不用创建那两把keys，由Lido和Rocket管理，那它和交易所的区别在哪呢？
先聊聊验证key：
Kraken安全实验室：大量比特币ATM机容易受到黑客攻击:金色财经报道，在9月29日的博客文章中，Kraken发布了其安全实验室团队的研究，该研究发现GeneralBytesBATMTwoATM系列存在多个硬件和软件漏洞。Kraken安全实验室表示，大量比特币ATM机容易受到黑客攻击，因为管理员从未更改过默认的管理员二维码。（Cointelegraph）[2021/9/30 17:17:12]
交易所：显然，它旗下就1家运营商，即自己。
Lido：Lido1.0旗下有29家运营商，Lido把ETH都委由他们管理，所以验证key是相对分散的，29家运营商各拿一些。等于说Lido是个集团，旗下强力打工天团29人，你自己不用打工，让打工团专业人士帮你上班。所以运营商抽5%分成，Lido再抽5%。
RocketPool：RocketPool旗下可以有无数家运营商，任何人带着机器/云服务器+16个ETH都可以来当运营商。等于说RocketPool是众包平台，旗下一堆美团骑手，自带电动车和机房，帮你跑节点。理所当然，他们也要抽成。
再聊聊提现key：
这里有必要再补充一个原理：Staking提现到底是个什么流程？我之前的帖子又简单介绍过上海升级以及提现。
众所周知，以太坊是两条链：
以太坊1.0
BeaconChain
当你去Stake时，第一步是把ETH汇款到以太坊1.0Beacon金库地址锁仓，然后BeaconChain给你在共识层生成对应的ETH。
Kraken首席执行官：Kraken新用户数量显著增加:加密货币交易所Kraken首席执行官Jesse Powell表示，随着对加密货币的兴趣增加，Kraken新用户数量显著增加，新注册量增长了六倍。（TheDailyHodl）[2021/2/2 18:39:01]
注意这些ETH是锁住，而非在1.0上销毁或是被跨链到beaconchain上，它只是锁住-映射而已。示意图如下：
而上海升级后，提现将是一种新的交易类型。当你提现时：
1.你的节点通知BeaconChain，发出提现信号。
2.排队。
3.排队到你后，BeaconChain通知以太坊1.0的金库。
4.以太坊1.0的金库地址给你指定的地址汇款，比如0xTodd.eth。
所以，所谓我的，本质上是"0xTodd.eth"这个地址的私钥。
而Lido\Rocket的提现，是又多包了3层：
1.你通知Lido\RPL，我要提现。
2.Lido\RPL通知运营商，某某节点要提现。
3.运营商通知BeaconChain，某某节点要提现。
4.排队。
5.BeaconChain通知以太坊1.0金库。
6.以太坊1.0的金库地址给Lido\RPL提现金库汇款。
动态 | Kraken以至少1亿美元的价格收购了受监管的加密货币期货初创公司:据CoinDesk消息，加密货币交易服务提供商Kraken收购了受监管的加密货币期货交易初创公司Crypto Facilities，交易金额至少为1亿美元。这将使Kraken客户能够通过统一的交易界面进行现货交易，并提供对加密货币价格走势敞口的开仓头寸。有关人士透露，Crypto Facilities成立于2014年，并已通过英国FCA的批准。[2019/2/5]
7.你销毁stETH\rETH，Lido\RPL智能合约给你地址汇款。
PS：如果换成交易所，第7步就是CZ\阿姆斯特朗给你的Binance\Coinbase中心账户直接加余额。
对于大池子类方案，第1、4、5、6、7步都无懈可击，是纯粹链上操作。
而薄弱环节在第2、3步。
理论上，大池子类方案可以拒绝你的提现，比如你因为使用龙卷风被美国OAFC制裁了，那么第2、3步不给你传信就能做到。
我为什么叫它“大池子”方案，因为它所有节点的提现地址，填的都是同一个地址，即Lido\RPL的提现金库智能合约地址。
当然，对于CEX而言，它们仍然有较大的进步。
但是由于第2、3步的操作空间的存在，也让这类方案成为了一个很接近“全托管”的方案。毕竟，提现key理论上仍然为大池子所有，你手中持有的只是“提现地址”的“提现地址”。
Kraken首席执行官：今年数字货币总市值将达1万亿美元:据CNBC报道，根据顶级数字货币交易所Kraken的首席执行官的说法，整个数字货币市场的市值今年将达到1万亿美元。[2018/2/14]
所以，对于不掌握最终资金去向的方案，我都倾向于划归“全托管”。
部分RocketPool支持者经常声称它是完全去中心化的，这个广告语深入人心。
但是当你看完此文章，你会知道，它是在验证key部分，做到了去中心化，任何人都可以当验证者。
而在提现key这个部分，作为用户，仍然无法参与，你的资产仍然静静地躺在第三方的钱包当中。
当然，Lido、RocketPool相比交易所来说，仅多操作一两步，却更加去中心化，仍是不错的折中方案。尤其是Lido，stETH流动性非常赞，是重要加分项。
方案三：SaaS类/小池子类
到了第三步，Staking就更加原教旨主义了。我个人是有一定的去中心化洁癖的，尤其是经历了一系列CEX暴雷后。
刚才做了比喻，验证key是工作证；提现key是工资卡。那么，人们天然就会想，有没有一种方案，就让别人替我打工，同时我自己领工资呢？
现实生活没有这种美事儿，但以太坊网络有，就是SaaS或叫VaaS。我们以非托管矿池@ebunker_eth为例。
我们首先要做的，是把验证key做成keystore给到EbunkerPool。接下来，由专业矿池来维护这个节点的出块。同时，提现地址填我自己的，即我掌握最终以太坊的提现权。
总结下：
，我和矿池各一份；
，只有我有。
即：矿池打工/我拿钱/矿池拿抽成。
这个方案和大池子类有什么区别呢？区别在：
Pooled类，提现地址是统一的，所以它是“大池子”。
SaaS类，提现地址是每个人都填自己的，所以它是“小池子”。
PS：大池子，小池子的说法是我起的，我觉得这个很形象，便于理解。
那你可能会问，那像SaaS类，如果矿池不帮你去Beaconchain广播，你还是无法提现啊？
关键来了，因为你手里有你的，如果最差情况发生，例如矿池rug了，你还可以亲自去跑这个节点，亲自广播。
同时，你手里还有，所以你可以亲自提现，完好无损取回本金。
而在大池子类方案里，最坏情况发生后，你是没有这个能力的，因为你既没有也没有。
那你可能会问第二个问题，SaaS方案中，小池子矿池能否做到卷我钱跑路？
这是以太坊Staking设计的精巧之处，因为你在创建节点时，会填入自己的提现地址，矿池无法篡改它。所以，即便矿池rug了，你的本金绝对无法被矿池拿走，因为偷走它的难度≈攻击以太坊本身。
而在大池子方案里，最坏情况发生后，理论上它可以携款跑路。很简单，它只要升级它的金库合约，将它的ownership转移给攻击者。当然这是最坏情形，发生的概率很小。
为了反制这一点，Lido引入了多签来管理智能合约升级；而RockerPool似乎对此事讳莫如深，暂时没有找到它讨论合约升级的相关内容。
所以，对于不想打工，又有安全性要求，选择SaaS服务是个不错的选择。除了@ebunker_eth之外，还有一些矿池提供类似的“非托管”服务，可以到Rated上查询。
当然，缺点也有，所有的非托管SaaS类，均没有LSD方案。
道理也很浅显，人家不掌握你的私钥，怎么敢给你发存折？当然，有些SaaS矿池也会提供大池子方案，大池子方案就可以给LSD。
再用精简的话说：谁掌握私钥决定了是否可以LSD。CEX、大池子方案都可以，小池子，Solo都不行。
上海升级后，以太坊提现最久1-2个月，SaaS类小池子方案，流动性也得到了一定的保障，所以，这也是我个人最喜欢的方案，省心/稍费事/不把私钥给别人/APR不错。
第四类解决方案：Solo类
最后，给大家介绍一下最终的圣杯，SoloStaking。
Solo顾名思义，自己玩，不引入任何第三方，去中心化和安全性拉到满星的方案。
Solo矿工，自己占有和。
优点显而易见：安全、没人抽成，给以太坊增加多样性，而且…满足精神世界的需求！
缺点也同样显而易见：自己亲自打工，需要成本：时间成本，资金成本。若不24小时维护，你的APR会略低一些，因为有惩罚。
这是做一个矿工和做一个好矿工的区别。
例如，目前全网出块有效率为97%，Vitalik可能就是一个Solo矿工，专业如他，也只能做到96%有效率，RocketPool更低，它是众包的，有效率只有95%。
而且，Solo是永恒的圣杯。如果数量足够大，我是强烈建议研究一下Solo。
数量低于100K，建议重温一下第2类和第3类。
另外，插入一个支线。ssvnetwork是干嘛用的？SSV其实是DVT这门技术的研究者，它暂时和上述四类方案不是竞争对手，而是合作关系。DTV是用于拆分验证key的。
当你的验证key被拆成4份之后，妙处在于：
①一个运营商掉线，那其他运营商可以立刻补上；
②同时每个运营商都不清楚完整的验证key，这个让验证这个环节更去中心化，它可以让Lido类、SaaS类和Solo方案变得更强。
终于写完了这篇！虽然很长，希望这篇分析能帮大家彻底捋清所有Staking方案之间的关系和异同。欢迎大家mark，随时复习。也欢迎分享你喜欢的Staking方案，加入讨论。
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