GER:揭秘三箭10亿美金大债主 Voyager:从美国客户大量吸储,主要提供无抵押贷款

作者:吴卓铖,吴说区块链

编辑:ColinWu

前言

3AC突然曝出的10亿美金大债主Voyager非常神秘,其资产庞大,截止到去年资产高达62亿美元,主要来自于客户存款,数据显示一季度就增长了11.5万名客户,但一季度又亏损了6144万美金;提供的绝大部分是无抵押贷款;Voyager每份财报均强调:根据其尽职调查,本公司认为借款人是优质金融机构,有足够的资金来履行到期债务;原美国货币署审计长原币安美国CEOBRIANBROOKS担任董事。

正文

Voyager是一家加密货币资产经纪商,提供订单执行、市场数据、钱包和托管服务等业务。同时为持有一定数量VGX的客户推出Voyager忠诚计划,以解锁各种Token,包括VGX注奖励、收益奖励提升、加密货币回奖励等。

StaFi:Curve上rETH池不依赖于Vyper版本且未受影响,用户资金安全:7月31日消息,DeFi协议StaFi发推称,Curve上rETH池不依赖于Vyper版本且未受影响。rETH/ETH和rETH/frxETH池不受Curve事件影响。资金池不依赖于Vyper版本,用户资金是安全的。[2023/7/31 16:09:04]

截至2022年3月31日的,一季度总营收为1.027亿美元,同比上升70%,但环比下降38%。该季度净亏损6144万美元,调整后的EBITDA为-5350万美元。

公司的主营业务是为客户提供购买、出售或执行加密资产订单的服务委托订单成交,因此主要的营业收入是交易手续费收入,由于全球市场的原因,Voyager在本季度交易量低迷,因此交易收入减少。一季度交易收入仅3339万美元,同比下降38%。公司声称后续将加强和拓展钱包支付业务,并收购了Coinify以配合商户支付系统的能力。

Ordinal Pepe在比特币区块链上推出首个PEPE memecoin:金色财经报道,Ordinal Pepe(oPepe)宣布已在比特币区块链上推出首个 PEPE memecoin,Ordinal PEPE 基于比特币 NFT 协议 Ordinals 构建,据悉总供应量为 1 万亿枚,该项目称目前已完成了智能合约审计并计划在 Pinksale 上启动公平发布。(globenewswire )[2023/5/16 15:05:36]

公司的第二业务是便是加密资产贷款的利息收入。这些贷款协议大多是无抵押贷款,既可以是少于一年的固定期限,也可以是无限期的。一季度利息收入3103万美元,同比增长了3.6倍,该业务正在逐渐取代交易业务。从财报可以看出,抵押品只有贷款总额的约1/10。

Voyager债权人委员会:地方法院已批准与美国官方和解推进Binance.US交易的决议:4月22日消息,Voyager 无担保债权人委员会在社交媒体发文表示,美国地方法院已批准与美国官方和解推进 Binance.US 交易的决议,Voyager 已提交一项动议,要求法院下令授予其代表在完善该计划时遵守适用法律的权力,鉴于当前加密行业状态、以及监管机构的声明和行动,Voyager 将寻求法院进一步澄清,可以在遵守适用法律所必需的范围内以法定货币向其客户分配资金(或采取任何其他必要的行动来做这件事)。[2023/4/22 14:19:52]

截止一季度,Voyager在加密货币方面的应收资产如下:

主要以USDC,ETH和BTC为主,总价值20亿美元。申请贷款的主要有以下7家公司,表格中所述贷款利率均是币本位利率。

pNetwork:此前砸空pGALA池系检测到高安全风险,抽干BNB资金将返还给无抵押pGALA持有者:11月6日消息,跨链协议pNetwork发布此前GALA异常事件分享,称团队在11月3日注意到GALA的pNetwork跨链桥的一个配置错误。团队注意到,由于配置错误,pGALA智能合约(部署在BSC上)的所有权已被秘密接管。获得该智能合约所有权的攻击者并没有发动任何攻击,但这种情况突显了必须立即缓解的高安全风险。因此pNetwork联系Gala Games决定暂停跨链桥活动,并执行pGALA/BNB Pancake Swap池的白帽抽干,以试图将BNB资金保存在该池中,以便在局势得到控制后,它们可以返回到其合法所有者(流动性提供者)。白帽抽干收回12977BNB(约合450万美元),资金将返还给目前无抵押pGALA的持有者,快照将于2022年11月7日16时拍摄。

跨链协议pNetwork于11月4日凌晨在重新部署pGALA合约后,铸造超10亿美元pGALA以砸空原有pGALA池,或因未能与Huobi平台沟通暂时关闭充提服务,导致大量用户从DEX上提币转移至Huobi平台后抛售,引发价格崩盘现象。[2022/11/6 12:22:35]

根据此前官方公告,这批贷款中包含3AC的15,250枚BTC和3.5亿枚USDC,总价值约10亿美元,占了总量的一半。我们虽然无从得知7家公司确切身份,但根据所欠金额和披露的公司注册地址来看,公司A和B很可能都是3AC。

Arrington Capital合伙人Ninos Mansor离职并将创办新的风投机构:金色财经报道,Arrington Capital表示,其合伙人Ninos Mansor计划离职并成立自己的加密风险投资机构,Arrington Capital将成为该基金的第一批投资者。[2022/8/19 12:34:56]

3AC官网也显示:英属维尔京群岛BVI法院对与本网站、其使用和本条款和条件有关、由本网站产生或与之相关的所有索赔或争议具有非专属管辖权。

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此外,截至2022年3月31日,Voyager还持有2.5万BTC,2.7亿ADA,1.7亿VGX等一系列加密货币,总价值34.3亿美元。因此,Voyager所持有的加密资产和应收的加密资产共56.8亿美元,这几乎是它的所有资产。根据去年年报数据,Voyager的总资产为62.2亿美元,总负债59亿美元,其中56.8亿美元为客户存储的加密资产。一季度客户账户就增长了11.5万个,客户主要在北美,它还聘请四届超级碗冠军RobGronkowski担任形象大使。

我们可以将Voyager视为一家银行,吸收储户的加密资产,提供转账、交易等基础业务的同时,还会将存款借给其他机构以赚取利息。从这个角度分析,我们可以通过两个指标来衡量风险程度,一个是准备金率,一个是坏账率。

Voyager的存款准备金率为60.4%。对于银行而言这是一个很安全的数字,基本不会造成挤兑。不过像Voyager这样的公司其风险承受能力显然不如银行,因此保留更多的准备金是很有必要的。

至于坏账,一般企业或银行的短期贷款坏账率在5%以内是比较安全的,而Voyager的短期贷款坏账率已经高达50%,这是非常危险的。

因为它的业务模式,Voyager在美国面临大量的监管压力,其一季度披露中称,2022年3?29??2022年4?13?期间,公司收到了来?印第安纳州、肯塔基州、新泽西州、俄克拉荷?州和南卡罗来纳州的州证券部?的停?和终?命令,以及类似命令或通知来自阿拉巴?州、德克萨斯州、佛蒙特州和华盛顿州。这些命令通常声称,通过奖励计划,公司以公司客?账?的形式从事未注册的证券或投资合同的发行和销售,允许客?从其合格的加密资产余额中获得奖励。

讽刺的是,每份财报中Voyager都强调:根据其尽职调查,本公司认为借款人是优质金融机构,有足够的资金来履行到期债务。公司对其贷款活动的尽职调查程序可能包括审查借款人的财务状况、借款人在适用资产中的流动性水平、审查借款人的管理层、审查借款人的某些内部控制程序、审查市场信息、并监控公司的风险敞口阈值。本公司风险管理委员会定期召开会议,评估及监控各交易对手的信用风险。

2021年12月,曾担任Coinbase首席法律官、美国货币代理审计长、币安美国CEO的著名行业人士BRIANBROOKS加入Voyager董事会。

Voyager官方于22日宣布将24小时内提款限额由原来的2.5万美元改为1万美元,且最多可提款20次。同时与AlamedaResearch签署协议以获得2亿美元及1.5万枚BTC的信贷额度,以确保Voyager的客户不会受到3AC崩溃的影响。此举可以解决短期流动性危机,但如果3AC始终无法偿还债务,Voyager的这把达摩克利斯剑就会悬而未决。

SBF控制的Alameda早在2021年就成为了它的股东:2021年10?Voyager签订认购协议,以9.71美元的价格向AlamedaResearchLtd.发行和出售7,723,996股公司普通股,总购买价为7500万美元。交易于2021年11?22?完成。

其他资料:

2022年一季度财报https://www.investorx.ca/doc/2205160432437296

2021年全年财报https://www.investorx.ca/doc/2202141905159335

关于3AC的进展https://www.prnewswire.com/news-releases/voyager-digital-provides-market-update-301572971.html

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