RISK:一文读懂 DeFi 风险管理市场及保险协议 Risk Harbor

原文链接:《DeFiRiskManagement》原文作者:PaulVeradittakit,PanteraCapital创始合伙人译者:卢江飞

现阶段,利用DeFi漏洞实施攻击的情况愈发严重,仅在过去一年,DeFi生态系统中因攻击而被盗的资金规模就高达4亿美元,其中就包含一些成熟的、经过审计的项目,例如Yearn.Finance和THORChain。

毫无疑问,当下黑客已经成为质押者、流动性提供者和其他DeFi参与者的一个严重痛点,但目前该行业内的一些避险工具仍然仅限于审计、链上监控和原始保险等领域,诸如当下的保险协议NexusMutual等等。

而6月24日,DeFi保险赛道的新秀选手RiskHarbor刚刚宣布完成一笔325万美元的种子轮融资,FrameworkVentures和PanteraCapital联合领投,CoinbaseVentures、CoinDesk的母公司DigitalCurrencyGroup等参投,旨在为保护DeFi用户资产提供全新的选择。

数据:过去一周零知识区块链上的交易量和投资者存款激增:5月24日消息,DeFi用户正涌向使用“零知识证明”的基于以太坊的区块链,DefiLlama数据显示,zkSync Era、Starknet和Polygon zkEVM的活动在过去一周大幅飙升,这些链上去中心化交易所交易量过去一周分别增长了88%、48%和230%,总锁定价值(Total Value Locked,简称TVL) 过去一周增长分别增长了13%、16%和219%。[2023/5/24 15:22:47]

什么是RiskHarbor?

今年6月主网刚刚上线的RiskHarbor,基于自动化且透明的保险理赔流程,如今其承保服务已经涵盖了Yearn.Finance、PoolTogether、Aave、Compound、Pickle、HarvestFinance和BarnBridge等多个头部DeFi协议的精选资产。

Coinbase CEO:考虑过 “将资产传递给社区银行和储备金库”:金色财经报道,Coinbase首席执行官Brian Armstrong在回应加密资产保险公司Evertas首席战略官Ryan Lackey时表示,在硅谷银行倒闭之后,Coinbase考虑过选择某种“高净值+商业新银行”模式,“将资产传递给社区银行和储备金库”,但需要提供更多功能,比如资金电汇出站、多用户支持等,Brian Armstrong还表示“非部分准备金的银行业务”现在看起来更具吸引力。[2023/3/14 13:03:09]

此外,RiskHarbor已推出一个全面的软件开发包,计划由此快速扩展并实现与其它不同区块链上的DeFi协议集成。与此同时,RiskHarbor作为保险赛道的新秀选手,有两个重要优势:

1、参数保险。RiskHarbor通过算法处理索赔,而NexusMutual则通过治理手段来决定是否提供索赔。换句话说,NexusMutual的保险承销商会“手动”验证每个支付请求,另外NexusMutual在理赔机制上也有一些问题,拒绝索取请求越多反而能在经济上受到激励。事实上,超过80%的NexusMutual索赔已被拒绝。而RiskHarbor是以参数方式解决索赔:如果发生预定事件,保单持有人可以在45秒或3个区块内收到赔付,整个索赔过程透明、自动化且快速。

Circle CEO:2023年将出现另一场类似FTX的破产:金色财经报道,Circle 首席执行官 Jeremy Allaire 周二表示,随着公司在早期继续苦苦挣扎,加密货币市场将在 2023 年见证更多破产。然而,由于监管框架和规则的进步,他仍然对市场的技术发展以及 2023 年加密货币采用率的上升持乐观态度。[2023/1/17 11:16:51]

2、资本效率。在NexusMutual上购买保险,每年通常需要支付2-3%的保费,具体取决于协议设定的费率,而且未来费率很可能只增不减。相比之下,RiskHarbor的承保流程更高效且高度可组合,同时还能支持几乎所有承销资产,甚至包括一些经营性资产。因此,RiskHarbor可以提供业界最低的保险费率,目前该平台上许多DeFi协议的年保险费率不到1%。

RiskHarbor如何保护用户的DeFi资产?

Devere Group CEO:正在逢低买入比特币:金色财经报道,金融咨询和资产管理公司 Devere Group 的首席执行官 Nigel Green 已确认他正在下跌中买入比特币。在本周发布的一篇博客文章中,这位高管概述了他在加密市场抛售中购买更多比特币的各种原因。一个原因是鲸鱼是大量加密货币的投资者,他们持有足够的资产,有可能改变货币估值。最近几周,鲸鱼一直在抛售,这会降低市场价格,因为其他人会受到惊吓和恐慌性抛售。我感觉到他们正准备在未来几周内采取行动购买和补充他们的资产。他补充说:像许多大公司、金融机构、政府、著名大学和家喻户晓的投资传奇一样,我相信数字货币是货币不可避免的未来。在我们日益技术驱动的全球化世界中,持有数字、无国界、去中心化的货币是有意义的,”格林认为。“此外,采用和需求一直在增加,而与此同时,供应却在减少。(news.bitcoin)[2022/9/11 13:22:22]

使用RiskHarbor的第一步非常简单,即购买能够覆盖自己DeFi头寸的保障。事实上,相比于其他DeFi保险繁琐的前端服务流程,在RiskHarbor上购买保险的操作非常简单。

数据:持有1枚以上BTC的地址数量超过84万,创历史新高:金色财经报道,据区块链分析公司Glassnode最新数据显示,持有1枚以上BTC的地址数量达到840,475个,创下历史新高。[2022/5/16 3:17:39]

首先,我们需要查看RiskHarbor的资金池,然后找到希望投保的资产。截至发文时,RiskHarbor共提供了6种受保护资产,分别是:yvDAI、bb_cUSDC、fUSDC、bb_amDAI、bb_amUSDC和bb_amUSDT。在从RiskHarbor**购买参数保险之前,我们必须持有其中一种或几种资产**,同时确保已经将这些资产放入到自己的DeFi钱包中。

然后,我们需要找到想要购买保险的资产池。举个例子,我们可以选择Barnbridge的CompoundUSDCJunior资产池,然后点击「Protect」按键,接着就可以输入希望保险的bb_cUSD的代币数量。

从上述截图中,我们可以直观看到承销商的保险可视化展示,其中蓝线显示保险承销商收取的保费、以及已经使用的资金池数量。此外,在「DefaultRatio」下,可以看到保险赔付的确切条件——如上图所示情况,当1bb_cUSDC跌至0.5218USDC以下时,就属于「违约」。

此时我们只需点击「Purchase」按键,然后同意浏览器钱包可以接收后续通知提醒消息,这是我们的资产已经得到RiskHarbor的算法保护了。

如果接下来想继续提出索赔,操作也很简单,只需四步即可完成,具体可访问此?链接?了解详情。

最近,RiskHarbor团队还发布了一个「黑客模拟器」,允许用户模拟协议黑客,提出索赔,并模拟接收赔付,所有这些都是在实时合约上进行的。如果你有兴趣更好地了解RiskHarbor的理赔过程和理赔机制的工作原理,可以在此处尝试使用「黑客模拟器」。

用户可以如何赚取收益?

在RiskHarbor中,我们还可以扮演另一个角色:保险承销商。保险承销商需要承担赔付事件的下行风险,作为交换,承销商可以从其资本中获得了有吸引力的收益。参与RiskHarbor保险承销商的过程其实与上面概述的流程非常相似,但我们在此再做一个详细解释。

首先,我们需要选择一个要为提供流动性的资产池。根据所选择的资产池,可能需要存入不同的资产:例如,fUSDC资产池需要由cUSDC承销保险,而bb_cUSDC则需要由yvUSDC承销保险。

举个例子,假设我们想承销bb_cUSDC资产池保险,此时需要提供yvUSDC代币,而获得yvUSDC的过程其实很简单:1.将所需数量的USDC存入你的钱包;2.转到Yearn.Finance并将代币存入USDC池;

在上述两个步骤结束后,我们的钱包中就应该有等量的yvUSDC了。

接下来,单击资产池的「Underwrite」选项,然后输入想要提供的流动性数量。除了输入数量之外,还可以选择「PricePoint」或是选择希望向保险买家收取的费用。需要注意的是,设置的费用越高,相应的保险合约被购买的可能性就越小;流动性提供者可以寻找利用率/费用「甜蜜点」并通过这种方式获得激励,这个模式类似于UniswapV3最近推出的中心化流动性提供功能。一旦参数设置完成之后,单击「Deposit」按键即可。

现在,我们已经可以从提供的流动性资金中赚取收益,且?RiskHarbor允许用户质押自己的承保头寸来获得额外奖励,这意味着我们的收益将会变得更多。

为此,我们需要转到「Stake」选项,从下拉菜单中选择自己的头寸,然后单击「Stake」。对于Staking而言,除了可以赚取承销费用之外,还可以通过不可交易票据代币赚取RiskHarbor治理代币,我们设置的「PricePoint」越低,获得的质押奖励就会越高,这其实也是降低终端用户费用的另一个诱因。

小结

DeFi赛道目前还处于爆发的前夜,伴随DeFi市场日益增长的体量和创新玩法,背后所对应的风险敞口也越来越大,这注定链上原生保险的需求会呈井喷式发展。

不过虽然市场上已经有不少DeFi保险协议,但都未能最大限度地解决市场痛点问题从而迎来爆炸式发展,以至陷于停顿。因此在DeFi保险赛道里,应该还会出现更多后起之秀,比如新的保险协议、覆盖更多风险类型、以及更好的风险评估模型等。

而致力于成为用户友好的保险解决方案的RiskHarbor,正是其中的有力探索者之一,值得持续关注。

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