编者按：本文来自锋立数据洞察，作者：Sharpdata，Odaily星球日报经授权转载。毫无疑问，如果要选一个数字货币目前最热的话题只能是DeFi了，而DeFi中最热门的话题恐怕是流动性挖矿了。年化收益百分之几百到百分之几万，不断刺激着新老韭菜的神经，而狂热过后相关代币有的走过了这样相对温和的价格曲线。
有的迅速一泻千里，画出这样的曲线。
V神：ZK-EVM是以太坊Layer 1安全和验证过程的重要组成部分:金色财经报道，以太坊联合创始人“V神”Vitalik Buterin在其官方博客上发布文章《以太坊的多客户端理念将如何与ZK-EVM交互？》（How will Ethereum's multi-client philosophy interact with ZK-EVMs?），其中指出ZK-EVM将在未来发展成为以太坊Layer 1安全和验证过程的重要组成部分，但关键在于如何为零知识证明以太坊区块的正确性创建一个“多客户端”生态系统。V神建议采取开放的多个ZK-EVM，因为不同的客户端有不同的ZK-EVM实现，每个客户端可以在接受一个区块为有效之前等待与自己兼容的证明。此外，Vitalik Buterin还对人工智能最近的快速发展大加赞扬，他觉得人工智能的进步可以“加速”证明ZK-EVM实现的发展。“从长远来看，当然任何事情都有可能发生。也许AI会加强形式验证，使其可以轻松证明ZK-EVM实现等效并识别导致彼此之间差异的所有错误。”[2023/4/2 13:40:23]
这里我们希望从链上数据做一些分析，看看用户参与程度、资金量随时间变化等方面能揭示出什么。这里我们选取了几个在Uniswap上较有代表性的Pool：主流币稳定币USDC-ETH、万倍币YFI-ETH、国内仿盘YFII-ETH、创始人套现项目Sushi-ETH、Sushi归零的仿盘KIMCHI-ETH。目前这几个Pool的体量从2.5亿到50多万美元，ETH/YFI/SUSHI项目资金池经过一轮下降已经有所恢复。尽管YFII尝试去掉仿盘的标签，走出自己的生态，但目前看资金池的体量同YFI依然有很大的差距。(本文数据仅关注了Uniswap上的流动性，并未分析其他流动性池，如YFII-DAI在balancer有约1千8百万美元的资金池)而KIMCHI直接走向归零的道路。
比特币矿工本月收入达7.18亿美元，创去年5月以来新高:金色财经报道，数据显示，到目前为止，比特币矿工3月份收入至少达7.18亿美元，已创2022年5月以来新高。
截至周四，比特币链上区块的交易量也从2月份的499.34美元跃升至3月份的689.68美元。（The Block）[2023/3/31 13:36:55]
这几个项目流动性池参与用户数从几百到将近1万，尽管Sushi-ETH的资金池金额仅约USDC-ETH的一半，但曾经参与用户最多，达到约9500。接下来分别是USDC-ETH和YFI-ETH资金池，其中USDC-ETH约2800人参与，YFI-ETH约1600人参与，KIMCHI尽管币价已经归零，但曾经参与过的用户也多达2800个地址。而YFII的数据并不乐观，资金池参与用户仅约350。
链游Parallel将于下周推出Closed Alpha并解锁PRIME代币:2月25日消息，Echelon Prime基金会发文称，旗下链游Parallel Closed Alpha将于下周二（2月28日）推出，并将于3月1日解锁PRIME代币。截至2月3日，持有Parallel 卡的近6万个钱包中，每个钱包都有可申领的余额。截至3月1日，PRIME的流通供应量约为20.2万
此前2021年10月份，Parallel 完成了一轮由 Paradigm 领投的 5000 万美元 A 轮股权融资，当时项目的整体估值为 5 亿美元。[2023/2/25 12:29:04]
Serum因无法升级处理安全风险现已不可使用，官方建议社区转向Openbook等分叉版本:11月29日消息，基于Solana的DeFi项目Serum在推特上表示：“随着Alameda和FTX的崩溃，主网上的Serum程序已经失效。由于FTX拥有升级权限，安全处于危险之中，导致Jupiter Aggregator和Raydium等协议从Serum中移除，然而，还是有希望的。在Mango Max的带领下，整个社区都在努力分叉Serum。”官方称SRM代币的未来是不确定的，由于FTX/Alameda的曝光率，社区部分成员建议仍将其用于折扣，也有一些成员建议完全不再使用该代币。
Serum称：“由社区主导的Serum V3程序的分叉版本OpenBook目前在Solana主网上线，正在进一步努力扩大该项目及其流动性。这意味着随着Openbook的存在，Serum的交易量和流动性已降至接近于零。在发现旧Serum代码的安全风险后，用户和协议可以安全地使用替代分叉版本，例如Openbook。”
据悉，FTX前首席执行官Sam Bankman-Fried是Serum的联合创始人。[2022/11/29 21:09:34]
差距更大的项目TOP5平均注入资金池的ETH数量。USDC-ETH资金池TOP5平均注入ETH达到了惊人的31320ETH，因此撑起了整个资金池的体量。YFI-ETH的TOP5平均注入ETH达到了16627ETH。YFII-ETH的资金池TOP5平均注入ETH仅为139。另外可以看到TOP5用户平均注入资金池的ETH远大于TOP100用户平均ETH，更远大于所有用户平均ETH。验证了Uniswap创始人Adams的那句话“Justwhalesplayingwhalegames.”散户所占挖矿收益少之又少，扣除链上手续费，收益比远低于头部用户。
接下来值得看看七天内和七天前的数据。首先是各个项目7天内充提流动性的交易笔数对比、充提流动性用户数对比、和充提平均ETH对比。而可以看到，尽管增加流动性的交易笔数和用户数比提取流动性的交易笔数和用户数多，但平均提取的ETH数量比平均注入流动性的ETH数量的多。似乎显示了随着流动性挖矿的进程，小散的入场时间相对较晚，更多的鲸鱼在逐步撤场。这一点在Sushi和YFII上体现的更为明显。
而七天前注入流动性ETH数量和提取流动性ETH数量比值明显七天内该比值更大，说明提取流动性相对注入流动性增长的更快，这也符合我们的直觉，即流动性挖矿热度逐渐消退。然而在这种消退中，Sushi明显最为明显，而YFI相对而言压力较小。
本文只是根据以太坊上的链上数据对部分项目做了初步分析，通过流动性挖矿参与人数、参与资金、变化趋势等方面进一步确定了判断，希望对小伙伴分析有所帮助。
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