编者按：本文来自Deribit德瑞的交易课，星球日报经授权发布。本播报由Deribit和Greeks.live联合推出。
BTC历史波动率7d51.10%14d39.43%30d58.89%60d68.84%1Y89.67%ETH历史波动率7d61.90%14d47.09%30d70.30%60d73.89%1Y105.07%BTC与ETH短期波动依然疲软。
持仓量11亿美元，持仓量继续处于较高水平。交易量平稳。各标准化期限隐含波动率：今日：1m64%,3m70%,6m74%6/16：1m64%,3m69%,6m73%隐含波动率平稳。尽管历史波动率走低，市场对数字货币潜在的波动潜力依然具备新鲜记忆。
DappRader：头部NFT收藏品中Avastars的巨鲸中心化指数最高:8月12日消息，据DappRader对四个头部NFT收藏品的分析数据显示，Avastars的巨鲸中心化指数（whale concentration index）最高，达到21%；其次是CryptoPunks，其巨鲸中心化指数约为9%（前5名持有者拥有约900个Punk，价值超过1.03亿美元）；Meebits的巨鲸中心化指数为7.2%，位列第三；BoredApesYachtClub位列第四，该系列中只有4%归前5名钱包所有，目前拥有5,100多个独立所有者。
此外BAYC的最大优势之一是社区规模，TheBoredApes持有者一直在Twitter和Discord上积极发表意见，社区规模越大，BAYC就有可能变得更强大。[2021/8/12 1:51:12]
偏度：今日：1m-8.0%,3m-1.2%,6m+5.4%6/16：1m-10.0%,3m-2.2%,6m+4.7%比特币的跌势目前没有延续下去，偏度保持了稳定，近月左偏明显。
法国法院维持对BTC-e运营商AlexanderVinnik入狱五年的一审判决:法国法院确认了BTC-e运营商AlexanderVinnik的一审判决，目前其律师FrédéricBélot正努力反对将其引渡到美国，在那里他也被指控。美国检察官指控他通过BTC-e高达90亿美元。Vinnik的辩护团队现在计划在五天内根据法国法律的要求提出翻案上诉。Bélot确信，检察官无法辩称Alexander因可疑交易获得报酬。此前消息，在2020年末，AlexanderVinnik因罪被判入狱五年。（News.Bitcoin）[2021/6/27 0:09:42]
Put/CallRatio持仓量之比迅速攀高，目前比例为0.62。超过了过去3个月的均值0.58。从成交细节去看，7月底的Call持仓显著增加。
动态 | 加密货币衍生品交易所Derbit完成10％股权销售:金色财经报道，加密货币衍生品交易所Derbit最近完成了其10％的股权销售。价值10％的股份是按比例从该交易所的现有股东中提取的。Deribit的首席执行官和首席运营官仍持有多数股权。[2020/2/20]
持仓量按行权价分布如下，虚值Call的持仓量显著。
持仓量按到期日分布如图主要持仓绝大部分集中在六月份。交割之后，持仓换月会如何进行颇值得期待。
动态 | 区块链公司Hedera声称Facebook Libra窃取其加密模型:据CCN 6月22日消息，区块链公司Hedera在今天早上的《华尔街日报》上登了一则广告称Facebook模仿其治理模式，“Facebook Libra，谢谢你。模仿是最真诚的奉承形式。”据悉，Hedera是一家建立在Hashgraph分布式分类账技术基础上的公司。[2019/6/22]
持仓量1.57亿美元，处于较高持仓水平。交易量平稳。各标准化期限IV：今日：1m69%，3m73%，6m76%6/16：1m71%，3m72%，6m76%ETH近月隐含波动率略有下移。偏度：今日：1m+0.3%,3m+3.5%,6m+6.8%6/16：1m-1.0%,3m+2.1%,6m+5.0%偏度稳定。持仓量的PutCallRatio达到半年来高位，0.83。持仓量按行权价分布集中如下图，以平值、浅虚Call以及Put占比较多。
按到期日分布的持仓量显著集中在六月份。有意思的是，ETH的期权持仓在很远的期限如9月底与12月底也挺显著。
JeffLiangCEOofGreeks.Live2020年6月17日10:00
隐含波动率(ImpliedVolatility,IV)是将市场上的期权交易价格代入BSM期权定价模型，反推出来的波动率数值。即期权报价中，隐含的波动率数值是多少。这个名称很形象。BSM是该模型三位作者姓氏的缩写，即Black-Scholes-Merton。历史波动率(HistoricalVolatility,HV)或实现波动率(RealisedVolatility,RV)两个措辞含义相同。是对标的价格过往波动的测度。具体来说，是取标的的日收益率，在指定日期样本区间内，计算这一系列日收益率的标准差。再乘以一年中包含的交易时长的平方根，进行年化。得到的数值即为历史波动率。偏度(Skewness)衡量虚值Call与虚值Put贵贱的指标。拿Delta绝对值同样为0.25的Call的IV减去Put的IV，如果获得正值，则虚值Call更贵，称为右偏。如果获得负值，则虚值Put更贵，称为左偏。在Skew.com网站中，应用的是相反的差值，为0.25Delta的PutIV减去CallIV。因此正负号需要调整。不过将其坐标轴进行逆时针旋转90%后，左右偏的区分还是很形象清晰的。平值(AttheMoney,ATM)行权价在当前标的价格附近的期权被称为平值期权。平值期权的Delta的绝对值接近0.50，Gamma、Theta、Vega的绝对值均在此区域附近最大化。虚值(OutoftheMoney,OTM)Call:行权价在现货价格以上，如现货7000，行权价10000。Put:行权价在现货价格以下，如现货7000，行权价6000。到期时虚值期权价格归零。虚值期权的Delta绝对值介于0至0.50之间，Gamma、Theta、Vega的绝对值都比较小。实值(IntheMoney,ITM)Call:行权价在现货价格之下，如现货7000，行权价6000。Put:行权价在现货价格之上，现货7000，行权价8000。到期时实值期权的价格为现货价格和行权价之差，即期权的内在价值。实值期权的Delta绝对值介于0.50至1.00之间，Gamma、Theta、Vega的绝对值都比较小。期限结构(TermStructure)同一行权价的隐含波动率随着期权剩余期限的不同而反映出不同的报价。一般来说，期限越短的期权，隐含波动率变化幅度越大。期限越长的期权，隐含波动率变化幅度就越小。当市场剧烈波动时，短期隐含波动率就会上涨得更快，期限结构向下倾斜。当市场长期平静时，短期隐含波动率就会下跌得更快，期限结构向上倾斜。
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