2020年3月1号，区块链专业媒体平台星球日报Odaily与NEST爱好者-九章天问就有关DeFi保险行业发展趋势展开了一场有深度的交流对话。DeFi保险产品的设计思路，以及DeFi保险的发展趋势是怎样的？有关这些热点问题，尽在这次精彩对话中。以下是对话内容，分享给大家：Odaily：您认为DeFi保险之于整个DeFi生态的意义和作用是什么？NEST爱好者：DeFi保险是对部分DeFi产品的一种安全保护，主要是对DeFi开发风险、DeFi内资产的波动风险等的一种补偿。这两种风险不太一样，就开发风险而言，DeFi保险的价值较高，也是行业发展的核心方向。而对于资产波动的保险，本质上是一种互换或期权，更多体现了对资产价格的衍生品结构，不能完全称之为保险，这一类产品将来更多会纳入到衍生品行列，但其价值也是很大的，只是不是严格意义的保险产品。Odaily：在您看来，DeFi保险这个细分领域的天花板在哪里？DeFi锁仓价值吗？
衍生品交易平台Syndr成为首个Arbitrum Orbit Chain生态DeFi协议:6月26日消息，衍生品交易平台Syndr日前宣布基于Arbitrum Layer3 Orbit Chain推出测试网，并成为首个Arbitrum Orbit Chain生态DeFi协议。Syndr将利用L3 Rollup链具有的高性能，高扩展性为用户提供低延迟的衍生品交易平台。[2023/6/26 22:00:14]
NEST爱好者：DeFi产品的天花板，最终还是ETH的市值规模，因为所有的链上风险都可以被保险对冲掉，唯独ETH的代码风险无法被保险抵消，因为你的保险本身也是开发在链上的。如果我们说ETH市值度量了ETH的代码风险和共识风险，那么在不改变ETH当前结构的情况下，保险的天花板就是ETH的市值。但如果从供给需求关系来讲，则可能又远远低于这个标准。跟DeFi的锁仓有一定关系，但不完全是，比如问题1里的资产波动保险也算进去的话，就比锁仓规模要大了。主要是看前面说到的2类需求，这很难估计出来，如果不考虑2类需求，那么确实受限于被保险的DeFi锁仓规模。Odaily：介于DeFi产品的高互操性和可组合性，DeFi上的资金损失事件往往不是一个独立的概率事件，一个产品的资金受损，往往和其他产品有连带关系，针对这个问题，目前的保险产品是否有比较好的应对策略？NEST爱好者：这是好事，不是坏事。这体现了金融市场的有效性，解决方案不是提供更多保险，即使提供更多，也会被套利者纳入到整个套利系统中去，核心是提升DeFi产品开发者的全局观，不要一厢情愿或者用局部均衡的思维开发金融产品，而是要以一般均衡的角度出发，即全市场所有的变量都是你这个产品要考虑的，你的产品应该不断攻击和对已有产品进行套利！只有基于这样的开发出发点，才是正确的。传统互联网开发的问题在于，用需求作为出发点，比如用户体验、用户感受、效率等，但是在金融领域，特别是合约产品领域，只有一个需求：套利，所有参与者的需求是同质的，因此要考虑全市场行为，你的产品是有助于降低市场的套利还是增加了套利？如果是降低，你的产品就能站得住脚，如果增加了，你就会被套利，产品就没有意义。所以，这不是保险的问题，是全部DeFi开发者的思维转变问题。NEST系统就是建立在这个假设之上构建现代DeFi体系，从预言机到交易市场、利率市场、衍生品市场和保险市场，无一不是基于是否降低全市场的套利机会作为开发出发点。我们要知道，只要增加了套利就会，就意味着有一群人具备优势策略，这会导致整个市场的消失！DeFi的设计和开发是一件大事，尝试者会有很多坑要踩，关于中心化风险的或合约代码安全的。Odaily：前几日NexusMutual被爆出现治理漏洞，这不禁为DeFi保险平台打出了一个大大的问号：谁能给DeFi的保险承兑商承保？从这个角度来看，是否说明完全去中心化的DeFi保险平台并不能够保障DeFi的安全？
报告：DeFi市值在第二季度下跌但用户活动却表现更好:金色财经消息，CoinGecko最近发布了其2022年第二季度加密货币报告，二季度DeFi市值下跌75%，但该报告承认该行业保留了大部分用户。在某些情况下，DeFi活动出现了大幅飙升。CoinGecko确定了其中两个原因。
第一次是在5月初，在Terra崩塌期间。数以千计的DeFi用户涌向Curve和Uniswap等去中心化(DEX)交易所出售其持有的LUNA和UST，因为一些中心化交易所(CEX)偶尔停止了这些资产的交易。结果，这些DEX的交易量猛增。
第二次是在6月，当时加密借贷平台Celsius对其用户实施了提款限制。交易者前往DeFi协议享受无许可交易，导致DeFi协议的日活跃用户激增24%。（cryptopotato）[2022/7/17 2:18:13]
DeFi管理协议Insta dapp发布Instadapp Lite，允许一键实施复杂DeFi策略:金色财经消息，多链DeFi管理协议Instadapp发布DApp Instadapp Lite，允许用户一键实施复杂的DeFi策略。费用方面，总收益的10%将归INST财政部所有，另外还有0.01%的退出费会分配给剩余的存款者。[2022/3/31 14:29:40]
NEST爱好者：这完全是产品设计的问题，我在文章《去中心化第一原理》里提到，这种链上所谓治理，如果还会违约，本质是中心化的，是要被淘汰的。这种不应该纳入到讨论范围，是要进行大规模批判的产品和现象。Odaily：除了DeFi保险，你认为DeFi的可组合性造成的风险在技术上有什么比较可行的风险防范？NEST爱好者：我们在前面的第3个问题的回答上已经说明，这是好事，问题不是出在组合的思维，出在组合者的思维，因为他们沿着错误的产品开发思路在进行，最终是要被淘汰的。新一代DeFi将具备全局视角，就是我们3里讲到的一般均衡思维：每一个产品的开发，旨在降低市场套利机会。有人说，你不考虑需求啊？很显然，需求没被满足就表明有套利机会。我们要迎接全新的DeFi开发思维，进入高效金融时代。Odaily：在现有的DeFi保险产品和平台中，您个人比较看好的有哪些？
数据：DeFi锁仓量为1709.6亿美元:金色财经报道，数据显示，当前DeFi全网锁仓量（TVL）达1709.6亿美元。目前锁仓量最多的三个协议分别是：1.Maker（176亿美元）、2.Curve（174亿美元）、3.PancakeSwap（169亿美元）。[2021/11/21 7:01:40]
NEST爱好者：前面我们已经提到，我认为都是局部均衡的产品，小心自己被套利哦。应该有人去系统性的去分析一下这类产品，如果思维不转变，随着时间的推移，这类局部均衡的产品注定会被市场淘汰。Odaily：您能谈谈对DeFi保险产品的设计的哲学思考吗？也可以对现有产品提出一些改进的意见？NEST爱好者：永远从一般均衡出发，降低整个系统的套利，永远提升整个系统的定价效率。保险是什么？保险是负证券。为什么要有负证券？为了市场完全。为什么要市场完全？只有这样才能有效定价。有效定价意味着什么？市场有效。市场有效代表什么？金融资源被最高效和最好的配置了。Odaily：最后请您总结一下，DeFi保险在未来会成为一个趋势吗？您认为去中心化保险成为趋势的必要条件又有哪些呢？NEST爱好者：我认为DeFi就是大趋势，DeFi保险只是其中重要的一环。前面说了：预言机、交易市场、利率市场、保险市场、衍生品市场，都很重要，他们是一起发展的。因为这是链上超理性世界，代码完成的套利只在一瞬间，哪个环节慢了都不行，我认为是全面发展的趋势，必要条件首先是预言机，有了这个，后面都会蓬勃发展起来的。希望大家多关注一下NEST分布式价格预言机网络，一个更好的预言机问题解决方案。
数据：当前DeFi协议总锁仓量为1890.5亿美元:金色财经报道，据defillama数据显示，目前DeFi协议总锁仓量1890.5亿美元，重复率约为39.4%，真实总锁仓量1145.64亿美元。锁仓资产排名前五分别为Curve（143.3亿美元）、AaveV2（137.1亿美元）、instadapp（126.3亿美元）、Compound（115亿美元）、PancakeSwap（103亿美元）。[2021/10/2 17:21:10]
郑重声明： 本文版权归原作者所有， 转载文章仅为传播更多信息之目的， 如作者信息标记有误， 请第一时间联系我们修改或删除， 多谢。