滑点也被称为滑价，是指交易预期价格和交易执行价格之间的差异。
例如，交易者小A想以40000USDT的价格买入1BTC，下单后最终成交价为40050USDT。小A的预期买入价格和订单最终成交价格存在的这50USDT的价差，就是滑点。
包括股票、债券、外汇、期货、数字货币市场等在内的任何交易市场都可能出现滑点。且越是在交易特别频繁、市场快速波动或大额订单成交的情况下，越容易产生滑点。
滑点的种类
1.负滑点——交易的执行价格比预期价格要差。
例如，交易者小A想以40000USDT的价格买入1BTC，订单最终买入价为40050USDT，比预期价格高了50USDT，小A为买入这1BTC比预定计划多支付了50USDT，即为负滑点。
安全公司：预估顶峰AscendEX平台上资产损失总计达7770万美元:12月12日消息，安全公司PeckShield Inc.（派盾）发推称，据估计，顶峰AscendEX的损失总计达7770万美元（其中6000万美元位于以太坊上，920万美元位于BSC上，850万美元位于Polygon上）。同时还提供了以太坊上转出资产的清单和金额。
此前消息，据官方公告，北京时间12月12日6点，顶峰AscendEX的内部安全审计报告发现，部分ERC-20、BSC和Polygon代币被异常转移出交易所热钱包，AscendEX冷钱包不受此次事件影响。[2021/12/12 7:34:27]
马克·库班：比特币价格远未达到其顶峰，其价格取决于供求关系:4月16日消息，比特币美东时间周三早上创下了64000美元的历史新高，但美国亿万富翁、NBA达拉斯独行侠球队老板马克·库班（Mark Cuban）认为，这一新高不会成为比特币的顶峰。在Coinbase上市之前，库班说：“拥有比特币的人数可以增加一倍以上，这并非不可想象。”他还说：“并不是说比特币的价格不会大幅波动和/或大幅下跌，但肯定会有上涨的机会，而且我认为从长远来看，上涨的概率更大。”像其他比特币支持者一样，库班认为这种加密货币会随着时间的推移而升值。库班表示：“ 比特币的价格取决于供求关系。由于其算法的存在，比特币的供应有限。我们知道供应量是多少。需求肯定会不断增加。”（腾讯证券）[2021/4/16 20:25:23]
由于滑点的出现可能会扰乱既定的交易策略，推高交易成本。譬如，在最常见的“追涨”交易场景中，由于不能买在原先预定的最理想价位，为了订单顺利成交快速入场，只好付出更高的代价去买。因此，滑点也被视作一种交易成本，被称为滑点成本。而提到滑点成本，一般即指负滑点。
分析师：今日这一异常走势可能会是本周或未来几周波动性的顶峰:加密货币分析师CL（推特@cl207）针对今日午前加密货币市场的过山车走势表示，他认为BTC和ETH现在只是在横盘整理，今日这一异常走势可能会是本周或未来几周波动性的顶峰。（Bitcoinist）[2020/8/2]
2.正滑点——交易的执行价格比预期价格要好。
例如，交易者小A想以40000USDT的价格买入1BTC，订单最终买入价为39950USDT，比预期价格低了50USDT，小A为买入这1BTC比预定计划少支付了50USDT，即为正滑点。
动态 | 比特币只有7%的概率在2019年底回到2万美元的顶峰:推特分析师Skew提供的最新市场数据显示，比特币(BTC)的价格在2020年之前只有7%的可能达到2万美元的历史高点。2019年全年，押注比特币未来价格的投资者的赔率一直在缓慢下降。根据衍生品平台LedgerX和Deribit提供的数据，截至8月27日，在年底前不太可能回到2万美元的概率有93%。他还指出，10月应该是比特币最有趣的一个月，SEC正在审查两项ETF应用。这将成为市场的分水岭。（cointelegraph）[2019/8/27]
正滑点在市价单和限价单都有可能发生，且大多会发生在逆势进场的策略中。
滑点产生的原因
从滑点的定义上看，滑点的产生是由于交易预期价格和交易最终成交价格不同而导致的。那么，要想知道为什么会产生滑点？即要弄明白为什么交易预期价格和交易最终成交价格会出现差异？而这就要从交易预期价格和交易最终成交价格两部分说起。
从交易预期价格角度出发，市价单是滑点产生的必要条件。
交易市场上资产价格由买卖双方决定。对于处在任何报价与对应交易规模的某个卖家来说，必须要有与之相匹配的卖家。买卖双方之间的不平衡，对应在资产价格表现上，就会呈现上下波动的状态。由于买卖双方力量随时都在变化，资产的价格也几乎总是瞬时变化的。因此，执行市价单时，尽管下单交易和交易完成仅存在短短的间隙，但却几乎无可避免地会产生滑点。
从交易执行价格角度出发，导致滑点产生的原因可以简单归结为交易执行环境不稳定。
导致交易执行环境不稳定的原因主要有以下几点：1.行情剧烈波动时出现网络延迟。常见诸如交易执行软件、硬件条件不稳定，行情剧烈波动可能导致交易软件系统、交易平台服务器响应延迟等。2.重大事件公布时，滑点出现的频率会很高。譬如重要经济数据公布时，交易市场会迅速反应，资产价格短时间出现极大波动。交易者通常很难在预想的价格点位成交。3.流动性不足。流动性充足的市场，其报价是连续的，而流动性不足的市场，一旦出现大额订单进出，会引发行情剧烈波动出现价格断层。4.某些特定的交易策略也会导致滑点。例如在顺势交易策略中，顺势买进和顺势卖出时，买卖各会发生一次滑点。尤其是突破进场的策略，在突破当下，价格在短期内是有趋势性的，短时大量交易者入场追突破，因此很可能不会成交在预定的价格上。
如何降低滑点风险？
滑点本身非人力可控制，没有什么订单或执行命令可以确保不产生滑点，但我们可以采取一些方法帮助控制滑点大小，即将交易成本大小控制在可接受范围之内。
1.投资者可以使用限价单而非市价单。从订单委托方式角度，投资者若想规避滑点，最好的方式就是下限价单，从而保证订单最终成交价格一定是自己最理想的价位，或者更好的价位。不过，需要注意的是，限价单保证价格，但不能保证成交。这对于那些采取特定交易策略的交易者来说是具有风险的，限价单一旦没成交，就意味着打破其交易纪律。因此，为了应对该风险，交易者可在限价单之外增添一个命令，若限价单未成交就转为市价单。
2.不在重大经济新闻事件公布前后交易。如前文所述，在重大事件公布时，如重要经济数据等，市场往往会在短时间内产生剧烈波动。因此，交易者最好避免此时下市价单。
3.在低波动性、高流动性市场交易。低波动性意味着价格运行平稳，可以保证执行价格的稳定性；高流动性意味着市场中活跃交易者众多，可以保证订单的成交率。因此在此类市场中，可有效降低滑点风险。反之，高波动性、低流动性的市场，滑点风险高。
4.执行市场范围命令。该措施常见于传统的外汇市场，在加密货币领域，则多见于DeFi市场，如一些DEX平台可以选择可接受的滑点范围。根据该命令，投资者可以设置达成交易可接受的价格区间，若交易无法以在选定区间范围的价格成交，则交易会被取消，不会开仓。选定范围越大，成交概率也就越大。
最后，需要注意的是，因为在市价单中，滑点是不可避免的，且交易者最容易受到负滑点影响，所以在交易时，必须将滑点考虑进整个交易成本中。对交易策略做回测时，一般也需要把滑点成本纳入考虑，只有这样才能更加有效地检测交易策略的可行性。
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