IDO:GMX 与 LIDO哪个是最好的加密货币?

加密货币市场现在岌岌可危。但这里有两个受欢迎的项目越来越受欢迎并产生费用。让我们比较两者,看看是否有赢家。

今天,我将重点介绍LidoFinance及其原生代币LDO,并将其与GMX及其原生代币GMX进行比较。我拥有这两种代币,尽管我拥有GMX的时间更长。所以,请理解我确实因此有一点偏见。

为什么将LidoFinance与GMX进行比较?

如上所述,LidoFinance和GMX都是受欢迎且盈利的平台。此外,LidoFinance是liquidstaking的领导者,GMX是顶级的去中心化衍生品平台。

我将在本文中根据收入、用户、商业模式和资产性能对两者进行比较。我将使用TokenTerminal.com和Duneanalytics上免费公开提供的数据。

此外,我主要关注代币而不是平台。当然,两者都是成功的平台,但想要交易衍生品的人可能与寻求流动性质押的人有着不同的目标。

GMX V2 测试网已向公众开放:5月17日消息,去中心化衍生品协议 GMX 的 V2 版本测试网已向公众开放,用户可在 Avalanche Fuji 测试网上进行测试,V2 版本的新功能包括市价订单、限价订单、止盈止损订单等。此外,V2 版本将实施资金费用以平衡多空比。用户除了尝试进行合约交易外,也可以测试提供流动性的功能。[2023/5/18 15:09:40]

什么是LDO代币?

LidoDao通过LDO代币进行管理。该令牌提供治理并获得协议向用户收取的费用的一部分。以下是白皮书的一些摘录。

Lido收取一定比例的质押奖励作为协议费用。目前,Lido协议收取的费用是staking奖励的10%,其中一半给节点运营商,另一半给协议金库。

目前,协议收取的一半费用进入国库。金库价值1.91亿美元,主要由LDO代币组成。

GMX社区提议将协议部署至Coinbase的Base上:3月21日消息,去中心化衍生品交易所 GMX 治理论坛上的一篇帖子显示,GMX 社区的一些成员支持在 Coinbase 的Layer2 区块链 Base 上部署 GMX 协议。GMX 交易所目前在 Arbitrum 和 Avalanche 上锁定了 5.82 亿美元的总价值。[2023/3/21 13:17:29]

由于LDO的价格波动,因此国库券的价值波动较大。LDO完全稀释后的市值为11亿美元。

LDO指标

丽都有两个主要好处。首先,随着它增加锁定的总价值,它将赚取更多的费用。由于丽都严格收取服务费,因此没有太大的下行风险。第二个好处是其主要抵押产品以太坊的价格处于52周低点。

这意味着如果以太坊的价格上涨,它应该会显着提高Lido的盈利能力。然而,爆炸性的用户增长仍然导致协议费用高昂。

GMX平台巨鲸平仓ETH、BTC多头头寸后随即开仓超270万美元空头头寸:2月14日消息,衍生品协议GMX平台巨鲸(0xe8c19db00287e3536075114b2576c70773e039bd)于2月11日平仓ETH和BTC的多头头寸后,随即以9.7倍杠杆开仓1000枚ETH空头头寸、以21.49倍杠杆开仓35枚WBTC空头头寸、以12.8倍杠杆开仓300枚WETH空头头寸。该地址于2月11日共开仓273.5万美元空头头寸,现净值257.5万美元。社区推测该地址或属于MicroStrategy CFO Andrew Kang。[2023/2/14 12:06:14]

如果很难看清这张图,它表明LDO在过去一年中产生了3260万美元的费用。这使得LDO代币的市盈率为33.26(1,100,000/32,600,000)。

LDO的优点和缺点

LidoFinance拥有与加密货币利益相关者产生共鸣的巨大商业模式。就TVL而言,它是第二大DeFi协议。它的商业模式产生收入,平台是多链的。此外,总代币供应量的78%已经分配,因此通货膨胀不是一个大问题。

数据:GMX单日费用于2月10日创下564万美元历史新高:2月12日消息,据DefiLlama数据显示,由于Andrew Kang平仓ETH和BTC的多头头寸,导致GMX平台单日费用创下历史新高。在过去24小时内,GMX的用户费用达到564万美元,是之前历史最高点的两倍多。[2023/2/12 12:01:38]

拥有LDO代币只会赋予您治理权。目前,没有任何费用直接支付给LDO持有者。这可能会随着未来的治理投票而改变。此外,LDO与以太坊的价值密切相关。这是有利还是不利,具体取决于您认为ETH价格会上涨还是下跌。

LidoFinance是流动性质押领域的领导者。它有很多竞争对手,但它的规模非常有优势,类似于Uniswap使几乎所有其他竞争Dexes黯然失色的方式。

LDO代币波动性很大,交易价格从一年前的4.23美元跌至撰写本文时的1.11美元。

GMX 2022年度回顾:年度交易总量达850亿美元:12月29日消息,衍生品协议GMX发布2022年度回顾。相关数据显示,GMX2022年度交易总量达850亿美元、年度费用收入1.15亿美元、年度新增用户数20万。GMX表示,计划于2023年初上线合成资产,对于GMX现存的大部分问题,开发者已有明确计划,将在2023年初的更新中解决大部分问题。[2022/12/29 22:14:25]

LDO比其历史高点低了85%。它目前的交易价格比历史低点高出172%。LDO代币具有很强的流动性,并在多个一级中心化交易所进行交易,包括Binance、Coinbase、Crypto.com和Gemini。

什么是GMX?

GMX是驻留在以太坊第2层Arbitrum和Avalanche链上的衍生协议。投机者可以以高达50倍的杠杆率做多或做空比特币、以太坊、Chainlink和Uniswap代币。

GMX有两个代币——GMX和GLP。当流动性提供者添加他们的稳定币、比特币、以太坊、Chainlink和Uniswap代币时,他们将它们换成GLP。

GLP赋予持有人一部分GMX流动资金池的所有权。GLP的价格根据标的资产的估值以及交易者是否超越协议而变动。

GMX的所有费用都分配给投资者。70%的费用奖励给GLP持有者,30%的费用奖励给GMX利益相关者。

GMX的完全稀释后市值为5.51亿美元。该平台平均每天约有2,000-2,500名用户。此外,它是Arbitrum上所有平台中最高的TVL。

GMX指标

今年GMX的表现优于大多数其他DeFi平台。不幸的是,加密领域的许多投机者都被高波动性所吸引。以50倍杠杆交易类似于,输赢可能是巨大的。

GMX有多种产生费用的方式。它主要通过向保证金交易者收取借入资金的小时费来收取费用。此外,清算罚款和交换费用将计入协议。

GMX代币利益相关者从平台获得30%的利润。

在过去的一年里,GMX利益相关者分享了近3100万美元的费用。以5.51亿美元的完全稀释估值计算,GMXP/E为17.8(551,000,000/31,000,000)。

GMX的优点和缺点

GMX是Arbitrum生态系统中的金鹅。它的代币经济学对于在质押时获得一致奖励的持有者非常有利。但是,GMX代币并不像GLP代币那样支持或反对平台上的交易者。因此,GMX估值基于供求关系。如果费用继续增加,这应该会使GMX代币持有者受益。

GMX还有一种独特的方式来为利益相关者分配奖励。Stakers收到托管的GMX,使他们能够赚取乘数积分以获得更多奖励。这减少了添加到供应中的GMX代币的销售压力。

GMX还存在与持有它相关的重大风险。我看到的最大风险是,如果监管机构想要对DeFi、GMX和其他衍生平台施加更多限制,可能会成为监管机构的目标。我们已经看到监管是如何阻碍一个项目的。当然,法律可以涵盖广泛的范围,但它是一个若隐若现的阴影。

其次,如果衍生品交易商突然开始敲打平台,可能会导致流动性提供者离场。这可能会导致死亡螺旋,流动性的丧失将直接影响费用的产生。因此,如果流动性池中管理的资产急剧或突然下降,我可能会看到大规模抛售。

GMX代币的交易价格比历史高点41.67美元低33%,比历史低点高261%。流通总量的63%。还值得注意的是,衍生品领域竞争激烈,其他玩家在费用上低于GMX。此外,其代币不在美国一级交易所交易。

GMXvs.LDO——谁赢了?

这两个平台都是赢家。如果你的项目在加密冬天期间赚取费用并扩大其用户群,那就是一个大W。如果以太坊突然起火,我可以看到LDO在代币价格上提供更多的上涨潜力。同时,质押GMX可以为表现强劲的资产支付不错的可变回报。

我会说GMX在我们当前的市场中是更好的选择。我喜欢GMX将其费用分配给持有者。它的估值更具吸引力,如果以太坊上涨,可以安全地假设整个加密货币市场都有利于GMX。

您正在用GMX的每月奖励换取更多风险。出于这个原因,与比特币或以太坊相比,我的GMX持有量相对较小。

在加密行业你想抓住下一波牛市机会你得有一个优质圈子,大家就能抱团取暖,保持洞察力。如果只是你一个人,四顾茫然,发现一个人都没有,想在这个行业里面坚持下来其实是很难的。

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