原文作者:SoldmanGachs
原文编译:深潮TechFlow
几天前,我参加了Multicoin每月的LP电话会议。我开始还在犹豫是否要写这篇文章,因为多年来我一直是他们的对冲基金和风险基金的忠实投资者。最后,我还是决定写一下,以下是电话会议的主要收获与总结,以及我可能会赎回资金的原因。
Multicoin Capital在FTX上有8.63亿美元的资产:金色财经报道,英国比特币博客主持人PeterMc Cormack发推特称,加密风险投资公司Multicoin Capital在FTX上有8.63亿美元的资产。
此前报道,据消息人士透露,因FTX破产事件,Multicoin在大约两周内资产规模下跌55%。该损失除了此前The Block报道的Multicoin基金资产管理规模(AUM)中约有10%被冻结在FTX上以外。[2022/11/18 13:19:54]
Multicoin对冲基金仅本月就下跌了55%。这是假设在FTX上持有的所有资产归零的情况下。
Multichain宣布与RSK区块链集成:金色财经报道,Multichain宣布与RSK区块链集成,该集成将促进 ETH、USDC、BUSD和其他资产在RSK、以太坊和BNB链之间的转移。去中心化跨链路由器协议的更广泛关注点将是在比特币上实现对DeFi的更大访问。该团队透露,用户将能够在 RSK、以太坊和BNB链之间架起他们的ETH、USDC、BUSD、BNB、WBTC和DAI。
据悉,Multichain于12月在Binance Labs牵头的种子轮融资中获得了 6000万美元。[2022/7/5 1:50:43]
该基金大约10%的资产管理在FTX上,这意味着另外45%的损失来自他们投资组合的其他部分。其中的主要原因,是他们不负责任地在$SOL上持有多头头寸。
声音 | MultiVAC CEO :Bakkt消息面已经消化,但长期将影响市场供需和价格:MultiVAC CEO Frank今日发表观点称,Bakkt上线实物交割比特币期货合约事件,消息面上已经基本被消化,短期不会对大盘造成太大影响。但由于其拥有合规的清算、结算、托管流程,并持有相关牌照,将为众多华尔街投资机构打开加密货币的大门。比特币实物交割也将大大增加机构投资者对比特币现货的需求,从而影响市场供需和价格,长远来看,其实质影响将是非常巨大的。[2019/9/8]
我认为Multicoin在管理基金方面一直很鲁莽,当事情发生时,他们没有迅速采取行动,而且他们公开支持SBF和FTX,电话会议中都在讲他们行动和决定的理由,坦率地说,他们对所造成的损失没有什么悔意,说实话这会听着很痛苦。
他们说,他们是该基金的最大投资者,并继续致力于赚回投资者的钱。他们表示,即使在大规模缩减之后,管理公司的现金流仍为正,这表明管理费太高,经理人可以通过这些费用发财。
他们在前几年收取了大量的绩效费用,这就是他们是该基金的最大投资者的原因。如果他们决定关闭基金,他们可以带走这些钱。
该基金有高水位线条款(highwatermarks),这意味着他们必须赚回损失才能收取绩效费,但他们还是继续按月收取管理费。
最后,他们分享了他们将作出的改变,即他们至少每48小时就会将资产从交易所拿出,这将有望缓解未来遭遇类似于FTX的情况。然而,他们并没有解决他们在$SOL等代币中不负责任地持有大量集中头寸的策略,这对业绩的拖累比FTX失败带来的下跌大得多。
顺便说一下,Multicoin持有的其他大型头寸:ETH、HNT、MATIC和FIL。
Multicoin基金的成绩基本上跟踪了Solana的表现,自去年11月以来,它一直在下降。他们对2021年12月之前的投资者有2年的锁定期,对于2022年1月之后投资的投资者,每个季度只能赎回12.5%。
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