在投资任何类型的资产时，您必须进行自己的研究。对所购买的产品有充分的了解至关重要。虽然大多数加密交易者使用技术分析来做到这一点，但其他人使用所谓的基本分析。本文深入探讨了股票和加密货币的不同基本面分析方法。
发展你的基本面分析技能可以让你成为一个更全面的投资者。虽然技术分析非常适合短期交易，但长期投资者使用基本面分析来确定资产是否可能在较长时间内升值。
什么是基本面分析？
基本面分析是投资者用来衡量潜在投资内在价值的流行方法。基本面分析师试图研究企业或加密项目的表现和特征，以确定它是被高估还是被低估。在得出结论后，他们会利用这些信息做出投资决策。它可以在整个行业或特定公司上执行。
例如，基本投资者Eric认为苹果拥有良好的业绩记录，因此决定投资它。为了得出这个结论，他研究了竞争格局、苹果的商业模式、管理、随时间的增长、现金流和所有其他指标。
加密货币基本面分析有何不同？
虽然不同市场的技术分析概念相同，但加密货币基本面分析与股票市场不同。在传统市场中的FA考虑每股收益或现金流量等业务指标时，加密项目不会以相同的方式提供数据。因此，加密货币基础分析师必须找到研究项目的替代方法。例如，可以考虑研究项目的白皮书并检查团队相对于图的绩效。无论他们使用哪种方法，主要目标都是确定项目的内在价值。
对话链上ChainUP江南：99%的交易所技术服务新选择——WaaS联盟到底是什么？:随着Filecoin的主网上线在即，链上云平台率先支持FIL/USDT币对，并同步上线300多家交易所。上线一周，各大二线交易所的Filecoin币对及其期货交易量都十分惊人，是什么能让链上云如此敏锐的把握市场动向？
随后，LINK大热，同期链上云推出LINK3L期货，再次带动市场，掀起一波高潮。这背后又是怎样强大的系统能够支撑如此庞大，而且还能快速跟上热门主链和币种开发的服务？
专注优质项目，抢滩优质资产，是什么让链上ChainUP成为区块链行业最受信任和青睐的交易系统服务商？
7月23日晚20:00，链上ChainUP市场部合伙人江南将做客金色微访谈，带你看链上ChainUP在技术服务赛道的乘风破浪。[2020/7/23]
从根本上分析加密货币时要考虑的因素
正如我们所讨论的，加密货币FA需要与传统金融市场不同的方法。除此之外，还有一些其他因素需要考虑。首先，基本面分析是一个艰难的过程。当然，任何人都可以进行分析，但将分析转化为可操作的投资是很困难的。
声音 | 比特币安全专家：代码提交等KPI可信度取决于区块链项目既定目标是什么:据AMBcrypto消息，比特币安全专家Andreas Antonopoulos近期在会议现场提出：“我们是否应该将代码提交、区块链活动、DApp数量或节点数量作为衡量区块链项目成功与否的KPI（关键绩效指标）？这取决于你想达到的目标是什么。”Antonopoulos指出，KPI的可信度在很大程度上取决于选择适合其特定需求的度量标准。然而，他承认在许多情况下很难准确地衡量这些标准。Antonopoulos还提醒与会者，要避免将KPI视为一种投资零和游戏。[2019/5/7]
其次，您需要确定强大且可靠的指标。例如，许多投资者关注网络上的交易数量；但这个指标很容易操纵。特别是在交易成本低廉的区块链上，大玩家可以在钱包之间来回转移资金，以使项目看起来更好。
从本质上讲，重要的是要记住，某些东西可能比表面上看到的要多。
哈希率和质押金额
共识机制主要分为三种类型。大多数加密项目遵循股权证明(PoS)、工作证明(PoW)和权威证明(PoA)。这些方法使用算法来验证区块链网络上的交易并保持网络安全。主要区别在于它们的运作方式——研究这一点可以为基本面分析师提供有用的见解。
声音 | 赵长鹏：不明白为什么有人不接受加密货币支付:币安创始人赵长鹏刚刚发推表示：对于任何基于互联网(非物理)的业务，我不明白为什么有人不接受加密货币支付。与传统的支付网关相比，（加密货币）集成更容易、更快和更便宜，同时减少文书工作，覆盖更多样化的人口和地理。[2019/2/3]
对于像比特币这样的工作证明加密货币，哈希率经常用于确定网络的健康状况。速率越高，网络越安全。同时，这表明人们对加密挖掘的兴趣更高。
哈希率表示用于在PoW区块链上执行交易的综合计算能力。虽然有几个来源可以找到哈希率数据，但所有这些来源都只是估计；真正的哈希率是未知的。
对于像ETH这样的权益证明加密货币，质押的代币数量被视为一个重要指标。在PoS链中，网络依赖于质押代币进行区块验证。因此，更多的质押代币可能指向更好的区块链安全性和受欢迎程度。
活动地址
链上分析的另一种方法是研究设定时间范围内的活动地址。有多种方法可以确定这个数字。不过，大多数人使用简单的方法：将一段时间内发送和接收地址的总数相加。
金色财经现场报道 圆桌环节嘉宾关于区块链3.0时代的发展方向是什么的观点:金色财经现场报道，今日在纽约举行的2018区块链无国界峰会上金色财经合伙人佟扬主持了圆桌环节，讨论了有关区块链3.0时代的发展方向。对此，Certik联合创始人哥大助理教授顾荣辉表示，区块链1.0是存储数据的区块链，区块链2.0存储的是可以操作数据的程序，而区块链3.0意味着可以在区块链之上继续加载区块链，是终极的区块链。星云链联合创始人钟馥百表示，区块链3.0偏重区块链技术的落地，区块链3.0面临经济模型和技术方面的挑战。区块链3.0可以在经济模型上激励更多的人，提供门槛更低的开发平台。IOST联合创始人及CEO钟家鸣表示，比特币仍然是最适应区块链的，区块链3.0包含目前区块链还不包括的一些功能。 Hydro Protocol联合创始人王博闻表示，以太坊区块链的效率低下，需要解决TPS问题，下一代的区块链技术需要解决是否能使TPS以指数增长的问题。[2018/5/13]
例如，每周监测一周，将提供对网络活动的深刻见解，以及该活动是否正在增长。
Game.com创始人徐乐：现在谁都定义不了什么是区块链游戏 :Game.com的CEO徐乐接受采访时说：“我的第一条twitter是在07年发的。进入游戏领域10年后，我发了第二条twitter，说Game.com会告诉全世界什么是区块链游戏。我说那句话的意思是：目前没有人能够定义什么是区块链游戏。目前的概念都是错误的。只有干出来，干成了标准，做成了老大，再去定义才有意义。”后又在朋友圈分享想法：“1.首先需打造基础服务，甚至比交易所还要安全的数字货币充提币的自动化系统加人工风控，冷钱包存储永不联网的保障用户的数字资产安全；2.有基础后，才有资格为数字货币玩家群体提供娱乐服务，服务端的内容只有在非常必要的情况下才有必要放在区块链上；3.一定要用区块链思维去思考和设计新玩法，进行再创造，舍弃旧世界的东西。”[2018/3/3]
交易价值和成本
许多基本面分析师会考虑给定时间范围内的总交易价值。例如，如果同一天有50笔比特币交易，每笔1,000美元，则每日交易价值为50,000美元。将此数字与其他区块链的数字进行比较将帮助您确定哪些链被更频繁地使用。
此外，研究不同时期支付的费用可以进一步了解区块链上的交易需求。由于交易是按照支付最多的人的顺序处理的，因此高额费用是高需求的可靠迹象。
更高的费用也意味着更好的区块链安全性，因为矿工更有可能留下来。加密矿工收取交易费用；他们的薪水越大，他们就会越快乐。一条链拥有的矿工越多，它就越安全。
市值
项目的市值是使用流通供应和当前价格计算的。通过将两者相乘，您将获得区块链价值的粗略表示，类似于Apple这样的公司的总价值。
不过，市值可能会令人难以置信地误导。发行500万个代币很容易，然后以每件100美元的价格交易其中的一些。从技术上讲，您的代币现在的市值为10亿美元。因此，将市值与其他财务指标结合使用非常重要。
尽管如此，基本面分析师还是使用市值来确定项目的增长潜力。他们普遍认为，与以太坊这样的大市值代币相比，微型市值项目有更大的发展空间。同时，他们认为以太坊太大而不能倒，而一个小代币可以消失得无影无踪。
流动性和交易量
如前所述，仅市值可能会产生误导。但是，如果市值的增长跟随流动性和交易量，您可以假设市值是合法的。
流动性告诉您出售或购买代币的难易程度。具有良好流动性的代币允许您以市场价格出售您的代币。例如，比特币和以太坊的流动性通常比最近推出的山寨币要好。高流动性表明其他人非常乐意以任何交易价格买卖代币，从而使市值合法化。
交易量是另一种这样的信心衡量标准。它显示了在给定时间范围内交易了多少价值。尤其是交易量与市值的比率很有趣，因为它显示了在24小时内交易了多少总价值。
供应与代币经济学
另一个需要考虑的基本因素是代币的供应机制。最大供应量、循环供应量、通货膨胀和归属期等因素会产生巨大的影响。
例如，由于比特币的区块奖励减半，新比特币的发行量每隔几年就会减少，使得比特币更加稀缺。事实证明，新比特币供应的减少将价格推高至更高水平。
代币经济学用于确定代币总供应量的分布。许多新的山寨币都有代币解锁，种子投资者可以在几个月甚至几年的锁定后访问他们的代币。这通常会增加市场的抛售压力，并可能导致价格大幅调整。
因此，考虑供应因素很重要，因为它在您的投资表现中起着至关重要的作用。
项目指标
最后，深入研究项目及其用例和目标很重要。评估代币背后团队的表现，以及是否有坚实的增长基础，需要更加定性的观点。
背景分析
大多数有声望的加密项目都会有关于团队背景、他们的记录和经验的信息。如果团队是可信的并且有良好的记录，那么该项目更有可能成功。这些团队成员之前是否能够满足图中规定的期望和计划？
如果项目没有团队，是否有很多开发人员为项目做出贡献？研究GitHub页面，看看有多少贡献者积极为项目做出贡献。如果页面停滞不前，那么寻找其他地方可能是明智之举。
竞争对手分析
每当你研究一个加密项目时，重要的是要弄清楚是否有其他项目具有类似的目标。如果你也研究那些竞争项目，你可能会意识到其他项目看起来更好。
比较不同的解决方案将为您提供找到最终成功的解决方案的最佳机会。毕竟，山王只能是一位。
图
加密货币项目图是衡量进度的另一个出色工具。大多数加密项目都有一个图，其中概述了更新、发布和新功能的时间表。基本面分析师可以使用图来查看事情是否仍在进行中，或者项目是否正在经历延误。
效用
项目的效用代表它所扮演的角色或它旨在解决的问题。代币在现实世界中的使用越多，它就会吸引越多的注意力。这里的一个关键因素是实用程序是否真的被使用。有许多具有前景的山寨币示例，但从未登上食物链的顶端。
结语
基本面分析是一个令人着迷的兔子洞。如果做得正确，它可以为您通过技术分析无法找到的项目提供深刻的见解。基于FA的投资还可以帮助您脱离动荡的市场，专注于项目的真正价值。
像往常一样，FA没有一成不变的方法。通常最好尝试使用不同的工具来找到最适合您的方法。
希望这篇文章对大家有一定的帮助。
在加密行业你想抓住下一波牛市机会你得有一个优质圈子，大家就能抱团取暖，保持洞察力。如果只是你一个人，四顾茫然，发现一个人都没有，想在这个行业里面坚持下来其实是很难的。
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