UniswapV3从2021年推出以来，交易量一直稳居全生态DEX第一，其最主要也是目前行业最创新的功能就是集中流动性管理，LP可以自定义流动性区间，而不是V2的全域流动性，为交易对在更窄的价格区间内实现更好的深度和更低的滑点，吸引更多的交易量，从而使得LP赚取更多的手续费收入，提高了LP的资金利用效率。
然而V3LP也面临着一些问题：交易对价格波动带来的无常损失，以及流动性区间需要经常调整；为了使得LP的管理更加灵活和积极，提高LP被动收入水平，LP自动化管理协议层由此产生。
LP自动化管理协议主要功能包括：自动调整流动性区间，rebalance，fee复投。
1.ArrakisFinance
Arrakis(前身G-UNI)是由以太坊智能合约自动化执行工具GelatoNetwork在2021年6月推出的UniV3LP自动化管理协议，用户和项目方可以直接在ArrakisVaults提供流动性，获得ERC-20的LPtoken，Arrakis会将流动性注入UniswapV3，同时在此之上运用策略管理LP，优化LP收益。
EOA地址（0xb3e）抛售导致MusicPePe项目代币价格下降近99%:金色财经消息，据CertiK官方推特发布消息称，MusicPePe项目代币价格下降近99%。据悉，该次下跌是由于EOA地址（0xb3e）抛售代币导致的。目前，该地址该地址获利约39,000美元。[2023/7/28 16:04:19]
TVL熊市逆势增速300%
Arrakis目前支持三大网络(Ethereum,Polygon,Optimism)，总TVL1.33B，根据Defillama数据，在所有DeFidApp中排名第12，YielddApp类别排名第2，仅次于Convex；ArrakisTVL在2022年6月-8月期间，逆势实现了3x的增长；作为流动性管理协议，TVL的规模和增长是其最重要的指标，Arrakis在熊市中可谓表现极为亮眼，而且是在还未进行原生代币激励的情况下实现的；地址数也一直在增加，目前为86。
管理着UniV3上TVL最大的两个pool
Arrakis目前TVL占到UniswapV3TVL(Ethereum)的24.5%，是UniV3目前最大的LP。
Fantom基金会董事：撤回资金是因为围绕Multichain的不确定性:金色财经报道，Fantom基金会董事Andre Cronje表示，由于围绕Multichain的不确定性，该基金会停止在SushiSwap上提供MULTI代币的流动性。Cronje表示，钱包里的资金还没有出售，只要Multichain能够就此发表声明并澄清问题，我们就会再次进行LP。
此前报道，该基金会于5月24日撤回240万美元的MULTI。 MULTI是跨链多链协议的原生代币。[2023/5/25 10:40:08]
值得注意的是，UniswapV3中TVL最大的两个pool：DAI/USDC(0.01%)，DAI/USDC(0.05%)，也是Arrakis最大的两个pool，这两个池子Arrakis分别占比99.5%，98.6%，意味着UniV3上DAI的流动性基本上就是由Arrakis提供的，Arrakis实际管理着UniV3上TVL最大的两个pool，DAI的做市商正在完全使用Arrakis进行流动性管理。
Coinbase开始向美国大选中支持加密货币的候选人捐款:金色财经报道，Coinbase首席执行官Brian Armstrong表示，该交易所打算在美国大选中开始向支持加密货币的候选人捐款。该声明是在公司收到美国证券交易委员会 (SEC) 的Wells 通知后的第二天发布的。
Armstrong敦促加密货币用户选出支持加密货币的候选人。此外还指出，该交易所将努力组织加密货币用户，以支持可能对整个行业产生积极影响的候选人。[2023/3/26 13:27:46]
TVL99%来自稳定币池
Arrakis流动性池TVL前5，全部是稳定币对，资金量总计13亿美元以上，占协议总TVL的99%+，表明目前主要是稳定币的做市商在使用Arrakis。
目前观察前5流动性池的APR表现，并没有很亮眼，只可能比UniV3稍微好一点点，至于其他非稳定币流动性池的表现，目前因为缺乏有效数据，自动化管理的有机优势是否足够大，还待进一步观察；不过除了在fee收入方面表现更好，Arrakis还有未来farming奖励的潜在预期。
巨鲸地址于6小时前将1.6万枚ETH转入Binance:金色财经报道，据Lookonchain数据显示，某SmartMoney地址于6小时前在Uniswap平台抛售4000枚ETH（约合700万美元），同时将1.6万枚ETH转入Binance。目前该地址仍持有20,891枚ETH(约合3670万美元),持仓均价为1,464美元。
据悉，该地址此前曾于7月5日从FTX提币10,597枚ETH，当时均价为1120美元。于今年3月USDC脱锚时将4400万枚USDC兑换为27,957枚ETH，当时均价为1573美元。[2023/3/21 13:16:27]
生态合作
Arrakis已经与MakerDAO,Aave,OlympusDAO,Frax,Synthetix,FeiProtocol达成合作，生态资源与先发优势较为明显；但是目前除了DAI，其他代币流动性的引入在量能上还欠点意思。
代币经济
Arrakis预计在2023年发行原生代币SPICE，将参考Curve的veCRV经济模型，stakeSPICE得到xSPICE，获得质押收益以及投票治理权；市值预期可以参考CRV，TVL天花板受限于Uniswap的规模。
Web3音乐初创公司Medallion完成900万美元种子轮融资:金色财经报道，Web3音乐初创公司Medallion完成900万美元种子轮融资，多名音乐行业公司和天使投资参投，包括：Matt Jones、Another Planet Entertainment、Dan Berkowitz、iLLENIUM、Mick Management、Mike Shinoda、Red Light Ventures、Ryan McMahon、Ryan Rabin，以及 Ben Chan、Ben Chereskin、Cooper Turley、Darren Lachtman 等。投资人Matt Jones表示，Web3 正在重塑艺术家和粉丝之间的连接并在区块链上形成不可改变的关系，让粉丝体验更加充实。据悉，Medallion核心团队成员主要来自Uniswap、Instagram、Hearst、Songkick、华纳音乐集团等公司。（digitalmusicnews）[2022/5/22 3:33:16]
产品升级
根据官方介绍，Arrakis未来会引入更多代币化产品：
a.自动对冲的delta中性LP头寸
b.集中AMMs上的复杂多头头寸
c.跨AMM仓位
d.与借贷/期权结合的LP头寸
e.跨链流动性策略
未来方向
目前，Arrakis业务需求方主要来源是其他协议，机构和大户；未来，可以预见Arrakis业务向两个方向拓展：
基于原生代币SPICE，激励机构和大户等更多UniV3的LP使用Arrakis；
作为流动性中间层，将流动性借给其他协议，拓展LP的使用场景，比如在MakerDAO中，Arrakis的LP作为抵押品可以铸造DAI，如图所示GUNIV3-DAIUSDC2的LP已经成为DAI铸造的第二大抵押品来源，占比12.6%。
2.Gamma(exVisorFinance)
此前，Uniswap生态项目中最知名的，是VisorFinance；但是，Visor连续遭遇黑客攻击，不但有16亿美元资金被盗，还被发现了vVISR无限铸造的Bug。
后来协议重启，改名为Gamma，目前TVL为4.63M；首先，受Visor被盗影响，市场对Gamma的安全肯定会有担忧，共识受损；其次，Gamma上可选择的池子较少，只有23个。
Gamma协议由于采用了原生代币激励流动性的做法，主要交易对APR较高，ETH/USDC的APR更是达到惊人的178.6%。
虽然APR超高，但Gamma协议TVL已经从6月初的700多万美元，下降到目前400多万美元；且从去年12月以来，TVL始终呈现下降趋势。
3.Charm.fi
此前做过期权和CubeToken产品，不算很成功，最近把这两个产品关停了，重点转到UniswapV3流动性管理上。
目前可用的池子只有3个，策略区间相对较大，产品比较早期，有很大的改进空间；目前TVL239万美元，对UniV3的流动性引入还比较弱。
从披露的数据来看，Charm.fi资金利用率相比于UniV3较低，例如ETH/USDC交易对，Charm.fi利用率为10.3%，UniV3为11.5%和88.3%。
4.KaminoFinance(Solana)
Kamino是Solana生态中第一个V3LP流动性管理协议，当然这个V3并不是UniV3，而是Orca的集中流动性协议Whirlpools(Solana上的类UniV3)。
Kamino由流动性协议Hubble孵化，九月刚上线就获得了300万美金的TVL，表现亮眼，已超过Charm.fi。
Kamino在功能上的考虑也比较全面，包括价格区间的自动化调整rebalance，fee&rewards的自动复投，代币化LP的杠杆利用和可组合性，优化收益的量化模型。
Kamino目前只有4个vaults，均由Orca提供，除了为LP优化fee收入，还提供了其他合作方的代币奖励，因此APY看起来都还不错，范围在7.15%-25.9%；不过fee优化的幅度并不大，目前这个阶段还是主要靠代币补贴奖励吸引流动性，流动性自动化管理的有机成长性还待验证；整体的UX相对其他项目是比较好的，各数据指标比较清晰，学习成本较低。
写在最后
1）Arrakis在DAI做市商的大力支持下，获得了Uniswap25%的TVL，初步验证了LP流动性管理这个赛道的可落地性；但是除了DAI，其他的流动性引入目前还比较弱，未来的进一步成长性是存疑的；另外缺乏关于fee的协议收入的有效数据，协议有机收入模型还有待验证；
2）相较之下，Ethereum其他的两个协议还处于比较初期，有待考察；
3）Kamino目前在Solana已经占有一个比较领先的生态位，如果后续有Orca或者其他CLMM协议以及更多做市商的长期支持，成长空间是有的；
4）LP自动化管理协议属于DEX二层应用，天花板是DEX的TVL，基本上未来的方向就是随着UniswapV3进行多链部署，开发并优化不同的流动性管理策略，通过生态合作吸引更多机构做市商加入，拓宽LP使用场景，在不断降低用户操作难度的同时优化LP收入；目前这个赛道还处于非常初期，未来变数很多，我们保持关注。
希望这篇文章对读者有所帮助、工重号——蟹老板的进击之路
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