DEL:Aperture:生不逢时的Delta中性策略投资协议

更多内容工重号

Aperture是一个颇为有趣却具有悲彩的项目。它产品设计独特,为用户提供了Delta中性的收益农场,却选错了公链,部署于Terra之上。

随着Luna的崩盘,生不逢时的Aperture也就此沉寂。目前,Aperture正寻求在DeFiChain上重新建立相似策略的收益农场。

Delta中性是什么?

要想了解Aperture的运作,首先我们需要引入Delta中性这一概念。

Delta值代表期权价格或期权费因为标的期货价格的变动而产生的波动。它是标的期货走势的一部分,在-1至1之间波动。而Delta中性则是指让Delta维持中性的一种投资组合策略,利用多个头寸,平衡正Delta和负Delta,使有关资产的总Delta为零。

Gnosis Chain预计将于8月1日启动主网Shapella升级:6月26日消息,Gnosis Chain 近日宣布将于北京时间 8 月 1 日 19:34:20 左右,在 10379264 插槽(Slot)启动主网 Shapella 升级。[2023/6/27 22:01:44]

也就是说,当你持有Delta中性的投资组合时,相当于同时在对同一事物的正反两面下注。

Aperture是如何做的?

Aperture基于三种协议构建Delta中性策略——Anchor、Mirror和Spectrum。

Bored Ape YachtClub宣布与Animoca Brands联手打造NFT游戏:12月13日消息,Bored Ape Yacht Club与Animoca Brands于今日宣布建立合作伙伴关系,将共同开发NFT区块链游戏,预计将于明年第二季度发布。

Animoca Brands联合创始人兼执行主席Yat Siu表示,NFT已经成为一种文化商店。很少有能够像Bored Ape Yacht Club那样能代表蓬勃发展的NFT世界。我们非常兴奋和自豪能够合作制作这款具有文化里程碑意义的游戏。[2021/12/13 7:36:32]

Anchor是借贷协议,可以充值稳定币挣取利息。Mirror是一款合成资产协议,它可在链上为投资者提供价格锚定真实资产的股票合成资产。Spectrum则是收益聚合器。

PeckShield:Polygon链上的Aperocket.finance遭闪电贷攻击:据PeckShield派盾预警显示,Polygon链上的Aperocket.finance遭闪电贷攻击,请用户注意风控。[2021/7/14 0:51:47]

当我们在Aperture一个Delta中性时,首先三分之二的仓位会被协议用来存入Anchor,这可挣取稳定币所产生的利息。其次存款凭证aUST被协议用来抵押,以200%的安全抵押率在Mirror上创造合成资产的空头头寸。而在Mirror上,创建空头上可以挣取收益的。最后,空余的三分之一仓位被用来购买对应的多头对冲。而当空头头寸到期解锁之后,用户可得到对应价值的稳定币资产,这可被用来和现货组成LP,将LP存入农场又可获得长期收益。

火币声明:APENFT(NFT)是Huobi Prime 第七期项目,目前尚未正式上线:据官方消息,近日,外界传播APENFT(NFT)已经上线交易所,并支持NFT/HT交易对。

APENFT(NFT)是Huobi Prime 第七期项目,目前NFT Token尚未正式上线,也未在任何公链发行。Huobi Prime第七期将于北京时间5月20日20点是准时开启,投资者应对市场上的同名资产保持警惕,谨慎参与。[2021/5/19 22:16:51]

听上去似乎颇为复杂,但结论是简单明晰的:一旦Delta中性头寸建立完成,投资者可从3个渠道获得收益:AnchorEarn的储蓄利息、Mirror的短期农场收益率以及Mirror或Spectrum的长期Farming收益率。

只是被忘了,这一切都是基于Terra生态的项目所开发。

Delta中性等于无风险么?

Delta中性并非是无风险头寸。Luna事件的发生让这一切都无法运转了。即使我们不考虑这种“底层环境风险”,仅仅只看Aperture的策略,仍然是存在风险的。

Aperture的策略在Mirror上创建了空头头寸,而这也导致了清算风险的存在。如果做空的资产价格加上过大,那么aUST抵押物便会不足以维持最低抵押率而被清算。

此外,“合成股票-稳定币”LP对的存在也让投资组合可能会偏离Delta中性。因为LP币对的机制,当价格波动时会产生无常损失,而无常损失的存在让这个复杂的投资组合中多空头寸产生些许的倾斜。多空不再对等,因此Delta中性也为进而失衡。

通过智能合约,Aperture会对头寸不断再平衡,尽量让投资者的头寸保持Delta中性。此外,挣取的利润也被合约自动复投。

Aperture怎么样了?

目前,Aperture的TVL仍有480万UST。但随着UST的崩塌,这些TVL只价值约14万美元。

目前,Aperture的社交媒体仍在保持活跃,官方信息显示,团队正在谋求在DeFiChain上重新构建这一协议。

作为年度加密黑天鹅,Luna的轰然倒塌让所有人都猝不及防,而这让Terra生态上所有的产品都受此波及。作为一款提供Delta中性策略的协议,Aperture的创新是有趣的,遗憾的是他却选错了公链。Aperture的境遇,也可对其他项目方形成一定警示。

希望这篇文章对大家有一定的帮助。

在加密行业你想抓住下一波牛市机会你得有一个优质圈子,大家就能抱团取暖,保持洞察力。如果只是你一个人,四顾茫然,发现一个人都没有,想在这个行业里面坚持下来其实是很难的。

有疑惑的,或者要一起做家人的。欢迎加入!工重号

郑重声明: 本文版权归原作者所有, 转载文章仅为传播更多信息之目的, 如作者信息标记有误, 请第一时间联系我们修改或删除, 多谢。

金星链

ICPHTT:关于BKEX合约服务器卡顿恢复公告

尊敬的用户: BKEX合约系统网络波动已于2022年8月31日15时11分恢复,请持仓订单于2022年8月31日15时26分前平仓,所有受影响的用户,请填写表格登记补偿.

[0:15ms0-0:657ms