ETF介绍
ETF是通过加倍做多或加倍做空数字资产,获得多倍盈利或亏损的现货杠杆产品。例如,ETH每上涨1%,ETH3L净值上涨3%,ETH3S净值下跌3%。与杠杆交易或合约不同的是,用户不需抵押物也无需担保资产,但该产品波动幅度较大,请注意控制风险。
两句话了解ETF
与现货相比,同等资产3倍盈利每个ETF产品背后都对应了现货杠杆持仓。例如,ETH3L对应是通过现货杠杆3倍做多ETH;用户购买1份ETH3L/USDT,系统底层会对应3份资产的现货杠杆ETH/USDT做多仓位,从而在单边上涨行情中实现3倍盈利。
注:ETF更适合于单边市场走势,在震荡行情中可能会面临净值磨损,在日内波动剧烈时净值损失可能会更多,因此需要注意风险控制。
Coinbase CEO将与众议院民主党人会面讨论数字资产立法等问题:金色财经报道,Coinbase首席执行官Brian Armstrong将于周三与美国众议院民主党人会面,私下讨论数字资产立法以及税收、国家安全、隐私和气候等相关问题。[2023/7/18 11:01:23]
系统自动调仓机制以ETH3L/USDT为例,系统通过每日调仓,对ETF底层对应的现货杠杆仓位进行盈利加仓、亏损减仓。从而保证用户ETH3L/USDT对应的底层资产头寸始终处于3倍杠杆状态;
ETF分为定时调仓和不定时调仓两种,其中定时调仓是指平台会在每日固定时点进行仓位的再平衡管理,用来保证ETF每日日初都处于约定倍数杠杆;不定时调仓是指在日内ETF的实际杠杆倍数超过一定水平时的临时调仓,调仓之后处于约定倍数杠杆。
Coinbase推出USDC储蓄服务:官方消息,Coinbase推出USDC储蓄服务,目前向符合条件的美国投资者开放,用户在Coinbase平台上注册成功后将自动为账户中的USDC进行储蓄服务。Coinbase高级产品经理Thorsten Jaeckel表示,4%的利率是全国传统储蓄账户平均水平的50倍以上,收益按月发放,不存在费用或提款限制,且Coinbase提供本金担保,用户风险较低。此外,Coinbase表示,4%的年化收益是截至6月29日的水平,此后收益率可能随时发生变化。
此前消息,Compound Labs宣布成立新公司Compound Treasury,允许银行及金融科技公司将美元转换为USDC并获取4%利率。[2021/6/30 0:16:09]
拓展阅读:
Coinbase Custody新增支持SRM存储服务:10月1日,Coinbase Custody官方发推宣布,支持去中心化交易所Serum代币SRM存储服务。[2020/10/1]
在不同行情下ETF产品表现如何,以下分情况举例:
放大盈亏假设以ETH为例,如果ETH上涨5%,那么ETH3L将产生15%的盈利,详情可参照下表:
ETH的涨跌幅
ETH3L净值涨跌幅
ETH3S净值涨跌幅
10.00%
30.00%
-30.00%
5.00%
币赢CoinW上线项目MINI累计涨幅超400倍:据币赢官方数据显示,MINI价格突破1.3USDT,上线价格0.0032USDT,累计涨幅突破400倍。
据悉,近期科银资本宣布将其投资MINISWAP的早期资金全部锁仓以支持MINISWAP长期建设。同时,科银资本将向MINISWAP提供全生态资源以拓展MINISWAP项目进一步国际化,助力Miniswap成为新一代去中心化金融衍生协议,享受MINI永久分红。[2020/9/2]
15.00%
-15.00%
-5.00%
-15.00%
15.00%
-10.00%
-30.00%
30.00%
单边行情,涨得更多,跌得更少以ETH为例,假设ETH每天上涨5%,则3天后累计涨幅为15.76%,ETH3L净值累计涨幅为52.09%,ETH3S净值累计跌幅为-38.59%。详情可参照下表:
ETH的涨跌幅
ETH3L净值涨跌幅
ETH3S净值涨跌幅
第一天
5%
15%
-15%
第二天
5%
15%
-15%
第三天
5%
15%
-15%
累计涨跌幅
15.76%
52.09%
-38.59%
震荡行情,产生磨损在震荡行情下,假如ETH在4天内的涨跌幅分别为5%、-5%、5%、-5%,累计涨跌幅为-0.5%,ETH3L净值的累计涨跌幅为-4.45%,高于-0.5%*3=-1.5%。因此,在震荡行情下,ETF产品可能会产生净值磨损。
ETH的涨跌幅
ETH3L净值涨跌幅
ETH3S净值涨跌幅
第一天
5%
15%
-15%
第二天
-5%
-15%
15%
第三天
5%
15%
-15%
第四天
-5%
-15%
15%
累计涨跌幅
-0.50%
-4.45%
-4.45%
ETH累计涨跌幅=105%^3-1=15.76%
震荡行情下,ETH累计涨跌幅=105%*95%*105%*95%-1=-0.50%
震荡行情下,ETH3L净值累计涨跌幅=115%*85%*115%*85%-1=-4.45%
风险提示:
ETF波动幅度较大,由于固有的市场风险、滑点、调仓算法以及任何与ETF相关的未知风险,ETF的净值可能归零或产品下线。交易前请注意查看净值,该产品在极端行情下会存在价格趋近于归零,价格远偏离于净值的风险,请投资者注意控制风险。
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