原文作者：TheDeFiEdge，DeFi研究员
原文编译：0x137
本文梳理自DeFi研究员TheDeFiEdge在个人社交媒体平台上的观点，律动BlockBeats对其整理翻译如下：
大多数人的ETH长期处于闲置状态，以下是一些使用ETH赚取被动收入的低风险方法：
方法一：存放在冷钱包中
您不必在所有事情上都获得收益，可以把这想象成储藏金条。DeFi有一定的风险，这样做可以对冲潜在的黑客攻击和跑路行为。
风险：1/10
方法二：将你的ETH借给中心化机构
你可以将自己的ETH借给公司，比如CelsiusNetwork、BlockFi、Hodlnaut等。他们再将其借给对冲基金、交易平台和机构交易员等，这就是你收益的来源。
摩根大通：SEC批准BTC ETF对加密市场不会有重大改变:7月7日消息，摩根大通发布报告称，SEC批准BTC ETF对加密市场不会有重大改变。首席分析师Nikolaos Panigirtzoglou表示，此类ETF在加拿大和欧洲已经存在了一段时间，但未能吸引大量投资者的兴趣。该报告提出，自2021年二季度以来，比特币基金没有吸引太多投资者，也未吸引到从黄金交易所交易基金中流出的资金。[2023/7/7 22:24:19]
我在下图中计算了基于5枚ETH的年化收益。
优点：这很容易
缺点：首先是需要KYC。
此外，尽管他们确实非常重视安全，但CeFi不像银行那样有FDIC保险。要知道，BlockFi的Token是由Gemini管理的；而CelsiusNetwork还曾受BadgerDAO漏洞利用的影响。
调查：近40%的美国投资者在市场不确定下购买更多的加密货币:金色财经报道，根据The Balance发布的一项调查，新的研究表明，在市场不确定性的影响下，39%的美国投资者正在寻找新的投资和保护财富的方式，从而选择购买更多的加密货币。尽管如此，41%的调查参与者表示，他们更多地投资于股票，而其中约三分之一的人分别对交易所交易基金(ETF)和指数基金进行了更多投资。与此同时，34%的投资者表示此时他们的投资习惯没有变化。超过四分之一的受访投资者承认投资较少。具体来说，近20%的投资者表示，他们在接受调查时对加密货币的投资较少。（finbold）[2022/8/5 12:04:55]
风险：3/10
方法三：直接质押ETH
ETH2.0质押是锁定持有者Token，以帮助维护PoS网络的过程。通过质押ETH，持有者可以获得额外的ETH。但这样做有一个很大的缺点，你最少需要质押32枚ETH，并且到等到ETH2.0合并后才能解锁。
樊纲：进不进资本市场不需要靠鼓励，稳定的资本市场会吸引更多投入:据央视财经消息，中国经济体制改革研究会副会长樊纲表示，一般的居民，只要有一些储蓄，有一些资产，会更多地选择进入资本市场、债券市场、保险市场等，这是一个大趋势，是政府鼓励不鼓励也会出现的。大家对风险和收益之间都会有判断，如果有一个比较稳定但是又不断改善的一种资本市场，大家一定会更多地投入。[2021/2/21 17:36:02]
以下是一些替代选项：
1.通过中心化交易平台进行质押
像Coinbase这样的交易平台允许你直接进行质押，年利率在4.5%左右。
优点：非常简单
缺点：利率较低，需要KYC且你会失去监护权
风险：2/10
2.流动性质押
流动性质押解决了直接质押ETH的问题，它没有最低质押额和锁仓。在存入ETH后，你会得到一个代表你所抵押ETH的Token，比如stETH，这类Token与ETH1:1挂钩，且每天通过变基获得质押奖励。此外你还可以使用这类Token进行其他DeFi活动，例如提供流动性或者借贷等。
动态 | 美国众议员提交一项法案 将向FTC提供2500万美元资金打击数字资产市场不法分子:据The Block消息，美国佛罗里达州民主党众议员Darren Soto周二（4月9日）提出一项法案，将向美国联邦贸易委员会（FTC）提供2500万美元资金，用于打击数字资产市场上的不法行为者。 此前Politico报道称，该法案还将赋予该机构“取代商品期货交易委员会（CFTC）”的权力，对此，Soto发言人表示该报道是错误的。该法案规定，“该法案中的任何内容均不得取代商品（期货）交易委员会的权力，也不得阻止将数字代币作为受《商品交易法案》管辖的商品进行处理。”[2019/4/10]
以下是一些流动性质押平台：
?LidoFinance-最受欢迎，TVL最高
?StakeWise-使用将质押ETH和奖励分开的双币设计
独家 | 蔡维德：稳定币以前被认为是市场不稳定的来源之一:金色财经独家采访到蔡维徳，在问到USDT等稳定币是否会有崩盘危险时，他表示，稳定币以前被认为是市场不稳定的来源之一，市场上也有人批评称Tether乱发币，没有足够美元支持。[2018/10/15]
?RocketPool-最为去中心化，用户可以运行自己的节点以获得额外的收益
风险：2/10
进阶操作：
你可以通过在以太坊主网上的流动性池中使用stETH来获得额外收益。主要平台有Curve、Convex、YearnFinance等。我不打算详细介绍，因为以太坊高昂的gas会让大多数阅读本文的人付出很大代价。
风险：4/10
方法四：使用Terra上的AnchorProtocol
这是我的个人策略，当我刚开始时，利率要比现在高得多。一方面，Anchor几乎是在付钱让人借款；另一方面，我也希望获得一定的LUNA敞口。
具体步骤：
1.在LidoFinance将你的ETH转换为stETH
2.在Anchor将你的stETH转换为bETH
3.将你的bETH作为抵押品存入Anchor
4.你最多可以借到75%的UST，但我推荐大约25%的LTV
5.存入UST以赚取19.5%的APY
优点：能赚取UST，且aUST可增加产量
缺点：转换需要gas；使用杠杆及智能合约的风险；APY可能不会永远持续下去
风险：4/10
进阶操作：
当存入UST时，你会获得aUST作为回报。这时你可以通过aUST获得额外收益而无需承担太大风险。譬如，在MirrorProtocol上就有一个名为DeltaNeutral的策略，而ApertureFinance则可以自动执行这一操作。
风险：5/10
方法5：使用Terra上的Nexus协议
将你的bETH放到Terra上，并将其存入NexusProtocol并获得6.45%的年利率，非常简单。
风险：3/10
方法6：在流动性池中使用ETH
你可以在将ETH提供为流动性交易对，例如你可以在协议上将ETH-USDC配对并赚取收益。但同样的，在以太坊主网进行这一操作gas过高。
解决方案：
你可以将ETH桥接到不同的链上。通过将其桥接到其他公链，不仅可以保持ETH的价值，从长远来看还能显著降低你的gas花费。这些链包括：MATIC、Arbitrum等L2链，以及AVAX、FTM等L1链。我认为FTM目前拥有最多的收益机会。
你可以使用SpookySwap将你的ETH转换为wETH，并将其从以太坊主网桥接到FTM网络。这样，你就可以在FTM的流动性交易对中使用自己的wETH。
在桥接过程中不仅需要注意gas的问题，还要考虑跨链桥的风险。上周Wormhole就被黑客攻击导致大部分ETH被盗，幸运的是人们得到了母公司的补偿。但并非所有跨链桥都有像JumpTrading这样的「富爸爸」为其背书。
方法7：使用FTM上的Tarot
把你的wETH存入TarotFinance进行单边质押，年利率6.6%。
风险：3/10
方法8：在FTM上提供流动性交易对
这里有两个选项：
1.Beethovenx上的theGrandOrchestra策略，提供FTM、WBTC、WETH三个交易对后，你可以获得BEETS作为回报，年利率31.18%。
2.LiquidDriver上的FTM-WETH交易对年利率高达48%。同样的，你将收获LQDR作为回报。
优点：您可以获得很高的收益，尤其是当你获得价值上涨的Token时
风险：无常损失；获得Token价格可能下跌；潜在税收事件；智能合约风险
风险等级：7/10
你应该如何选择？
我认为，用户必须在易用性、风险水平、产量和去中心化之间找到平衡。对于普通朋群体而言，在Coinbase等平台质押最合适；对于初级DeFi参与者而言，桥接并转到Nexus、Tarot等协议中受益更多；而我个人则采取Anchor加Mirror的策略。
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