大多数关注比特币的投资者最近都会听说比特币期货和期权市场对比特币价格的影响越来越大。OKEx和火币交易所的清算所造成的价格波动也是如此。
考虑到衍生品市场现在在比特币价格波动中起着更大的作用，评估专业交易员用来衡量市场活动的一些关键指标变得越来越有必要。
虽然评估期货和期权合约可能相当复杂，但一般散户仍可从了解如何正确解读期货溢价、资金费率、期权的skew和看跌/看涨比率中获益。
期货溢价
期货溢价衡量的是长期期货合约相对于传统市场当前现货的价格。它可以被视为投资者乐观情绪的相对反映，期货的交易价格往往比现货交易所的价格略高。
吉林高院：探索区块链技术与执行工作深度融合 破解执行难题:11月22日消息，为有效推进“切实解决执行难”工作，吉林省高级人民法院积极探索区块链技术在法院执行环节的应用场景，将区块链技术作为智慧法院建设新的着力点。继“智能审执衔接”“生道执行”“电子封条”等区块链场景先后应用，2021年吉林高院在“区块链+执行”创新业务应用场景方面持续发力，易执行-线索智能分析平台于3月份应运而生，并完成集中试点和上线应用，助力“切实解决执行难”提效增速。（北方法制报）[2021/11/22 7:04:45]
在健康市场中，两个月期货的溢价应该在0.8%到2.3%之间，任何高于这个范围的数字都表示极度乐观。与此同时，期货没有溢价表明投资者看空。
清华大学互联网产业研究院召开研讨会总结区块链将会深度应用于乡村振兴:11月9日消息，区块链赋能乡村振兴闭门研讨会近日在清华大学互联网产业研究院召开，共40余位来自政府、高校等相关行业的专家学者和企业家代表探讨后认为未来区块链将会更深度的应用于乡村振兴。目前，清华大学互联网产业研究院产业区块链研究中心已在道地药材、畜牧业、种植业等行业进行了多种尝试和研究，帮助农业资产上链。[2021/11/9 6:41:04]
BTC2个月期货合约溢价?来源：DigitalAssetsData
过去一周就像过山车一样，期货溢价指标在11月24日达到了2%，而比特币价格也达到了19434美元的峰值。
IOST与Blocery达成深度合作 携手变革韩国农产品流通领域:据IOST官网消息，近日IOST与Blocery达成深度合作。通过本次合作，IOST将与Blocery共同依托区块链底层技术，携手变革韩国农产品流通领域，打造更多链接线下的优质应用，加速促进全球生态落地。
Blocery是一个连接农产品的区块链平台，专注于解决现有食品供应链的流通问题，目前已在韩国获得多项相关区块链技术专利，2017年以来一直与韩国政府保持紧密合作。Blocery母公司EzFarm是一家的韩国领先的农业科技公司，年销售额超1000万。EzFarm将农业与IT技术相结合，提供智慧农场、农场生产管理、农产品直销配送等平台服务。[2020/11/18 21:12:57]
尽管目前溢价为1.1%，但更重要的是，尽管下跌了14%，这个指标仍保持在0.8%以上。一般来说，投资者认为这一水平是看涨的，昨天我们可以看到比特币价格创下了超过19900美元的新高。
政策 | 中央印发《交通强国建设纲要》 要求推动区块链等新技术与交通行业深度融合:近日，中共中央、国务院印发了《交通强国建设纲要》，纲要提出，从2021年开始，到本世纪中叶，分两个阶段推进交通强国建设。纲要还提出将大力发展智慧交通，推动交通发展由依靠传统要素驱动向更加注重创新驱动转变。
据了解，《交通强国建设纲要》是交通领域近年来规格最高的顶层设计，而其中最大的亮点在于从中长期两个维度规划大力发展智慧交通，要求推动大数据、互联网、人工智能、区块链、超级计算等新技术与交通行业深度融合。构建综合交通大数据中心体系，深化交通公共服务和电子政务发展；构建适应交通高质量发展的标准体系，加强重点领域标准有效供给。[2019/9/25]
永续期货合约资金费率
永续期货合约资金费通常每八小时收取一次。资金费率确保没有交易失衡风险。即使买卖双方的持仓量始终保持一致，杠杆也可能会有所不同。
当买方(多头)使用的杠杆更多时，资金费率就会为正。因此，这些买方将会支付更高的费用。这个问题在牛市时期尤其重要，因为牛市时期通常多头需求更强。
每周超过2％的资金费率意味着极度乐观。这个水平在市场上涨期间是可以接受的，但是如果比特币价格是横盘或下跌趋势，这个水平就有问题了。
在这种情况下，买方的高杠杆会在价格意外下跌期间带来大量清算的可能性。
BTC永续合约资金费率?来源：DigitalAssetsData
请注意，尽管最近出现了牛市，但每周的资金费率仍保持在2%以下。这一数据表明，尽管交易员感到乐观，但买家并未过度杠杆化。同样，在11月26日下跌1400美元期间，这个指标保持在健康的中性水平。
期权skew
与期货合约不同，期权分为两部分。买入期权允许买方在到期日以固定价格买入比特币。另一方面，期权的卖方将有义务出售比特币。
期权的25%deltaskew比较了等价的看涨(买入)和看跌(卖出)期权。如果使用看涨期权来防止价格上涨的成本更高，则skew指标将变为负数范围。当投资者看空时，情况正好相反，导致看跌期权溢价交易，导致skew指标发生正向转变。
在-15％至15％之间的振荡是典型的和预期的。对于大多数市场而言，大多数时间保持平稳或接近零是非常不寻常的。
因此，交易员应该监测更极端的情况，因为他们可能表明做市商不愿意承担任何一方的风险。
3个月BTC期权25％Deltaskew?来源：Skew.com
上图显示，自11月5日以来，期权交易者不愿建立空头头寸。因此，交易者将认为这是一个非常看多的情况。
看跌/看涨期权比率
通过衡量更多的交易是通过买入期权还是卖出期权进行，就可以判断出整个市场的情绪。一般来说，看涨期权用于看涨策略，看跌期权用于看跌策略。
看跌期权与看涨期权之比为0.70，表明未平仓看跌期权比看涨期权少30%，因此看涨。
相比之下，看跌期权与看涨期权之比为1.2，表明未平仓看跌期权比看涨期权多20%，这可被视为看跌。需要注意的一件事是，这个指标综合了整个比特币期权市场。
BTC期权的看跌/看涨比率?来源：Skew.com
在目前市场上这样的情况下，投资者很自然地会寻求下行保护，因为比特币超过19000美元，尽管看跌/看涨比率远低于其六个月均值0.90。目前的0.64水平表明，专业交易员并不悲观。
总体而言，这四个关键指标保持稳定，特别是考虑到市场刚刚遭受了一次创伤性回调，比特币价格下跌至16200美元。
随着比特币价格再次突破19500美元，几乎所有投资者都想知道，比特币是否有足够的力量在本周打破其历史高点。
从衍生品交易的角度来看，没有什么能阻止它。
Cointelegraph中文作为区块链新闻资讯平台，所提供的资讯仅代表作者个人观点，与Cointelegraph中文平台立场无关，且不构成任何投资理财建议。如需转载请联系Cointelegraph中文相关工作人员。
郑重声明： 本文版权归原作者所有， 转载文章仅为传播更多信息之目的， 如作者信息标记有误， 请第一时间联系我们修改或删除， 多谢。