随着比特币拉升突破1.3万美元，比特币期货、期权成交量均回升近五成。比特币期权持仓也创下历史记录，达近26亿美元。CME成为第二大比特币期货交易所，持仓占比仅次于OKEx。
期货市场
极端行情爆仓概况
本周三晚10点半左右，比特币半小时涨近400美元，期间爆仓1.6亿美元，当日比特币大涨逾1000美元，共爆仓3.03亿美元。22日早间7点左右，比特币在冲高13200美元后又快速回落逾500美元，期间爆仓3917万美元，当日共爆仓1.53亿美元。
BitMEX、币安、Bybit、火币和OKEx五家交易所的比特币期货爆仓数据统计，来源：币Coin
交易量
比特币期货的统计范围包括BitMEX、币安、Bitfinex、Bakkt、Bybit、CME、Deribit、FTX、火币和OKEx。以太坊期货的统计范围包括BitMEX、币安、Bitfinex、Bybit、Deribit、FTX、火币和OKEx。
加密交易所Bitso已收购加密衍生品交易平台Quedex:墨西哥加密交易所Bitso宣布已收购欧洲加密衍生品交易平台Quedex。Bitso首席执行官Daniel Vogel表示，Quedex的交易引擎是此次收购重点，此后Bitso将重点开发与加密货币挂钩的期权期货以及杠杆交易产品。Bitso的核心业务是加密交易，但也专注于汇款业务，并计划提供抵押贷款和计息账户等服务。（The Block）[2021/2/11 19:33:39]
过去一周随着比特币价格大幅上涨，期货交易量也环比增加近47%，一周交易量达917.44亿美元，21日单日交易量达到逾295亿美元。另外，CME的成交量环比上涨80%，火币上涨66%，币安、BitMEX均环比增加约50%。OKEx的一周期货交易量环比增加了18%，但交易量占比却从上周的24%降至本周的19%左右。
英国FCA加密衍生品禁令“忽略”了97%的咨询回应者:根据FCA（英国金融市场行为监管局）的政策声明，上周FCA有关加密货币衍生品禁令的咨询“忽略”了97%的回应者。这527名回应者包括涉及加密资产和衍生品的交易所和公司、行业团体、国家主管部门、法律代表和个人。97%反对FCA禁令的人认为加密资产确实有内在价值，散户投资者有能力评估这种价值，并且其他措施可以在不使用“过度”禁令的情况下达到预期的效果。需要注意的是，这些回应来自覆盖英国加密行业的“利益相关者”。在buyshares.co.uk上发表的一篇文章也指责FCA刻意挑选自己的数据。
10月6日消息，FCA禁止向零售消费者出售涉及特定类型加密资产的衍生品、交易所交易票据（ETNS）。该禁令将于2021年1月6日生效。FCA表示，这些产品不适合零售消费者，因为它们会造成伤害，零售消费者无法对这些产品进行可靠的评估。FCA估计，这些产品的禁令将为零售消费者节省约5300万英镑。（Cointelegraph）[2020/10/14]
比特币期货合约日交易量，来源：Skew
报告：2023年加密衍生品日交易量将攀升至1万亿美元:尽管加密货币的价格波动通常会受到技术发展和立法问题的影响，但最近一份研究报告中进行的市场模拟显示，衍生品市场有望实现更惊人的增长，到2023年，日交易量将攀升至1万亿美元。（TheDailyHODL）[2020/5/12]
以太坊一周成交量也环比增加逾17%，达284.54亿美元。
以太坊期货合约日交易量，来源：Skew
未平仓头寸
伴随着成交量的持续回升，比特币未平仓头寸也较一周前增加近20%，截至10月22日，该数值为49.69亿美元，其中，币安和CME均增加逾40%，CME的持仓头寸达7.86亿美元，持仓占比为15.8%，超过BitMEX和币安，仅次于OKEx，成为持仓量第二大的比特币期货交易所。这表明，机构投资者对比特币的兴趣日益高涨。
动态 | CoinGecko推出CoinGecko Derivatives，跟踪加密衍生品数据:随着加密衍生品市场的强劲增长，加密货币数据聚合器CoinGecko于10月29日宣布将新增CoinGecko Derivatives，旨在使加密货币交易者获得更具可行性的数据。CoinGecko表示，将跟踪20多家提供加密货币衍生产品的交易所。（AMBCrypto）[2019/10/30]
比特币期货合约未平仓头寸，来源：Skew
以太坊持仓数值也较一周前增加逾16%，截至10月22日为11.84亿美元。
以太坊期货合约未平仓头寸，来源：Skew
比特币和以太坊期货成交均持续放量，持仓数值也在不断爬升，这表明市场对于盘面持相对乐观态度。不过，投资者仍需在之后一两周持续关注持仓数值的反弹力度。
期权市场
交易量
比特币期权统计范围包括Bakkt、Bit.com、CME、Deribit、火币、LedgerX和OKEx。以太坊期权统计范围为Deribit、火币和OKEx。
与期货市场表现一致，比特币期权一周交易量持续回升逾48%。值得注意的是，CME的交易量在10月初当周大幅反弹近两倍之后，连续两周持续回落，过去一周环比减少34%。Bit.com的交易量环比翻倍，仅次于Deribit，占比逾11%。
比特币期权日交易量，来源：Skew
以太坊一周成交量也环比增加逾58%，达近2亿美元。
以太坊期权日交易量，来源：Skew
未平仓头寸
比特币期权持仓再次创下历史记录。截至10月22日，该数值为25.96亿美元，较一周前增加逾20%。
比特币期权未平仓头寸，来源：Skew
另一方面，以太坊持仓数值也连续三周持续反弹，截至22日为4.92亿美元，较一周前反弹逾17%。
比特币期权未平仓头寸，来源：Skew
波动率
伴随着比特币突破1.3万美元，比特币的一个月已实现波动率从上周的33%左右升至目前的近40%。与此同时，一个月平值期权隐含波动率在21日反弹至60%后现重回50%附近。
从左到右依次为比特币一个月已实现波动率和比特币一个月ATM隐含波动率
以太坊的一个月已实现波动率在9月24日大幅反弹至114%创5个月新高，随后持续下降，目前已降至60%。同时，当前的一个月平值期权隐含波动率为61%。
从左到右依次为以太坊一个月已实现波动率和以太坊一个月ATM隐含波动率
对于期权交易者来说，市场波动率非常重要，但是请注意，所谓的期权波动率实际上与期权价格无关，而是反应的期权对标资产的价格变动情况。其中已实现波动率就是通过方差公式计算出的过去一段时间里对标资产价格波动范围的标准差，而隐含波动率则是通过B-S公式计算出的结果。隐含波动率衡量市场对未来波动性的预期。隐含波动率上升意味着期权的时间价值相应上升，反之则意味着时间价值下降。换句话说，如果能够比较准确地预测到波动率，那么只需要在波动率高时买入并在波动率低时卖出，就可以实现较好的收益。
期权到期情况
下周五将有逾6万份比特币期权合约到期，名义价值逾7.76亿美元。
比特币期权到期情况，来源：Skew
以太坊期权方面，下周五将有18.77万份合约到期，名义价值约为7695万美元。12月25日将有49.53万份合约到期。
以太坊期权到期情况，来源：Skew
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