过去一周，以太坊期货交易量、持仓均环比增加超22%，期权交易量再增八成。
一周市场动态
币安上线ETHUSD当季0925交割合约。火币上线XLM、XTZ、ONT、IOTA、ATOM、NEO和XMR永续合约。OKEx上线DOTUSDT和FILUSDT永续合约。币安上线AaveUSDT永续合约、LINKUSD当季0925交割合约。FTX上线波卡代币DOT季度及永续合约和THORChain现货、季度及永续合约。期货市场
极端行情爆仓概况
本周二下午，比特币半小时急涨近200美元，至9350美元附近，期间BitMEX、币安、Bybit、火币和OKEx五家交易所的比特币爆仓金额达5548万美元。昨日早间，比特币半小时内再度放量涨近150美元至9500美元附近，期间爆仓金额达5477万美元，当日比特币爆仓金额达8500万美元。
Coinbase将推出首个针对零售交易员的加密衍生产品:金色财经报道，Coinbase Derivatives Exchange本月将推出其首个加密衍生品产品，希望能吸引更多的零售交易者。根据一份声明，Coinbase将于6月27日在受CFTC监管的期货交易所Coinbase Derivatives （前 FairX）上推出其首个加密货币衍生品 Nano Bitcoin Futures（BIT）。该声明称:“全球加密衍生品市场的规模为3万亿美元，额外的产品开发和可访问性将开启显著增长。”
今年早些时候，Coinbase收购了FairX，以推出加密衍生产品。在2020年底获得监管部门批准后，FairX于2021年5月推出了其期货交易平台。Coinbase表示，该公司还在等待监管机构批准其期货委员会交易商(FCM)牌照，为客户提供保证金期货合约。（coindesk）[2022/6/24 1:28:10]
币安、Bybit、火币和OKEx五家交易所的比特币期货爆仓数据统计，来源：币Coin
加密交易所Bitso已收购加密衍生品交易平台Quedex:墨西哥加密交易所Bitso宣布已收购欧洲加密衍生品交易平台Quedex。Bitso首席执行官Daniel Vogel表示，Quedex的交易引擎是此次收购重点，此后Bitso将重点开发与加密货币挂钩的期权期货以及杠杆交易产品。Bitso的核心业务是加密交易，但也专注于汇款业务，并计划提供抵押贷款和计息账户等服务。（The Block）[2021/2/11 19:33:39]
交易量
比特币期货的统计范围包括BitMEX、币安、Bitfinex、Bakkt、Bybit、CME、Deribit、FTX、火币和OKEx。以太坊期货的统计范围包括BitMEX、币安、Bitfinex、Bybit、Deribit、FTX、火币和OKEx。
加密衍生品交易所Phemex筹集350万美元A轮融资:总部位于新加坡的加密衍生品交易所Phemex在A轮融资中筹集了350万美元，由NGC Ventures领投。该交易所希望将业务扩展到俄罗斯，韩国和日本，雇用更多员工，并推出新产品。Phemex联合创始人Jack Tao表示，A轮融资使该交易所的估值达到5000万美元。他还表示，Phemex计划在下周推出一种新产品，“将传统商品与加密货币世界联系起来”。（The Block）[2020/3/12]
比特币期货交易量连续六周持续下滑，过去一周的总交易量为385.91亿美元，环比减少6.81%。其中，币安、OKEx的交易量均减少超10%，CME和Deribit的交易量均反弹超30%。
比特币期货合约日交易量，来源：Skew
动态 | 加密衍生品交易所FTX寻求在股权融资中筹集1500万美元:金色财经报道，加密货币衍生品交易所FTX首席执行官Sam Bankman-Fried证实，该交易所正寻求以10亿美元的估值在股权融资中筹集1500万美元。此外，该交易所的增长计划还包括扩大产品线以及雇用更多员工。[2020/2/21]
相比之下，以太坊期货一周交易量却环比增加超25%，达135.01亿美元，日均交易量为19.28亿美元。其中，伴随着以太坊价格的大幅上涨，昨日期货交易量高达41亿美元。另外，Deribit的一周交易量环比增加超70%至1.82亿美元，币安和BitMEX的交易量均环比增加超45%。
以太坊期货合约日交易量，数据来源：Skew
未平仓头寸
未平仓头寸数据可在一定程度上反应市场的参与热度，值得投资者密切关注。比特币期货未平仓头寸在7月23日收报44.07亿美元，较一周前增加逾19%。其中，除Bakkt的未平仓头寸减少10%外，其他交易所均有所增加。尽管如此，该数据距二月份高点仍有一定距离。
动态 | Bitfinex已上线100倍杠杆的加密衍生品:在实施系统升级后，Bitfinex已上线了两个新衍生品，其中包括BTCF0 / USDt0和ETHF0 / USDt0。几个月以来，Bitfinex的永续合约一直处于发展阶段。根据5月份发布的白皮书，该平台的母公司iFinex表示，合格的Bitfinex账户持有人将能够通过衍生品钱包交易新的对冲产品。该产品将具有基于USDt的抵押品（在其他市场中无法获得），高达100倍的杠杆率和基于个人风险水平的保证金。虽然这些交易产品在性质上与BitMEX提供的高杠杆衍生品相似，但Bitfinex强调它们主要用作对冲工具而不是用于。（bitconist）[2019/9/3]
比特币期货未平仓头寸，来源：Skew
以太坊未平仓总头寸续创历史新高，逼近10亿美元，在7月23日收报9.57亿美元，较一周前增加超22%。
以太坊期货未平仓头寸，来源：Skew
综合持仓情况和价格表现可以看出，在二月中旬以太坊持仓创下历史新高后不久，就遭遇了「3·12黑色星期三」价格跌近七成。目前的以太坊持仓比二月中旬高点增加近8%。目前判定以太坊期权市场过热还为时尚早，不过，若未来几周内该持仓数据出现趋势拐点，投资者则需要注意风险控制。
期权市场
交易量
比特币期权统计范围包括Bakkt、CME、Deribit、LedgerX和OKEx。以太坊期权统计范围为Deribit和OKEx。
比特币期权过去一周总交易量达7.55亿美元，环比增加逾42%。
比特币期权日交易量，来源：Skew
其中，自4月22日以来，Bakkt的比特币期权连续三个月交易量为零。相比之下，过去一个月，Deribit的交易量占比持续稳定在90%左右，过去一周交易量为6.95亿美元，环比增加46%。而在6月19日至25日这一周，Deribit的交易量占比仅为77%。可以看出，期权市场中，Bakkt的市场份额已几乎完全被其他交易所蚕食。
Bakkt的比特币期权交易量表现
以太坊期权交易热度也持续走高，一周交易量高达1.23亿美元，日均交易量为1758万美元，环比增加逾83%。其中，昨日交易量达5640美元，是过去一周平均水平的3倍多。
以太坊期权日交易量，数据来源：Skew
未平仓头寸
截至7月22日，比特币期权未平仓头寸为14.86亿美元，较一周前增加约10%。其中，Deribit的未平仓头寸达1.2亿美元，占据约80%的市场份额。尽管如此，比特币期权持仓仍未恢复二季度交割日前水平。
比特币期权未平仓头寸，来源：Skew
与交易量低迷一致，Bakkt的未平仓头寸在六月中旬之后的持仓一直为零。
Bakkt比特币期权未平仓头寸
以太坊期权未平仓头寸在上周完全恢复二季度交割日前水平后持续创下历史新高。截至昨日收报2.37亿美元，较一周前增加近37%。其中，Deribit占据近95%的份额。
以太坊期权未平仓头寸，来源：Skew
比特币波动率
比特币的一个月已实现波动率持续创下近15个月新低，截至昨日为26%。另外，截至目前，一个月平值期权隐含波动率为49%。
从左到右依次为比特币一个月已实现波动率和比特币一个月ATM隐含波动率
对于期权交易者来说，市场波动率非常重要，但是请注意，所谓的期权波动率实际上与期权价格无关，而是反应的期权对标资产的价格变动情况。其中已实现波动率就是通过方差公式计算出的过去一段时间里对标资产价格波动范围的标准差，而隐含波动率则是通过B-S公式计算出的结果。隐含波动率衡量市场对未来波动性的预期。隐含波动率上升意味着期权的时间价值相应上升，反之则意味着时间价值下降。换句话说，如果能够比较准确地预测到波动率，那么只需要在波动率高时买入并在波动率低时卖出，就可以实现较好的收益。
期权到期情况
今日将有2.08万份比特币期权合约到期。7月31日将有6.23万份期权合约到期，名义价值约为5.94亿美元。
比特币期权到期情况，来源：Skew
以太坊期权方面，今日有8.48万份合约到期，名义价值约为2315万美元。本月31日会有21.32万份期权合约到期。值得一提的是，今年9月和12月份的最后一个周五将分别有19.69万、25.94万份期权合约到期。
以太坊期权到期情况，来源：Skew
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