前段时间，美国上市公司瑞幸咖啡被做空的事件在国内被炒得沸沸扬扬。对瑞幸咖啡的做空最有名的实际上是国际上知名的大空头浑水。
在币圈同样有类似的故事，近来这样的事就发生在热门币种LINK上。
7月16日一家叫做ZeusCapital的公司对LINK发布了一篇长达60页的研究报告。报告的结果简单一句话就是：LINK目前的价格虚高，并认为其真正的内在价值不过值0.07美金。
这份报告指出了LINK项目存在的几大问题。
LINK利用各种手段操纵市场，投资者。比如利用内幕消息进行交易、毫无根据地宣称取得了进展等。
分析 | BTC市值占比不断上行 主流交易所相关交易量暴涨:据TokenGazer数据分析显示：截止至6月26日17点整，BTC价格为$12,700.1，市值为225,738.9MM，主流交易所24H BTC交易量约为$2,823.2MM,环比昨日暴涨83.3%；算力方面，BTC算力冲高回落，仍在高位震荡；活跃地址数方面，BTC活跃地址数保持上升趋势；市值占比方面，BTC市值占比不断上行，目前约为61.83%；25日BTC/USD Coinbase对BTC/USD Bitfinex由负溢价状态转为正溢价状态，溢价高达$200，而26日BTC/USD Coinbase对BTC/USD Bitfinex又迅速变成负溢价状态，投资人需警惕市场风险。[2019/6/26]
Chainlink的创始人不断套现，并且是以折价的方式大幅套现。
声音 | 日本参议员：日本1万面值新版纸币将导致超级通货膨胀 或将引起加密货币暴涨:据Cointelegraph消息，日本财务大臣麻生太郎于今日宣布，计划将在2024年上半年更新日元1万日元、5000日元及1000日元面值的纸币。上次日元更新是2004年，但1万日元面值的纸币却是自1984年以来首次。日本经济新闻评论更新纸币是为了推动无现金化进程，日本参议员藤卷健史认为，人们对坚持“量化宽松”这一非传统金融政策的日本银行失去信任，引发超级通货膨胀和日元暴跌之日即将到来。藤卷健史在今年2月份的采访中曾表示，发行新版纸币和存款封锁的话，将有可能引起加密货币暴涨。[2019/4/9]
团队成员不太靠谱。团队中大多数顾问都是兼职的，没有对LINK的专业技术有太大贡献。此外还曾出现过高管出逃的状况。
宝二爷回应微信被封：比特币火了以后我的号经常被封，并反问微信“难道每次比特币暴涨都要封我号吗？”:刚刚，宝二爷在微博回应：“比特币火了以后，我的号经常被封！”根据宝二爷截图，其微信被封原因为收到消息过多，不过6小时之后可恢复使用。同时宝二爷也反问微信：“今天比特币暴涨，所有群都炸了，难道每次比特币暴涨都要封我号吗？”[2018/4/21]
LINK面临监管风险，可能会被美国证监会认定为是一种证券，从而使投资者面临巨大风险。
LINK的通证经济学模型有问题，节点和投资者之间可能存在利益冲突。
Chainlink提供的服务昂贵，目前真正使用其服务的项目很少。DeFi中比较知名的MakerDAO、UniSwap、Compound等都使用的是内部开发的方案。
韩国加密数字货币交易所存款一年暴涨64倍 总额已超2万亿韩元:韩国政府首次获得了加密数字货币交易所的法定存款总额数据，相比于去年，今年总金额已经超过2万亿韩元，是去年的64倍。[2018/1/3]
节点有存在中心化、不透明的问题。报告称，前16个节点(约占总数的20%)运行着网络中几乎所有的工作。因此，LINK系统存在被项目方或者大户操纵的可能性。
报告一出，毫不意外立刻引起了网友们的广泛议论。看好LINK和不看好LINK的双方便开始了激烈的争论。不知道是不是因为这个负面消息的影响，LINK这两天的价格也跌到了8美元以下，截至写稿时为止，价格为7.23美元，总市值排名也掉到了11名。
对这样的消息，我们该怎么看？
首先要根据我们对这个项目的基本面判断它是不是出现了不可逆转的、公开性的、会严重影响项目中长期发展的问题，如果没有那就说明项目的基本面没有太大的变化，如果有那就说明项目可能存在隐忧。
那什么样的事件是可能严重影响项目长远发展的呢？在我看来有这几类：
一是团队出问题。像Cosmos曾经曝出的创始人和核心人员离开项目那样就属于这一类，团队的不稳定对项目的影响是巨大的。
二就是技术上大的发展方向发生错误性的转折。目前这类错误在区块链现有的项目中倒不多见。
三就是宏观大环境发生重大变化，导致项目的应用前景变得不明朗。
如果我们以这三个标准去衡量上面曝出来的7类问题，只有第二个问题可能会影响项目长远发展。
第一和第三个属于没有实际证据可以发挥的话题，对这类说法我们要慎重参考。
第四个问题属于所有区块链公链都可能面临的问题，是我们在投资前就要想清楚的，与项目本身无关。
第五、六和七属于项目在技术及运营方面目前存在的缺陷，这些缺陷未来可以有改善的空间。
以上七个问题中除了第二个是比较大的隐忧，其余六个都是一直存在的，并不是近来发生的突变，因此不是突发事件，我们只要保持继续观察的态度就行。
但总体而言，如果因此认为LINK会跌落深渊，一无是处那就太过悲观。因为LINK从各方面的综合情况看，仍然是目前预言机类项目的头牌。
相反出现这样的负面消息反而是我们很好的观察LINK的机会，我们可以借此看看这个项目的价格在这样负面消息的打压下能不能扛得住。如果能反而更加说明它内在生命力的顽强。
在我早前的文章中我写过，我认为其币价在5美元以下才值得考虑长线投资。现在在这样负面消息的打压下，LINK币价下跌，反而是对预言机类项目有兴趣的投资者值得关注的时候了。
我们要看看它会不会继续下跌，并且要特别注意它的后续下跌是因为某些负面消息属实还是纯粹因为投资者情绪恐慌。如果是因为负面消息属实那就要注意项目风险，或许不适宜投资；但如果没有曝出更多后续消息，纯粹是投资情绪恐慌所导致，那一旦其币价跌到一定地步反而是入手的机会了。
对LINK是如此，对所有的区块链项目都是如此。负面消息的袭来很多时候对投资者不仅不是坏事反而是好事。这个道理就和熊市一样，对我而言，我更喜欢在熊市中找坚挺的强者，买入廉价的筹码，而不喜欢在牛市中追一个个被吹上天的泡沫。
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