BTC今天凌晨2时左右放量下跌，4小时内从9600美金暴跌至7700美金，将近2000美金的跌幅，是今年以来少有的大跌行情，主流币、山寨币等开启暴跌模式，短时跌幅20-30%，振幅高到50-80%，市场哀鸿遍野，信心值降到历史冰点。
我在9月9日的行情中提到，BTC一直处于今年第三次大反弹行情后的三角形整理形态，在未突破三角形区间时，整体看空走势不变，没有太好行情，即使是期间主流币走了一波集体反弹行情，也依旧维持这个观点不变。
今天凌晨的这波瀑布，算是正式破位三角形形态，大盘整体由延续三个多月的高位整理走势，转向中期深度调整局面。面对大级别行情的变化，我们对待市场、建仓、操作策略等都需要进行调整，以适应中长期周期的变化，今天我们来简单聊聊。
1、大盘暴跌的原因：
每次大盘暴跌，市场参与者总会去寻找原因，作为心理上的慰藉。各种阴谋论轮番上演，不乏信誓旦旦，但我总觉得有些强加因果。在币圈这个监管相对薄弱的市场，参与者之间的博弈变得更加的不可捉摸，各种黑天鹅事件导致的行情下跌的现象层出不穷，让人防不胜防。
美CFTC指控Gemini关于比特币期货合约存在误导性陈述:金色财经报道，美国商品期货交易委员会 (CFTC) 周四对 Gemini Trust Company LLC 提起诉讼，指控 Gemini 在 2017 年与 Cboe合作推出比特币期货合约期间误导了联邦监管机构。在长达 28 页的民事诉讼中，CFTC 声称 Gemini 在 2017 年 7 月至 2017 年 12 月期间与委员会工作人员就 Gemini 交易所的运营和交易订单价格“做出虚假和误导性陈述”，指控 Gemini 违反了《商品交易法》和各种法规，该诉讼没有明确说明是否与 Gemini 推出比特币期货合约直接相关。（彭博社）[2022/6/3 3:59:48]
这种情况下，未来行情的不确定性，便更加让人不可捉摸。下跌的原因，大体可以看做是今年三轮上涨行情以来的回调整理，高位震荡那么久，只是多空双方在消耗力量，通过下跌洗盘来为明年的减半行情做准备。再加上下跌幅度过大，期货市场上连环爆仓、杠杆爆仓等叠加之下造成的结果。
另一个重要的原因，是数字货币市场整体的流动性偏差，交易用户数量的不足导致币种深度不够，出现部分砸单行情，便有可能导致瀑布走势，形成联动效益。同时在赚钱效应不再的情况下，投资者交易意愿极低，各交易所量化交易机器人频繁挂单，遇到突发行情时，会导致Bug，引起交易所币价联动。
摩根士丹利研究以比特币为房屋定价:金色财经报道，Bitcoin Magazine发推称，银行业巨头摩根士丹利研究以比特币为房屋定价。[2022/4/23 14:43:05]
金融市场，赚钱的能力并不等同于预知未来的能力，而是取决于处理不确定性能力。与其关注币价暴跌的原因，不如培养面对市场变化的应变能力，提前备好计划，顺势而为。
2、期货现货差价
今年出现过几次期货合约价格和现货市场价格差别很大的现象，面对这种现象时，我们尤要小心谨慎。当合约基差过大的时候，需要留意潜在的风险，因为合约的价格是以现货为基准的，即使短时差别过大，在交割日前后会回归现货价格，从而引起币价大幅波动。
本轮合约基差产生较大分歧是在9月13日，恰好是12月季度合约新上线的时间，期现货溢价高达3%，存在修正需求。经过今天凌晨的暴跌，期现货差价回归合理价位，接近9月季度合约交割前后，期现货价格的一致，是庄家通过布局不同周期的期货合约，赚取利润的手段之一。
3、关于抄底
比特币挖矿初创公司Layer1 CEO换任:比特币挖矿初创公司Layer1的联合创始人和CEO Alex Leigl已经辞职，另一位联合创始人，同时也是前总裁Jakov Dolic重新加入公司，担任CEO和董事会主席。据悉，这是公司两位创始人间和解的结果。Dolic曾提起上诉，称自己投资了数百万美元，被Leigl逼迫离开公司。（Coindesk）[2020/12/16 15:21:24]
近几个月，很多小伙伴们询问什么时候可以抄底，我一直以来的建议是，除了定投不考虑币价外，震荡行情下需要再等等，减半行情之前必有一波币价回撤，只有币价深蹲之后才有大概率爆发。
昨天分析了BTC币价拥有良好价值支撑和共识度的7点原因，提示在9000-9300美金附近可以开始考虑建仓来布局明年的减半行情了，按照每下跌500美金来分批建仓的话，现在应该吃到了2-3成左右的BTC仓位，相对于之前很多人在10000美金之上的建仓，持仓成本是大大降低了。
之前的保守建仓策略依旧有效，因为我们无法预知BTC的底在哪里，但又担心错过抄底机会，与其等待行情到更低点位建仓，还不如提早布局来把握确定性。虽然短时BTC有概率继续下跌，我们买入的仓位有可能被套，但也只是短时被套。我们分批次建仓，保证了行情每暴跌到一定幅度，我们都有机会通过建仓来降低平均持仓成本，一旦大盘展开有效反弹，回本是很自然的事情。
分析：空头主力逐渐止盈 比特币箱体震荡概率上升:BFX.NU研究成员表示，通过昨夜及本日凌晨的盘面数据观察，10300美元成本附近的比特币空头主力，已开始逐渐在8600美元附近进行平空操作，而该区域也出现了不少此前套牢的多头开始止损平仓，从买盘支撑来看，8720美元附近的箱体支撑概率较大，如该现象持续至3月10日前，将为后续的放量拉升做有利条件，但期间不排除比特币会向8290美元附近短时下探，预计未来一段时间波段投资者收益率会整体靠前，趋势性多头可考虑在合适点位进行低杠杆建仓操作。主流币期货板块，TRX、LINK、ALGO等13类合约短时增仓明显，而XRP、CKB、XTZ等11类合约呈现为减仓趋势；平台币期货板块，HT合约短时新增13.2万开仓，整体以多头为持仓主力，而GT、BNB合约未出现明显增仓，日内仍以多头为持仓偏向。[2020/2/29]
今年LTC减半，成功引发大盘阶段性上涨行情，明年的BTC5月减半，BCH和BSV4月减半，ETH年初上线2.0，这几个事件叠加的影响，要远远大于LTC今年的减半行情，行情可期。
声音 | 中科院计算所上海分所所长：Libra的创新性不大 不如比特币及EOS:据封面新闻6月20日消息，中科院计算所上海分所所长孔华威认为，从技术上看Libra的创新性不大，反而比比特币“差”。“它实际上是71个节点的联盟链，这一点甚至比EOS还弱，EOS至少是公链。”[2019/6/20]
4、关于合约
据币Coin显示，24小时内OKEx交易所爆仓金额已达9.2亿USDT，BitMEx爆仓金额达36亿人民币。
今天的这一波暴跌，爆仓单太多了，上面的数据很残酷。对于很多合约玩家来说，今年一整年的操作小盈利，一次就被爆掉了。这就是合约市场的残酷。之前BTC在9800-10500美金区间上下震荡将近一个月的时间里，太多的散户进场玩合约，而且盈利的概率颇高，但正如我所说，小心庄家的这种温水煮青蛙的布局，只是庄家抛出的诱饵而已，养肥了便会来个突然袭击割韭菜，一旦你加大仓位干进去，离爆仓便不远了。
因此期货合约尽量少玩，在你没弄懂其中的规则之前，尽量不要碰。现货市场即使买入亏损，也还有回本的希望，但合约市场，大部分玩家最终的结局只会是爆仓出局，一无所有。
5、关于山寨币换仓
经过这次暴跌，大家再次意识到，BTC跌10%，主流币跌20%，山寨币能跌去30%-50%以上。可见山寨币的抗跌性能实在是太差了，玩的人少，交易深度太差，主流币只要大跌，山寨币很难避免瀑布的命运。
对于山寨币来说，记住这个公式：“等=被套”。很多年初持有山寨币的玩家，应该对此记忆尤深。年初时屯山寨币，在BTC和大饼独涨的时候，继续建仓山寨币，在BTC走独立行情的这几个月，想的是等手中的山寨币涨了、回本了，就换车大饼，但一次次希望的破灭，导致手中的山寨币一直没有跑掉，等到了现在被山寨币套牢的悲惨境地。
早期山寨币被套的时候，还可以说随时换车成BTC和主流币，但现在被套深重，十不存一的现状下，再割肉也变得没有意义和必要，因此，手中还持有山寨币的，等待有所反弹，便要考虑逐步减仓了。还想玩山寨币的，操作策略只有一个，短线低吸高抛，严格止损。
操作建议：
BTC：今天凌晨这一波放量下跌，BTC日线三角形整理形态彻底破位，接下来将进入中期的深度回调走势，底部强支撑在7400-7800美金区间，这是今年第三次上涨行情开启的地方。上方小压力位在MA180半年线的8800-9000美金区间。
短时从期货合约数据来看，多空比由暴跌之前的2:1骤降至现在的1:1附近，BTC合约的总持仓量短时降低了35%的仓位，意味着市场多空力量渐趋平衡，行情或将进入区间震荡走势，等待双方力量调整后，展开新的攻势。
从15分钟短线走势看，BTC经历了2轮放量下跌，第二轮被成功收回，意味着8000以下的抄底力量比较强。目前处于小区间8200-8760美金区间整理走势，再没有更多量能的参与下，震荡走势延续，短线谨慎抄底，等待大盘止跌信号后在进场。之前分批次建仓者，因为凌晨行情突发没有接到8000美金以下仓位的，可以在7500-8200美金靠近底部区间附近，补第二次仓位，但仍要留意市场潜在的下行风险，不要满仓。
ETH：日线级别破位，向下插针，短期考验165美金的支撑，下方强支撑在130-155美金。在BTC未能止跌企稳的前提下，谨慎抄底。
LTC：短期瀑布严重，来到了去年11月初暴跌前的位置，50美金附近的支撑非常关键，如果再次跌破，行情将陷入无底模式，留意风险，短期以观望为主。
BCH：短时下跌25%，振幅超过50%，理论上算是超跌了，短期看能够收回240美金之上，能收回，行情还有希望上行，收不回，将在180-230美金区间深度回调。
EOS：从4美金放量下跌至2.35美金，短时跌幅高达58%，说明币价缺乏有效支撑，期货市场被庄家操控严重，现货市场无人问津没有深度。短期将围绕着2.8美金上下震荡，区间在2.35-3美金。
XRP：跟随大盘暴跌，一度下探至0.2美金的历史低点，短期看能否有效反弹至0.25美金之上，否则仍面临下跌风险。
TRX：和XRP一样，暴跌寻底，最低跌至0.011美金附近的历史低点，短线行情并未企稳，未能收回0.016美金之前，不建议参与。
ETC：短时跌幅超过20%，短线支撑4美金附近，短线如果能有效收回至5美金之上，还有希望。
平台币：跟随大盘暴跌，短时走势纷纷破位，8-9月期间一直建议大家减仓操作，因为很难有独立行情。这一波暴跌，算是从高位盘整走势，进入了下跌通道，短时关注几个关键点位的支撑情况，BNB在14-15美金区间，HT在2.9-3美金区间，OKB在2美金，GT关注0.55美金能否有效收回。
山寨币：在BTC下跌10%之际，山寨币相对于BTC，还下跌10-30%幅度，整体在20-50%跌幅区间，再次验证山寨币的流动性和市场深度奇差，不建议重仓参与。
郑重声明： 本文版权归原作者所有， 转载文章仅为传播更多信息之目的， 如作者信息标记有误， 请第一时间联系我们修改或删除， 多谢。