在疯狂追求权力下放的过程中，金融业被视为最有前景的领域。考虑到比特币和区块链技术的起源，这很好理解。但在这个“连婴儿都被放在区块链上”的时代，分布式金融的出现为加密货币的实际效用和适用性提供了可喜的证明。
尽管DeFi涵盖了从汇款到衍生品和投资等更广泛的领域，但它最有前途的领域包括信贷和放贷。由于区块链的开放性，安全性和透明度，它能为更多的人口提供信贷服务，同时区块链的互操作性也为创造新的贷款产品和服务提供了可能性。
尽管DeFi在过去的一年已大幅扩张，它仍需投入大量工作才能与传统金融系统竞争。另外，用户在使用早期和未经测试的DeFi平台和服务时需要小心，并且需要意识到并非所有DeFi系统都是真正去中心化的。
大型分布式金融借贷方
DeFi可能是一个相对较新的、定义不清晰的术语，但它的含义很简单，指的是在向客户提供金融服务时使用区块链、加密货币和智能合约。当具体到贷款和信贷时，有许多平台、服务和公司正在利用去中心化的分布式账本来提供贷款服务。
其中最著名的是MakerDAO，它将其稳定币DAI借给用户，用户通过将ETH存入MKR系统作为抵押获得贷款。根据DeFi.Review，MakerDAO是最大的DeFi平台，利润可观，其平台包含了约5.08亿美元的ETH。其次是EOSREX，拥有价值4.37亿美元的EOS存款，并向那些想要额外EOS的用户提供贷款，以便将加密货币质押在EOS区块链上，以获得额外的CPU/NET。
美国总统拜登晒加密社区“激光眼”标志图案咖啡杯:金色财经报道，美国总统拜登在社交媒体上称，一杯乔的咖啡味道从未如此美妙，并附上了自己用杯子喝咖啡的视频。金色财经发现，该咖啡杯上印制的拜登脸部图片上有加密社区专用的”激光眼\"标志，这是比特币爱好者在设计个人照片时最喜欢添加的元素。
据悉，\"激光眼\"现象是社交媒体上推动比特币价格在2021年底达到100,000美元运动的一部分，但这一目标并未实现。[2023/8/4 16:18:19]
上述两个平台都是基础设施，因为它们主要用于支持加密经济和生态系统——无论是EOSREX中的EOS区块链，还是DAI中的各种加密货币市场。因此，鉴于它们不向公众发放贷款，可以说它们不符合贷款和信贷的常识或传统定义。另外，它们占DeFi平台锁定资产总量的约86％，这表明该行业仍处于年轻状态。
为什么分布式金融更好
尽管DeFi还很年轻，但除了MakerDAO和EOSREX之外，还有许多其他平台正在通过这种去中心化的方式提供借贷。Compound于2018年9月推出，拥有约4240万美元的锁定资产，它是一个去中心化的数字货币借贷市场，在那里你可以通过出借自己的加密货币来赚取利息。而点对点借贷平台Dharma是在4月推出的，大约有价值2,391万美元的ETH或是DAI被锁定。除此之外，还有一长串竞品，包括Cred、BlockFi、Lendoit、SALT、NUO、ETHLend和Colendi。
尽管SEC提起诉讼，但Coinbase的市场份额仍在上升:金色财经报道，尽管SEC对Coinbase提起诉讼，但多家全球资产管理公司仍与Coinbase签署了SSA协议。但Coinbase的市场份额在6月份仍攀升至2023年1月以来的最高点。自今年年初以来，Coinbase一直控制着美国监管交易所约50%的交易活动。然而，随着SEC对其和币安违反联邦证券法的指控，Coinbase市场主导地位在6月份迅速上升，达到64%的峰值。与此同时，Kraken和Bitstamp等其他美国平台在此期间也增加了市场份额。[2023/7/5 22:17:59]
另一个新的DeFi贷款平台是Bloqboard，用户可以在以太坊区块链上借用或借出一系列加密资产，从ETH到BAT、ZRX和DAI。它的操作界面相当简单，访问者可以选择借用或借出任何平台支持的币种，并向他们提供他们将受益或必须支付的多种利率选择，且用户还可以通过区块链浏览器来跟踪他们的交易。而正如Bloqboard的主管NickCannon在接受采访时所说的那样，这种透明度是为什么我们说分布式借贷和DeFi在未来具有巨大潜力的一个重要原因。
“DeFi为投资者带来了更大的权责和透明度，为更健康的金融体系做准备。这些产品将扩大人们获得合理金融投资的机会，无论你居住在哪个地理区域。”
乌克兰加快推进数字格里夫纳项目，计划今年进行试点:金色财经报道，乌克兰数字转型部部长MykhailoFedorov在接受采访时透露，乌克兰当局正在加快电子格里夫纳的开发速度。据悉，最初的计划是在2024年开始试点阶段，但政府现在希望在今年做到这一点。2021年1月，该部门选择Stellar发展基金会作为建设国家虚拟资产生态系统的合作伙伴，包括乌克兰中央银行数字货币（CBDC）的基础设施。2022年11月，乌克兰国家银行（NBU）向加密货币行业的成员、银行和其他金融机构提出了一个“电子格里夫纳概念草案”。今年1月，Tascombank在Stellar网络上对该货币进行了测试。（Bitcoin.com）[2023/2/15 12:08:20]
GuillaumePalayer是分布式加密资产管理平台Betoken的创始人之一，他指出，除此之外，还将为用户及其资金带来更大的安全性：
“主要优势在于DeFi产品为最终用户提供的控制权限、安全和无准入许可。因为无准入许可，那么每个人都可以无条件地、独立于本地金融系统来获得服务。又因为安全和可控制，绝大多数的DeFi产品是无第三方保管的，并可以通过非常简单的操作来退出。”
正如Palayer和Cannon所言，区块链的去中心化和地理上的开放性意味着DeFi贷款比传统贷款方式更容易开放给更广阔的客户市场。除此之外，分布式贷款在金融意义上更加开放，主要有以下两个原因：
诺基亚相信元宇宙将在未来取代智能手机:金色财经报道，诺基亚是最早创建手机系统的制造商之一，它预测今天已知的移动电话趋势将在元宇宙中衰落。虽然手机仍将存在，但元宇宙体验将成为本世纪后半期的主要通信形式。
虽然增强现实设备还有很长的路要走，但诺基亚相信观众对此类设备的兴趣将会增加，这将推动元宇宙的发展。诺基亚预测，所有这些连接都会造成安全漏洞，该公司还在努力保护虚拟世界中的用户。[2022/10/25 16:38:12]
首先，大多数基于区块链的信贷平台实际上并不要求用户有良好的信用评分，甚至信用记录，平台通过从借款者那里要求抵押品来规避风险。
Palayer解释说：
“在分布式贷款的情况下，你不需要依赖信贷系统，你可以随意定制贷款的期限和成本。据我所知，没有传统中心化贷款提供商以不信任的方式提供这种优势。”
你不需要信用评分这个事实是显而易见的，举例来说，Nexo平台可以提供超过45种法币的即时贷款。其联合创始人AntoniTrenchev解释说：
“只要你有加密资产，你就可以立即借入存入当地银行账户的现金。”
Nexo声称，在截至3月份的7个月中，他已经向17万多用户发放了3亿美元的贷款，而Trenchev还报告说，使用区块链和基于加密资产的抵押品意味着贷款对用户来说可以非常灵活。在借款数额和贷款条件方面："没有固定的还款时间表，没有严格的到期日。只要你有足够的抵押品来担保你所借的款项，你就可以灵活地随时用现金或密码资产偿还你的贷款。”
Best Buy开始在全美实体零售店售卖比特币硬件钱包:金色财经报道，Bitcoin Archive发推称，Best Buy开始在全美900家实体零售店售卖比特币硬件钱包。[2022/9/19 7:05:11]
其次，在许多情况下，DeFi借贷系统的去中心化和以区块链为基础的特质使得公司能够以更低的成本提供信贷，这显然可以让更多的人群能负担得起。“在分布式系统中，借贷和潜在的支付成本都比较低，”AlexeyErmakov说，他是分布式支付应用的首席执行官和创始人。
他接着说：
“除其他原因外，这是由于在以区块链为基础的信贷系统中，没有合规成本或比传统的合规成本低得多，而且，在智能合约的基础上进行电子抵押和提供贷款的能力也降低了成本。”
随着分布式贷款平台的开放，区块链互操作性和跨链原子交换也正在迅速发展，这将为用户提供更多的可供借贷选择的数字货币品种。
Palayer表示：
“由于DeFi的无准许准入性质而产生的另一个巨大优势是互操作性。你可以从MakerDAO那里获得DAI，然后用uniswap或kyber将其转换成ETH，以获得杠杆效应，这一部分将会有无限可能，我们认为每个人都会为此感到兴奋。”
而从宏观经济角度来看，分布式金融的开放程度和可获得性的提高应导致全球经济体系的生产率提高，正如Cannon所概述的：
“随着市场的成熟，去中心化的贷款服务将从世界各地获得更多的‘死亡资本’。”
换句话说，数字资产的持有者们在未来将有更多的机会在不放弃其对加密资产的所有权的情况下，参与借贷活动，那么这意味着可以把相当一部分长期处于“休眠”状态的资产投入到促进经济发展的活动中去。
对此，Trenchev也补充说：“许多人一直在购买加密货币，将其作为一项非常长期的投资，预计其价值将增长数十倍甚至数千倍。而这些投资者不会使用他们的密码来支付，他们不交易。他们只是持有资产，期望通过持有来获得指数回报。”
DeFi未来的挑战与期望
毫无疑问，以区块链为基础的DeFi金融是一个诱人且充满希望的世界，但事实是，它还在萌芽阶段，对于潜在的用户和整个行业来说应该还需做更多的思考。
首先，绝大多数的DeFi平台还没有经过测试，正在开发中，作为SALT的产品主管，RobOdell说，这意味着用户在选择服务时要非常小心：
“要对你的选择保持一份警惕，尽管它们有很多优点，但大多数DeFi应用程序仍然是非常新的——它们需要时间来解决所有的问题并测试。”
Odell还指出，用户应该考虑到一些DeFi产品所提供的服务是有限的。例如，现在，MakerDAO只使用ETH，虽然MakerDAO计划在不久的将来增加更多的加密货币，它目前的局限性是DeFi在与传统金融系统竞争之前需要走多远的一个指标。
另外，就像几乎每一个应用区块链技术的领域一样，“用户教育”将是确保DeFi能够扩展、成熟和实现其潜力的首要关键领域之一。“有很多挑战，但我认为用户教育是最重要的，”面向金融的以太坊扩展网络OmiseGo公司的产品领导者JeremyLam表示，他还补充道：
“DeFi平台通常需要个人控制自己私钥的能力。我不认为大多数人愿意承担这样的责任。也与用户教育有关，我们必须考虑谁在使用DeFi服务，以及我们必须思考如何保护金融知识不足的人，不让他们在自己不了解的产品上赔钱？”
StaniKulechov是总部位于瑞士的AAVE的首席执行官和联合创始人，该公司经营以太坊贷款服务ETHLend，他警告说：
服务提供商需要有一定的条件才能成为真正的DeFi服务，不然鉴于DeFi的去中心化的特性，很可能会置用户的资产于危险之中。
他接着说：
“首先，需确保服务提供者不持有你的资产。这意味着必须有一项智能合约来持有资金，其次确保交易是完全通过智能合约来进行，而不是通过第三方签署。”
用户应该选择基于透明度和公开记录的DeFi项目。
“更重要的是，分布式金融能不能成功，将来是否会有重大进展，还取决于该行业是否能够解决目前DeFi市场的资源缺口问题，并可以围绕这一缺口进行自我构建。如前所述，用户教育是一个巨大的挑战，而另一个巨大的挑战是如何正确理解DeFi正在试图解决的问题，以及潜在用户的需求痛点。”
当然，对于不需要信用记录的贷款需求也是存在的，但大多数非信用DeFi平台都要求使用加密资产作为担保，这也意味着此类平台的成功取决于加密货币的普遍和广泛应用。
尽管我们肯定还没有达到“广泛”采用加密技术的水平，但有迹象表明，近几个月来，采用加密货币技术的人数有所增加，与2017年11月的2%相比，当前约有9%的美国人拥有比特币。因此，DeFi将利用这一增长发挥其潜力，还是很有希望的。
“我对我们在未来几年中所能看到的巨大生态系统的成长非常有信心，”Palayer表示。同样，Odell说，“虽然目前还为时过早，但如果这些解决方案能够实现透明、开放和开放的承诺，分布式金融最终将成为常态。”
编者按：本文翻译自Cointelegraph，译者：遂心，Odaily星球日报出品。
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