SEC:美国证监会投票简化证券豁免发行规则,以便利投资者和证券发行者

美国证券交易委员会投票修改了一套规则,以简化和改善发行豁免证券的“过于复杂”的程序。

根据美国证券交易委员会周一的一份声明,拟议的变更旨在“协调、简化和改善”现有的“过于复杂”的框架,使公司在保护投资者的同时更容易发行证券。SEC表示,修正案将“解决当前豁免发行框架的漏洞和复杂性”,为投资者获得投资机会和为证券发行人获得资本提供便利。

美国证交会:加密货币交易所将面临美国证券交易委员会更多监督:1月20日,加密货币交易所势将成为美国证交会(SEC)2022年在数字资产领域的整顿重点。美国证交会主席根斯勒周三表示,希望交易平台将在未来几个月采取措施,以受华盛顿金融监管机构更直接的监管。他表示,加强监管对加密货币投资者获得与股票或其它资产投资者同样的保护至关重要。“我已经要求工作人员研究所有方法,将这些平台纳入投资者保护范围,如果交易平台不受监管,公众将再度经受易受冲击的一年。” (金十)[2022/1/20 9:00:28]

SEC主席JayClayton表示:“对于许多中小型企业而言,我们的豁免发行框架是唯一可行的筹集资金的渠道。这些企业及其潜在投资者必须应对多重豁免和避风港制度,每一项多重豁免和避风港都有不同的要求。虽然这个零零散散的系统中的每个组成部分单独来看都有一定意义,但是总体上还有很大的改进空间。”

美国证券交易委员会委员说,ICO市场是不受监管证券市场的一个例子:4月30日,美国证券交易委员会(SEC)专员罗伯特杰克逊在接受CNBC采访时强调了有ICO的消费者保护。当被问及加密货币和ICO时,杰克逊说他还没有看到一个不是证券的ICO,这与今年早些时候SEC主席Jay Clayton的评论相呼应。 杰克逊补充说,加密货币领域“充斥着我们在SEC看到的令人不安的发展状况,尤其是ICO领域”,并补充说,“投资者很难分辨投资和欺诈之间的差异。”[2018/5/1]

这些改进措施包括SEC投票表决,将RegulationA2层的最高发行额从5000万美元上调至7500万美元,将二级发行额从1,500万美元上调至2,250万美元。同样,证监会将RegulationD框架下的最高发行额从500万美元增至1000万美元。

加密货币交易所Coinbase欲转型成为券商,正向美国证监会申请执照:据《华尔街日报》报道称,加密货币交易所Coinbase已经联系了美国证券交易委员会,希望能够注册成为持牌券商和电子交易平台。在美国证券交易委员会注册之后,Coinbase平台上所交易的加密货币将会被认定为有价证券,继而给其竞争对手带来更多压力。目前,Coinbase拒绝就此事发表评论。[2018/4/8]

SEC还投票修改其《众筹条例》发行指导方针,将众筹限额从107万美元提高到500万美元,并取消了对合格投资者的投资限制。SEC于5月在美国经济危机期间推出的临时措施将延长18个月,允许在12个月内筹集25万美元的公司有资格获得豁免。

SEC框架的其他修改包括对通信的规定。SEC投票允许众筹发行人和证券发行人与SEC一起“试水”,以确定他们将使用哪种豁免来进行销售,并确保公司展示其证券发行的信息“不会被视为一般劝诱或一般广告”。

根据美国现行法规,证券发行要么必须在SEC注册,要么有资格获得豁免。许多企业家、新兴企业和经验丰富的证券发行人都利用豁免发行框架筹集资金。

SEC似乎对许多加密项目采取了一种“通过强制执行来监管”的方法,SEC认为这些项目违反了有关未注册证券的现行法规。SEC对Telegram的起诉导致该公司放弃了计划中的开放网络和Gram代币,Gram代币此前曾筹集了17亿美元。

2019年6月,SEC首次提出简化现有框架的建议,并在今年3月宣布投票通过了引入一系列规则修改的提案。据SEC称,大部分修正案将在《联邦公报》公布后60天生效。

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