REN:比特币锚定币将增加系统攻击风险!

renBTC、tBTC、kava等去中心化比特币锚定币模式辨析。

把比特币引入以太坊生态是长期的主线,值得长期关注。当然把比特币引入其他生态也是其他生态的长期主线,如果你看好那个生态,同样值得关注。

把比特币引入其他生态,事实上就是跨链,虽然名义上的跨链双雄Cosmos、Polkadot在跨链上还没啥动静,可以太生态内的跨链项目遍地开花,甚至有的已经起势。

比特币锚定币基本可以分为两派,中心化派和去中心化派,中心化派实力较强。

区哥在3月介绍过各个生态的比特币锚定币,包括EOS、Cosmos、波卡、币安链及以太坊上的比特币锚定币,可以点击《为了把比特币女神娶回家,你知道以太坊、EOS、Polkadot们有多努力嘛?》查看。

3月的文章里介绍的跨链比特币大多是中心化方式铸造的,今天介绍一些去中心化方式的比特币锚定币,以及探讨一些比特币锚定币的根本问题。

中心化锚定币主要有WBTC、HBTC、imBTC、BTCB等,以WBTC为代表。WBTC之前的发展也不算好,直到Maker把WBTC列为了可抵押资产,WBTC的数量开始快速增长,目前已经接近5000枚。关于WBTC的具体介绍可以点击上方链接进行了解。

摩根大通CEO:即使比特币未表现出系统性风险,但监管机构没有早点介入也是一件遗憾的事情:7月13日消息,法国《费加罗报》周三刊登的一篇采访中,摩根大通CEO戴蒙表示,美联储对今年通胀率4%的预测“过于乐观”。报道援引戴蒙的话称,欧洲和美国经济软着陆的可能性越来越小,因为衰退的可能性越来越大。由于对俄罗斯天然气的依赖,德国目前面临的挑战最大。即使比特币未表现出系统性风险,但监管机构没有早点介入也是一件遗憾的事情,因为与加密资产相关的风险多年来一直是众所周知的。(金十)[2022/7/13 2:10:23]

下面先介绍下renBTC、tBTC、pBTC三个去中心化比特币锚定币的基本情况。

一、renBTC

REN是个老项目了,之前做暗池交易,后来开始做跨链项目,已于近期上线主网。

上线后renBTC的铸币量不断上升,短时间就达到了100多枚,在昨天宣布和Synthetix、Curve合作实行铸币激励后,renBTC的数量在短时间内实现了翻倍。

REN系统内的节点被称为Darknode,每个节点需要抵押10万个REN,节点获取手续费奖励,也接受作恶惩罚。

REN使用安全多方计算来保证系统安全,私钥不会暴露,节点本身也无法知晓私钥。每个分片的REN节点必须集体绑定不少于相应分片中锁定的BTC价值三倍的资产,来实现锚定。

Michael Saylor:已做好准备度过持续的风暴并继续购买更多的比特币:7月2日消息,MicroStrategy (MSTR) 的首席执行官Michael Saylor否认了该公司拥有的比特币即将面临清算的传言。Michael Saylor在接受采访时表示只有当比特币跌幅超过95%时,股东才会担心公司的财务状况。

Michael Saylor表示:“我们还有其他现金流和资产,并且为最坏的情况做好了准备。我们的策略很简单,我们获取比特币,持有比特币,但不出售比特币,我们只是碰巧相信100年后,比特币就像曼哈顿,你只想尽可能多地持有比特币。”[2022/7/3 1:46:52]

REN非常容易被集成,目前已经被Curve、1inch支持,ren组建了阵容豪华的DeFi联盟,以支持集成通过REN铸造出来的renBTC、renBCH、renZEC等锚定币。

REN体系内,节点锁定的REN代币的整体价值要高于锁定BTC价值的三倍,对于铸造renBTC来说,这有明显的天花板,renBTC的最大值是REN市值的三分之一。

二、tBTC

tBTC受到很多机构青睐,种子轮参投机构为a16z、Polychain、DraperAssociates等知名机构。后期通过Keep代币进行的融资,又受到了Paradigm、分布式资本、CollaborativeFund等机构的热捧。

很难说是因为前浪们没有投资机会,还是因为tBTC确实实力强大,让这么多机构选择了tBTC。

比特币闪电网络节点数量为17,441个:金色财经报道,1ML网站数据显示,比特币闪电网络(LightningNetwork)的节点数量为17,441个,同比减少13.74%;通道数量为84,475个,同比减少2.0%;网络容量为3,801.19BTC,同比增长5%。[2022/5/14 3:15:27]

但备受期待的tBTC开局不利,上线两天后即因重大漏洞而宣布暂停充值。

但项目并未停止,并且宣布7月8日将在主网上线ETH「质押空投」活动,以激励用户成为tBTC的验证人。

活动将持续大约6至12个月,共分发KEEP总量的20%,期间所有ETH的持有者可以通过质押ETH成为tBTC的验证人,为资产跨链提供去中心化托管服务。

tBTC系统内的关键角色是验证人,每次铸币都有3个验证人被随机选中,验证人必须提供价值1.5个比特币的ETH作为质押品。通过门限签名方案保证没有人能单独控制抵押品,必须3个签署者一致行动才能控制比特币。

签署者正常执行操作将会获得手续费收入,但事实上签署者获得的收益率从现在公布的资料看是很低的,只有1.25%的收益率。而相比之下以太坊借贷平台的存款利率要高出不少,且ETH2.0Staking收益率也必然高于1.25%,tBTC系统的吸引力是存疑的。

且tBTC系统对铸币额度进行了限制,暂时单次只能铸造1枚tBTC,多个BTC需要进行多次铸币,增大了系统摩擦。

三、pBTC

比特币全网未确认交易40,367笔:金色财经报道,据btc.com数据显示,目前比特币全网未确认交易数为40,367笔,24小时交易速率为3.42 txs/s。目前全网难度为16.79 T,预测下次难度下调14.49%%至14.36 T,距离调整还剩11 天 20 小时。[2020/11/6 11:45:41]

pBTC使用可信计算来保证安全,BTC地址由一组运行可信执行环境的验证人管理,通过门限签名方案进行协调。

这要求可信计算环境足够安全,但事实上可信计算环境的安全性是存疑的,之前就被爆出过漏洞。

pBTC的发展并不算好,铸造量只有29枚。

同时ProvableThings还于4月份在EOS上发行了pBTC,但发行量只有个位数。

四、其他

sBTC是合成资产模式,通过超额抵押SNX生成sBTC,铸币量受制于SNX供给及SNX的价格。sBTC目前存量有307枚,量还是可以的,但大规模扩展也不现实。合成资产不属于跨链模式。

kava已经上线了稳定币生成系统,目前已经可以通过抵押BNB生成稳定币USDX,对于BTC跨链在计划内的。

kava基于Cosmos框架,Cosmos的跨链中枢IBC还未完成开发,现在实现的和币安链的跨链,是通过构建转接桥直接完成的。通过和kava成员的沟通,比特币跨链还是会基于IBC实现,但也可能会先使用托管方案。

动态 | 目前仅有5名维护者在推动比特币改进方面有发言权 并能够提交更改方案:据EWN分析文章指出,随着比特币在加密货币市场里市值占比已近70%,自由、去中心化的软件和集中的资产之间的竞争也变得更加激烈。 尽管作为开源项目的领军者,比特币具有去中心化特性,但很少有人在推动比特币进一步改进方面有发言权。事实上,目前有5个比特币核心的维护者能够将更改提交到主存储库。这些维护人员包括:Wladimir J. van der Laan、Pieter Wuille、Jonas Schnelli、Marco Falke和Samuel Dobson。截至撰写本文时,van der Laan自2014年以来一直担任该项目的首席维护者。这个角色并没有赋予他对比特币未来的执行控制权,但他偶尔会为这个项目发言。[2019/8/18]

Thorchain被称为跨链的Uniswap,想要直接实现不同链之间的资产兑换。可以理解为一个什么链资产都能交易的Uniswap。

Thorchain的设想听起来就很复杂,但却也最符合区块链的自由精神,资产任意流转与交换,是不是有点价值互联网内味了。

kava和Thorchain都有自己的主网,使用Staking保证系统的安全性,并且都把66%的抵押率作为了重要关口。

好像看起来一切都很好,并没有什么问题。但比特币等没有智能合约代币的跨链有个致命问题,就是抵押品的保管问题,以比特币锚定币为例探讨下。

五、中心化锚定币的上限及保存

我们知道跨链是不可能让一个链上的原生代币,到另一个链上流转的,所谓跨链只是通过一定方式,把一个链上的代币锁定,在另一个链上生成对应锚定代币,从而实现跨链流通。不同跨链方案只是实现方式的不同。

中心化锚定币必须信任发行方或托管方,imBTC、WBTC等都是如此,一般来说用户对他们的信任和托管方信誉成正相关。

中心化模式必须信任中心化机构,这和区块链精神相悖。但从实用主义的角度看,在一定程度上接受也并无大碍,WBTC已经事实上在DeFi生态扎稳脚跟,这很能说明问题。

中心化发行的比特币锚定币,托管方实力越强,天花板越高,甚至可以联合多个实力强大的托管方共同托管,提升铸币上限。

但中心化机构并不透明,机构实际情况无法掌握,发生重大事件大众无法知晓,对于托管方的信誉评价是个难题,这些会制约中心化稳定币的使用。

在保存上,中心化锚定币通过冷钱包、多签等方式,保存并不困难。

六、去中心化锚定币的上限及保存

去中心化锚定币的上限

renBTC要求节点质押的REN的价值是抵押BTC价值的3倍,这直接限制了renBTC的数量。以REN7600万美元的市值计算,即使全部的REN都用来锚定抵押物,也只能发行2500万美元的锚定比特币,按比特币1万美元计算,只能发行2500枚。

除非REN的市值不断提升,或者修改抵押率限制。市值的提升要不断捕获价值,诚然铸币以及交易会使REN捕获价值,但我并不认为能够大幅提升renBTC的数量上限。

tBTC在上限问题上要好的多,因为tBTC是使用1.5倍于抵押BTC价值的ETH作为锚定,所以理论上其上限最高是0.6个ETH的市值,这明显要比REN的上限高多了。但很明显tBTC要和以太生态竞争ETH,从tBTC的设计来看,这并不容易。

kava和Thorchain并没有用自己的主网币锚定比特币,但主网的安全性很明显会是制约承载资金量的关键因素。理论上代币的价值越高,Staking收益越高,收集筹码攻击网络就越困难,所以市值会是其承载资金量制约因素。

去中心化锚定币的保存

对于kava这类跨链公链来说,理论上超过三分之二的代币被Staking锁定,系统应该比较安全,但事实上跨链比特币的出现,改变了这一现状。

比特币是没有智能合约的,谁掌握了私钥,谁就能拿走比特币,没有任何其他限制的可能性,所以跨链抵押品的保存只是尽可能在私钥保存方式上下功夫。

但不论如何在私钥上下功夫,一旦抵押比特币资产价值过高,都将面临验证人串谋盗取抵押物的风险。

以kava为例,假使通过节点多签的方式实现比特币抵押品的保存,随着抵押物价值的增加,节点之间串谋夺取抵押物品的风险会越来越高。因为节点本身抵押的kava代币并不多,他们付出的损失很小,但收益可能非常高,这里的攻击动机就会比较充足。即使是通过Cosmos节点验证也是一样的道理。

但让更多高信誉度的机构成为验证节点,可以减小攻击风险,高信誉度节点参与攻击将会搭上他们自身的信誉价值,多个高信誉度节点组成的验证人群,会更为安全,但也可能会损害去中心化属性及公平性。

一个简单的结论是,比特币这种无智能合约代币的跨链,会增大系统被攻击的风险,这个结论适用于大多数主网跨链项目。

对于REN来说情况会好一些,因为节点要持续将绑定的REN保持在抵押物价值的3倍以上,但事实上超过一定数量节点进行串谋同样是可能的。

而且当市场发生极端行情,REN对BTC价格暴跌,导致锁定REN价值大幅降低,甚至低于抵押品价值时,串谋攻击的可能性会变得更大。

tBTC大概率不会串谋攻击,因为每个对应BTC都有1.5倍价值的ETH作为担保。除非ETH对BTC价格大幅下挫,否则大概率不会发生攻击事件。

而通过智能合约跨链的代币,在抵押品保存上会好一些,虽然随着锁定资产价值越来越大,合约本身被攻击的风险也越来越大。但智能合约的好处是可以在规则上做出限制,来规避盗取及攻击风险,比如可以规定代币只能原地址进出。

七、总结

1.以太坊去中心化锚定比特币发展火热,renBTC发展较快;

2.中心化锚定比特币保持领先优势,可扩展性更强,但要承担不透明风险,WBTC为代表;

3.去中心化锚定比特币受制于本身市值,可扩展性较弱;

4.公链型跨链比特币,可扩展性受制于自身市值及抵押物盗取风险;

5.智能合约跨链项目,通过合约规则设置,可能规避掉抵押物盗取攻击。

致谢:行文过程中,部分细节确认上,受到了Ferry@Kava、Rebecca@头等仓的帮助,文章只代表作者个人观点,不构成任何投资意见或建议。由于水平有限,如有错误还请指正。

利益相关:作者和Kava、REN、Cosmos、ETH利益相关。

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金星链

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