Magi:脱水大字报:币圈宏观派靠谱吗?(2.18)

刷推特、看研报累不累?脱水大字报帮你筛选和梳理每日重要市场观点和研报。该内容由几位交易员和分析师志愿者利用业余时间完成,请大家关注点赞给予鼓励,欢迎添加客服,一起交流:ganbeiccc

本期看点:

●神秘机构16亿拉盘比特币

●总能踩对节奏的巨鲸地址怎么操作?

●稳定币之战谁是王者?

01重要新闻

1.路透社:腾讯取消VR硬件计划,缩减元宇宙部门人员与成本。

2.STEPN公布GMT空投详情:创世鞋需未挂售,空投将在未来数日内发放。

3.Filecoin将于3月23日推出智能合约。

02Twitter观点

1.Bitwu.eth:上半年利好事件汇总

2023上半年利好事件一览,可以找找短线机会,mark一下!

2.头等仓:当下Web3社交图谱的主要产品

由AAVE团队开发的lens、

由前Coinbase团队开发的Farcaster、

由华人团队开发的cyberconnect

由Twitter联合创始人JackDorsey捐赠的协议nostr

不同团队规划路线不同。例如LensProtocol和CyberConnect,它们走的是域名资料加用户增长的路线;Farcaster和Nostr走的则是高屋建瓴的框架设计路线;个人感觉,Farcaster像创业公司的产品,更有打磨产品的匠气,而Nostr则更像密码朋克,整体偏向于极客风格。

3.Forgiven:稳定币王者之战

美元稳定币发行量约在1500亿美元,800亿美元购买短期美国国债。美联储不断加息,利息收入越发可观,1YrT-BillYield4%,增加BankPaper/Loan/CorpBond,提高综合利率到5%。发行商吸储年利息收入预估达65亿美元:由Tether,Circle和Binance三家瓜分,兵家必争之地。

阿里巴巴旗下跨境电商平台全球速卖通已删除发布NFT的推文:金色财经报道,6月8日消息,阿里巴巴旗下跨境电商平台全球速卖通(AliExpress)在推特上宣布与The Moment3!联手打造AliExpress主题购物时刻NFT,并将于6月25日与The Moment3!共同发行,总计5555枚。

据金色财经查询发现,全球速卖通(AliExpress)发布的相关推文已删除,但The_Moment3目前并未删除此消息。[2023/6/9 21:26:13]

纵观各家近3个月表现:

USDC发行量下降接近$90亿,USDT上涨$25亿!这非常有趣,USDT和USDC此消彼长的关系发生了逆转。重要转折点在美财政部联合Circle制裁TornadoCash和关联交易地址后,明显加速。推测为Defi熄火,币安发力BUSD,大量灰黑产的资金流动回归USDT等多方面原因。

另一方面,Circle也不甘坐以待毙,四处出击联合交易所推动USDC的交易场景,与Coinbase成立50/50JV分享利息收入,换取对USDC绝对支持。

利益交换不止于Coinbase:自Luna之后,OKX引入了超过100个USDC交易对,并在9月初大幅削减USDCPair交易手续费(广告植入),推测未来会和更多交易所开展类似合作。

最后再来看BUSD,过去三个月上涨超过$35亿,达到$215亿。

交易所层面开启全面战争:

●9月底Bn交易所用户的USDC/USDP/TUSD全部自动转为BUSD.

●不断增加BUSDPair0手续费的范围和促销活动,(法币、稳定币、BTC、ETH)

最后再来感慨一下老天爷赏饭/躺平/吃尽先发优势的Tether/USDT。USDT最早的技术架构于BitcoinOmni,后来转为ERC20,TRC20到多链。USDT发际于"九四"之后再无人民币交易对,有先发优势的USDT填补市场空白,形成了Crypto/USDT+USDT/人民币OTC的市场结构,一度是USDT深度最好的法币OTC市场。

嘉楠耘智2022全年收入为6.3亿美元,利润同比下降38%:金色财经报道,比特币挖矿硬件制造商嘉楠耘智(纳斯达克股票代码:CAN)公布2022年第四季度和全年财报,2022年第四季度收入为5680万美元,较2022年第三季度的1.419亿美元下降59.9%,2022年第四季度的净亏损为6360万美元。

此外,嘉楠耘智全年财报中显示,2022年全年收入为6.349亿美元,相比2021年的7.23亿美元下降12.1%。2022年全年利润为2.534亿美元,相比2021年的4.137亿美元下降38.8%。[2023/3/7 12:47:33]

2020年初疫情爆发,灰黑产资金跨境流动受阻,大量资本溢出到USDT上,并为后来的DefiSummer和牛市准备了充足的弹药。在加密资本主义介入后,发行量眼看要被USDC反超,轮到美国监管裹挟USDC,又给了USDT喘息之机,除了资产冻结/换托管行/东躲西藏,基本躺平,天选之子。

BUSD蚕食USDC后,遭到美帝Crypto势力反制,SEC向Paxos发出Notice定性BUSD为证券,胳膊拧不过大腿,CZ壮士断腕退出稳定币市场,BUSD发行量从高峰230亿美金回落到135亿,市场份额拱手让出被USDT笑纳再次躺赢。

算稳硝烟再起?香港觉醒HKD和CNH加入战场?稳定币王者之争暂告以段落,逐鹿中原,谁执牛耳?

番外1:

孙哥也混入了稳定币王者之战,宣称在未来3个月内,在新控制下的火币添加尽可能多的USDD交易对。非常有趣的是孙哥战略性地选择了USDD,放弃了之前收购的TUSD.TUSD在被BUSD强制转换后,元气大伤发行量下降30%到$9亿,USDD紧随其后发行量$8亿。留个悬念几个月后再来看结果。

番外2:

牛市美元稳定币Defi收益(以UST20%Apr为例)远高于美元理财市场圈外导入大量资金+圈内加杠杆,被犹太势力做空后无数财富灰飞烟灭。在Fed加息和Crypto熊市里,息差完全反过来,1-YrUSTreasuryAPR4.6%,Binance只给0.2%(CZ大方点?)聪明如孙哥,脚底抹油溜!你咋办?

4.Mindao:宏观分析与crypto投资

我最近频频被问到这个问题。这个周期,币圈出现了宏观派,就是分析传统金融宏观政策对加密资产价格影响。

比特币全网未确认交易数量为8950笔:金色财经报道,BTC.com数据显示,目前比特币全网未确认交易数量为8950笔,全网算力为273.95 EH/s,24小时交易速率为3.23交易/s,目前全网难度为37.59 T,预测下次难度上调0.37%至37.73 T,距离调整还剩12天22小时。[2023/1/17 11:15:02]

虽然巴菲特对加密资产一无所知,但对宏观分析,他一直有一套颇自洽的逻辑。对投资来说,他认为宏观预测是彻底不可知,且无用的。

大体的意思是“如果靠宏观预测能赚钱,经济学家早就成世界首富了”。他的底层逻辑分两部分:

一是宏观政策本身不可知、不可控;

二是宏观政策影响是背景色,水涨船高,对于个体投资标的来说,都一样的影响,操心也没用

这两点当然跟巴菲特投资的标的是紧密相关的。

客观地说,如果是跑宏观对冲基金或者债券基金,宏观面对这类投资策略影响还是颇大的。但他投资的是具体公司和行业,最终看的是ROE,而公司的股东权益回报,每个行业会自动pricein宏观面的影响。如利率对贴现率的影响,对公司资本结构影响,对行业的估值倍数影响,对保险公司债务影响/浮金收入影响,通胀对消费类公司的成本影响等。

如果你是投的头部公司,而且是长期持有,这些影响实际上就是背景色,不用瞎操心。回到crypto资产,很难找到传统投资的对照物,特别是crypto本身的货币属性。可能最接近的标的是新兴科技类的股票里的新兴代表。

这类标的的特点是所出行业本身就是范式转移

这个新兴资产最核心的驱动力有三个:

a.基本面

b.监管政策

c.杠杆/流动性

这三者中,跟宏观面稍微有关联的是杠杆/流动性,但影响最大的是监管政策。前两个周期老外都因为Chinaban,天天f**China,而这个周期轮到f**U。

对这三个驱动力,如果要我给权重的话,现在应该是:40:40:20。我对很多传统金融犹豫的朋友一直说,等到宏观落地,花都谢了。还是那句老话:不要一叶障目,不识泰山。

03链上数据

CryptoChan:当前小牛中继,走势稳定

FTT突破1 USDT,24H涨幅突破30%:金色财经报道,行情显示,FTT突破1 USDT,现报1.14 USDT,24H涨幅31%。[2022/12/23 22:02:30]

简单刻下19年,当前小牛中继,走势稳定。

Lookonchain:分享三个总是低买高卖的以太坊聪明的巨鲸地址

分享3只总是在低价增持$ETH,高价减持$ETH的聪明鲸。重要的是他们在今天$ETH价格上涨之前买入了$ETH!巨鲸“0xd2f8”总是在低价时增持,在高价时减持。聪明的巨鲸“0x930d”非常擅长在价格上涨之前积累$ETH,并且通过将Billions项目组Compound并借入$USDC来做多$ETH,该巨鲸的ETH平均接收价格为1,378美元,他/她在3天前收到了2,800枚$ETH,当时价格是$1,515。巨鲸“0xa730”自2022年9月15日起通过2个地址累积了$ETH,共计20,563枚$ETH,平均接收价格为$1,345。他/她在1天前收到了69.4枚的ETH,当时价格是1,508美元,其收到后,$ETH的价格上涨了约12%。

三个巨鲸地址:

https://etherscan.io/address/0xd2f86bf2d5cb5871545430cee9f59a51ce57211b

https://etherscan.io/address/0x930d7f51517cbf059e87e5feaf3ea1cf7ca17179

https://etherscan.io/address/0xa73020efbbb205514e344161842bf22ed4fa946b

Arthur Hayes:已买入比特币15,000美元价位的看跌期权:11月9日消息,BitMEX 创始人 Arthur Hayes 在其社交平台表示,已买入比特币 15,000 美元价位的看跌期权,2023 年 3 月到期。[2022/11/9 12:35:01]

04板块解读

据Coinmarketcap数据显示,24小时热度排名前五的币种分别是:OXAI、BLUR、BABYFLOKI、KDA、CAKE。据Coingecko数据显示,在加密市场中,涨幅前五的板块分别是:Storage、ICP、GuildandScholarship、L2、ZK。

热点聚焦——比特币“新文化运动”:NFT正增加网络用例、为矿工创收

过去两周,一个名为Ordinals的NFT协议在比特币网络备受关注。支持者认为,其提供了更多玩法与网络用例,在价值存储外增强了比特币的应用场景;反对者批判,称其偏离了中本聪将比特币作为点对点现金系统的愿景,同时也导致网络拥堵,助涨了Gas费用。虽然争议不断,越来越多的项目却顺势加入Ordinals生态系统。DuneAnalytics数据显示,目前Ordinals协议累计铸造NFT量已突破10万个。过去一周,借由Ordinals协议刻写「铭文」花费的费用呈爆发式增长,累计达到88万美元;50%的比特币区块空间被「铭文」占据。

比特币网络的NFT叙事,也让众多「克隆」版知名项目嗅到了机会,比如,BitcoinPunks、OrdinalPenguins、ordrocks等。除了借助知名项目作为噱头,也有硬核NFT玩家选择直接销毁以太坊链NFT,并在比特币链上重新发行新的NFT。「无聊猿」玩家JasonA.Williams将其BAYCBillions项目组Circle上的美元存取款数据。从下图可以看出,几家基金/机构从Billions项目组Circle提取了1.55亿美元美元,并转移到交易所。

4.从2月10日起,这只神秘的基金似乎还通过另一个地址“0xad6e”从Billions项目组Circle提取了9.536亿美元USDC,并转移到交易所。今天美元BTC价格的上涨似乎与这只基金有关。

6.另一只与FalconX有关的基金也从#Circle中撤出了1.43亿美元。

06研报精选

CapitalismLab:疯涨十倍的GNS优势何在?

1.简单来说,GNS为一个去中心化永续合约平台:

预言机定价,LP和Trader对;

LP为纯稳定币,支持外汇/股票/加密货币交易;

双向资金费率,跟CEXPerp一样一方向另一方支付费用;

2.其核心优势就是在通过其复杂的风控机制,提供了一个体验合格的外汇/股票衍生品交易场所,在这些资产上交易体验独占鳌头,让其产品能够立的住。另一方面双向资金费率等又让其和GMX实现了差异化竞争,在加密货币方面也成功获取了部分客户。

3.对模式的核心是风险控制,GMX是全额保障模式,即每1ETH多仓GLP底层均有1ETH现货支持这一点,让GMX可以安然度过狂暴大牛市。那底层只有稳定币的GNS是如何应对风险的呢?

4.GNS在交易侧和LP侧各设有三重机制控制风险,其核心为:

资产现货流动性决定场内交易滑点,防止价格操纵;

资产价格波动性和多空比决定持续持仓成本,应对单边行情;

净值模式加上流动性调节以及现金流循环,构建稳健的LP;

5.GNS使用了Spread,RolloverFee,FundingFee三重机制来进行交易侧的风险控制。

Spread:额外的开仓费用,开仓头寸越大,资产流动性越差,费用就越高。用于预防价格攻击,便于上架小币种;

RolloverFee:现货波动率来定价,用于控制交易者的杠杆和风险;

FundingFee:多空头寸之差和现货波动率来定价,多/空>1时多头支付空头,反之亦然,用于平衡多空比,避免单边敞口过大。

FredLi:magic为何一路走高

1.分析一下最近很火的TreasureDAO,可以说它是Arbitrum的两架马车之一,在Arbitrum的繁荣发展中起到了不小的作用。

2.在以往的Gamefi赛道中,玩家可以主要划分为2类,一类是利益驱动,一类是乐趣驱动,由于目前web3游戏与web2游戏的成熟度差距较大,导致大部分玩家都是第一类。许多Gamefi项目实际上是套了游戏壳在做defi,通过提高年化收益来吸引流量,然而只要有更高回报率的游戏,用户就会流失,流量粘性很低。面对这个困境,TreasureDAO将游戏玩法本身和用户粘性作为核心目标,来解决当前困境。

3.那TreasureDAO是怎么实现这个去中心化游戏生态系统呢?一个基本点-通用货币Magic和三驾马车Trove、Bridgeworld、MagicSwap。

4.在货币层面,TreasureDAO包括Magic和其他游戏币,类比Q币和点券:Q币可以买DNF、CF的点券、充值欢乐豆;Magic也可以在MagicSwap买Battlefly的GFLY和TalesofElleria的ELM等生态游戏内的token,其中Magic类似BTC的POW机制,每年减半,总量约为3.5亿。通过Magic可以实现跨游戏的玩耍体验。

5.在基础建设层面,Trove、Bridgeworld和MagicSwap对于TreasureDAO也是至关重要。Trove可以理解为Arbtrium上的OpenSea,可以进行NFT的交易。Bridgeworld是TreasureDAO的核心经济中枢,作为一款资源协调游戏,围绕采矿、耕种、召唤、探索等融合了许多Defi的玩法,来使玩家Magic。

6.不同于其他P2E游戏发币吸引玩家,BridgeWorld中玩家投入的时间越多获得的Magic越多,从而增加玩家的粘性。例如获得收割机零件再到组装成收割机需要10天左右,即使大户也需要充分时间才能获得Magic奖励。此外由于Magic类似BTC的衰减,使其越来越稀缺,从而吸引用户花更多时间在玩游戏获得Magic上。

7.因而成为Magic和Treasures形成了微妙的关系,支撑了整个BridgeWorld的经济平衡。第三个是MagicSwap,可以理解为TreasureDAO的uniswap,作为dex,目前支持交易两个代币对MAGIC/Gfly和MAGIC/ELM。

8.除了上述提到的代币层面和基础设施部分之外,旗下的生态游戏也是TreasureDAO非常重要的引爆器,毕竟没有米也煮不成饭。其中最火的就是TheBeacon——TreasureDAO上的现象级产品。

9.从长远来看,目前TreasureDAO已经成为Arbitrum生态的中坚力量,在未来op和zk的竞争中,如果TreasureDAO能有持续的爆品游戏涌现,Arbitrum或许能够进一步脱颖而出,目前很看好Arbitrum生态的发展,23年会持续关注。

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金星链

FILDNI:美国政府接管硅谷银行

在围绕硅谷银行的流动性闹剧中,美国正在介入并接管陷入困境的金融机构。 外媒:名人、投资者和美国政客纷纷删除与SBF关系密切的证据:11月16日消息,在业内人士分析FTX倒闭带来的日益严重的后果之.

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