已引入央行数字货币的国家的初步结果显示出好坏参半的结果。尽管进行了广泛的探索并启动了一些项目，但CBDC尚未在全球范围内得到采用。
根据大西洋理事会的报告，130个国家和货币联盟正在探索CBDC，其中11个国家已经推出了数字货币。
与2020年5月相比，这种快速的探索速度显着增加，当时只有35个国家考虑建立CBDC。目前，64个国家正处于高级探索阶段，包括开发、试点或启动。
欧洲中央银行正在试点其数字欧元，而澳大利亚、泰国、俄罗斯和其他几个国家正在继续进行试点测试。相比之下，美国在零售CBDC方面的进展有些停滞，但在批发CBDC的发展方面正在稳步推进。
然而，这一旅程才刚刚开始，全球对CBDC的潜在好处达成了广泛共识。国际货币基金组织正在开发一个全球CBDC平台，以避免各国提案分散，并促进金融包容性和更便宜的汇款。国际货币基金组织警告说，未能就共同平台达成一致可能会导致加密货币可以填补的真空。
在这一点上，让我们更深入地研究数字货币世界，并研究CBDC项目迄今为止的初步结果。
牙买加之旅：Jam-Dex和金融普惠
在CBDC领域，加勒比岛国牙买加正在利用其数字货币系统Jam-Dex开辟一条道路。
微众银行马智涛：数字世界和实体世界深度融合的三个可探索方向:金色财经报道，2月24日，微众银行副行长兼首席信息官马智涛在“2022产业区块链年度峰会暨FISCO BCOS五周年生态大会”表示，在数字世界与实体世界深度融合上，行业目前仍面临现实瓶颈。而基于区块链技术打造的元宇宙平台，能够将各产业分散的数字化应用从“点”整合成“面”，为更全面的数字化提供了实现基础。
在会上，马智涛分享了行业在构建数字孪生体、营造数实交融的服务场景、助力数据资产化和资产数字化以释放数据要素价值等三个探索方向。他认为，这三个探索方向，在元宇宙这个领域非常值得去深挖，其中区块链的技术扮演着一个非常重要的支撑的角色。[2023/2/27 12:30:54]
Jam-Dex于2022年7月推出，已成为全球仅有的四种全面运营的零售中央银行数字货币(CBDC)之一。牙买加进军CBDC舞台的主要推动力是牙买加银行对金融普惠性的热忱追求。
在当地，牙买加人将收入留在国内是很常见的。这种行为可归因于数字交易的高额费用和开户要求的严格。
考虑到这些问题，Jam-Dex旨在满足用户的需求。它简化了“了解你的客户”(KYC)流程，并提供ATM兑换和免费交易等功能，旨在吸引那些无法使用传统银行服务的人。
通过促进金融包容性，Jam-Dex有可能将更多牙买加人纳入正式的金融生态系统。
然而，与任何新技术一样，Jam-Dex的发展之路也并非一帆风顺。到2023年2月，它只能拥有19万客户，2022年的总交易额仅为3.57亿美元，仅是牙买加当年4.7万亿美元电子零售交易额的一小部分。
VM Innovations正在探索新的金融科技产品，包括支持牙买加CBDC:11月5日消息，VM集团旗下金融科技部门VM Innovations表示，正在探索新的金融科技产品，其定位是利用市场上的一些新金融产品，包括央行数字货币（CBDC）。VM Innovations首席执行官Maurice Barnes表示，参与牙买加银行（BOJ）金融科技监管沙箱的计划目前正在酝酿中，并处于讨论阶段。
牙买加CBDC目前正处于试点阶段，已开始在接受存款机构和授权支付提供商进行试点，这些机构将在其客户中测试该货币，预计明年初将在全国范围内推出。（Jamaica Observer）[2021/11/5 6:33:42]
一个重大障碍是商家采用率有限，导致早期Jam-Dex用户几乎找不到花费数字现金的途径，从而导致了某种程度上的数字化死胡同。
尽管最初出现了一些问题，牙买加财政部并没有表现出退缩的迹象。相反，他们加倍致力于让Jam-Dex取得成功。他们宣布了两项雄心勃勃的激励计划——“小/微商户激励计划”和“钱包持有者个人忠诚计划”。两者的目的都是为了吸引商人和日常用户加入数字货币潮流。
但障碍超出了技术领域。牙买加殖民历史中根深蒂固的对政府和金融机构的历史不信任构成了重大挑战。为了扭转局面，政府旨在直接解决这些问题，并提供令人信服的采用理由。
巴哈马的沙钱教训
巴哈马于2020年10月推出“沙元”。此举令人印象深刻，普华永道甚至称赞其为“世界上最成熟的CBDC”。巴哈马似乎在做一些特别的事情，在CBDC开发方面处于全球领先地位。
沙币旨在解决一个真正的问题：金融排斥。相当多生活在巴哈马群岛偏远角落的人与传统银行服务隔绝，实际上被排除在金融体系之外。
中科院战略研究院研究员：建议我国主动探索将比特币等私有货币纳入我国外汇资产储备:昨日，中国科学院战略研究院研究员在微信公众号“腾讯研究院”上发表文章，详细探讨了私有数字货币、稳定币和法定数字的潜在风险，并给出应对的建议。在谈及应对私有数字货币潜在的风险时，文章建议密切跟踪最新进展情况，做好风险研判预判，提前储备风险应对技术和方案，并主动探索将比特币等私有数字货币纳入我国外汇资产储备。同时，加强对稳定币新理念、新架构的创新探索和风险评估，主动对接监管，做好合规发展。[2021/5/14 22:01:10]
中央银行知道这个问题，并认为他们可以使用这种数字货币让更多的人进入金融领域。
根据伦敦经济学院发布的报告，当沙钱在巴哈马群岛埃克苏马岛开始首次试点时，人们感到非常乐观。但试点的实际结果却引起了一些人的关注。事实证明，埃克苏马的大多数人都已经拥有某种银行账户。
金融排斥问题并不像最初想象的那么紧迫。埃克苏马的账户拥有量与全球水平持平，仅略低于巴哈马平均水平。所以，沙元对普惠金融的影响并没有人们想象的那么大。
循证管理中心银行和金融总监、伦敦证券交易所报告的作者MartinCWWalker告诉crypto.news：
“沙币的例子意味着央行需要更加努力地确定CBDC解决的现实问题，然后再推出它们。”
尽管有这些发现，沙钱仍继续其旅程。也有人对此表示乐观。央行发表论文声称CBDC与金融普惠之间存在正相关关系，国际货币基金组织看到了沙币提高金融普惠和支付系统弹性的潜力。
到2022年7月，采用率约为7.9%，创建了超过32,000个钱包。
Coinbase CFO：Coinbase正探索NFT作为潜在的新业务线:Coinbase首席财务官Alesia Haas表示，Coinbase正将NFT作为潜在的新业务线进行探索。Haas表示，NFT很自然地适合Coinbase的平台，并且NFT可以为公司提供新的交易费用来源。Haas没有详细说明Coinbase何时可以提供NFT，或者该公司是否计划在Nifty Gateway或Foundation中建立原始NFT艺术品市场，或者只是充当NFT转售论坛。（Decrypt）[2021/4/15 20:20:29]
但有一个问题。国际货币基金组织的报告还指出，沙元占流通货币的比例不到0.1%，用途有限。我们来看一下沙元的流通数据。
到2022年6月，流通的沙币价值仅为338,908美元。相比之下，巴哈马发行的价值超过3000万美元的硬币和近5.06亿美元的纸币。沙元的人均使用量仅为86美分，远低于78美元的硬币和1,287美元的巴哈马纸币。
快进到2023年4月，沙币的流通量出现上升，总计110万美元。然而，与同期流通的5.307亿美元巴哈马纸币相比，这个数字仍然相形见绌。
那么，我们可以从沙元的经验中得到什么？在没有彻底评估替代方案和潜在影响的情况下启动一个华丽的新项目是不够的。否则，结果可能达不到宣传的效果。
尼日利亚的eNaira：强制补救还是公共选择？
尼日利亚凭借其CBDCeNaira向非洲新金融格局迈出了大胆的一步。随着该国即将迎来eNaira推出两周年，让我们看看他们所取得的进展。
中科金财在金融等三大领域探索区块链应用:北京中科金财科技股份有限公司（002657.SZ）发布公告称，目前，公司正在金融、政务监管、民生三大领域进行区块链应用的探索。目前公司的区块链产品已完成与华为TaiShan服务器、浪潮Power服务器的适配。（证券日报）[2020/8/27]
CBDC诞生之际，正值尼日利亚面临严重现金短缺的关键时刻，该国央行决定在通货膨胀不断加剧的情况下用更大面额的纸币取代旧版纸币。
在一个约90%的日常交易以现金形式进行的国家，到2023年3月，eNaira交易价值猛增63%，总计220亿奈拉，约合4770万美元。
据彭博社报道，CBDC钱包的数量从2022年10月开始增长了12倍，达到1300万个。
这种戏剧性的采用可能与几件事有关。其中之一是尼日利亚成功的废钞令，将流通现金从3.2万亿奈拉减少到仅1万亿奈拉。
尼日利亚铸造了超过100亿奈拉来填补这一空白。此外，政府主导的举措和社会计划也促进了eNaira的成功，因为它成为普惠金融和执行关键社会干预措施的首选方法。
尽管如此，我们仍应在当前挑战的背景下看待这一进展。
卡托研究所货币和金融替代品中心的政策分析师尼古拉斯·安东尼(NicholasAnthony)告诉crypto.news：
“尼日利亚的经验对于其他寻求创建CBDC的国家来说应该是一个警示。在尼日利亚政府造成现金短缺并导致街头抗议之后，采用率才有所增加，但即便如此，采用率仍然极低。”
他进一步表示，“这一经验表明，CBDC并不是解决困扰世界各地经济体问题的灵丹妙药。”
事实上，尼日利亚正面临金融危机，许多专家认为采用eNaira并不完全是出于选择。政府造成2亿公民现金短缺，引发抗议、骚乱和动乱。这种情况导致eNaira的使用率从0.5%增加到6%。
尼日利亚央行行长戈德温·埃梅菲勒(GodwinEmefiele)明确表示，他的目标是尼日利亚实现100%无现金经济。但这虽然可能是政府的选择，但并不一定反映尼日利亚人民的意愿。
尽管政府大力推动eNaira，但许多尼日利亚人仍然抵制。公民抗议现金短缺，并要求恢复纸币而不是采用CBDC。这可能表明普通公民认为CBDC可能会威胁到他们的财务自由，而不会提供独特的好处。
政府尝试了各种技巧来鼓励采用，例如取消访问限制以及为使用CBDC提供某些服务提供折扣。但这些措施基本上没有什么效果。
这有力地提醒我们，尽管CBDC可能受到央行行长和政策制定者的欢迎，但它们最终必须为人民服务。尼古拉斯·安东尼在与crypto.news的对话中最终确定了他的见解，他说：
“这些例子表明，只要风险大于收益，CBDC就不太可能在其他国家获得关注。”
尼日利亚经验的一个重要教训是，你不能通过立法来改变行为。强制采用可能会导致强烈反对，而真正的变革需要满足人们的需求和偏好。
CBDC试点：“还有很长的路要走”
中国数字人民币：奋斗与成功
中国通过数字人民币进军CBDC领域，其采用速度很快，但也面临一系列挑战。
据报道，截至2023年6月底，电子人民币交易额达到1.8万亿元人民币，较2022年8月报告的1000亿元人民币显着增长。
作为试点项目的一部分，电子人民币仍主要用于国内零售支付，已带动人民币流通量165亿元，开通钱包1.2亿个。
尽管数字人民币仅占中国M0货币供应量的0.16%，但它已开始在跨境交易试点中发挥作用，以提高全球金融互动的效率和成本。
然而，香港第二阶段跨境数字人民币测试的评价褒贬不一。尽管包括中国银行、汇丰银行、恒生银行和渣打银行等主要银行，但该计划的推出仍面临一些障碍。这些试验主要集中于餐馆和零售业常见的交易，并且存在收银员难以使用电子人民币处理交易的情况。在某些情况下，处理付款的时间要长得多，而且一些客户报告说很难找到接受数字人民币的商家。
虽然这些数字似乎表明了增长，但仔细观察就会发现一个复杂的现实。正如安东尼指出的那样，
“重要的是要认识到中国的试点计划已经进行了三年。尽管乍一看，中国报告称有2.61亿人建立了CBDC钱包，但与中国已经使用移动支付的9.03亿人相比，这个数字显得相形见绌。”
安东尼进一步警告说，“许多政策制定者都对中国在CBDC方面‘领先’表示担忧，但这些观察结果表明，中国还有很长的路要走。”
总之，虽然电子人民币的增长指标似乎令人印象深刻，但现实却揭示了成功与挣扎的复杂结合。
印度数字卢比：初步结果
印度储备银行一直在坚定不移地致力于其CBDC，取得了令人印象深刻的里程碑和绊脚石。
据报道，自2022年12月推出以来不到一年的时间里，数字卢比的零售CBDC的用户数量到2023年6月已增长到100万。这种增长虽然表明印度消费者有一定程度的接受和采用，但并没有带来任何好处。数字货币旅程的全貌。
印度央行有志于使用数字卢比进行国际贸易支付，希望简化跨境交易。然而，这些目标的实际应用仍处于探索阶段。
与阿拉伯联合酋长国建立跨境CBDC交易合作伙伴关系已启动，以提高支付效率并降低成本。然而，现在评估此类举措的实际有效性和用户接受程度还为时过早。
尽管数字卢比的批发试验取得了显着进展，实验范围超出了政府债券交易范围，涵盖了货币市场基金和短期贷款，但这些进展仍处于测试阶段。
扩张计划涉及将货币的覆盖范围扩大到另外十个地区和另外五家银行，可能会面临后勤和监管方面的挑战，从而可能减缓进展。
在零售方面，尽管印度储备银行对试验结果感到满意，但数字卢比的流通量仍然不大，不到100万美元。
尽管用户数量已从2023年2月的5万增加到6月底的100万，但这些数字仅占印度超过13亿人口的一小部分，表明数字卢比尚未显着渗透到主流使用中。
尽管数字卢比已展现出彻底改变金融格局的巨大潜力，但这些发展应置于数字货币采用的更广泛挑战的背景下。
未来的挑战和可能性
CBDC的前进道路仍然充满不确定性，但很明显，这些数字货币在塑造全球金融的未来方面正在取得重大进展。然而，每个国家的经验都是独特的，受到具体国情、经济背景和公众情绪的影响。
在接下来的几天和几个月里，我们预计全球试点计划将继续增加。CBDC，如数字欧元和其他货币，可能会从探索阶段进入更具体的、基于试验的阶段。观察这些货币如何度过转型以及它们在这一过程中吸取的教训至关重要。
国际货币基金组织推动全球CBDC平台表明其试图简化流程并避免潜在的陷阱。然而，问题仍然是能否达成全球共识，或者我们是否会看到不兼容的国家数字货币的崛起。
同样重要的是要记住，引入CBDC并不会自动带来采用和信任。正如尼日利亚和牙买加所见，文化因素、信任问题和对变革的抵制在采用此类技术方面发挥着重要作用。
未来的道路可能会以重大实验和演变为特点，各国从彼此的成功和失败中学习。在其潜在好处的推动下，将CBDC成功整合到我们的金融系统中的追求可能会继续下去。然而，这一旅程可能会充满挑战，测试数字货币的稳健性、安全性和接受度。
Billions项目组
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