以太坊:比特币挖矿交易所,崛起、幻灭、重生

作者丨莱道君

来源丨莱道区块链

在过去的一年时间里,比特币头部挖矿交易所FCoin,已经通过交易所分红制,累计超过10.6万个比特币,按照平台参与者分红的80%来计算,剩余的20%归平台,已有约8.48万个比特币分给平台用户,以目前比特币单价10000美元的价格计算,约10.6亿美元,折合人民币约70亿。此数字,不仅践行了FCoin的初心,也承载了FCoin从诞生以来,其挖矿模式的崛起、幻灭和重生的回忆。

挖矿崛起

挖矿模式的崛起要追溯到2018年6月,FCoin空降,主打交易挖矿+分红模式。此模式,使得FCoin交易量一度占据全球现货交易量首位,超过了排名第二到第七的总和,与此同时其平台币FT也获得百倍涨幅,在熊市之下成为一道亮丽的风景线,由此迎来了大量交易所纷纷效仿,传统交易所也瞬时倒戈到挖矿队伍!

Dune宣布集成比特币链上数据:1月14日消息,区块链分析平台Dune Analytics在社交媒体宣布,比特币链上数据已经在Dune平台上线,现在可以在Dune Engine v2(Spark SQL和Dune SQL)上查询比特币区块链信息,目前提供了四个数据库表,分别是:比特币区块、比特币输入、比特币输出和比特币交易。此外,Dune Analytics还发布了针对比特币的平台指南文档。[2023/1/14 11:12:06]

FCoin自我强化过程

FCoin以交易挖矿的模式完成FT的发行,即通过交易用户可以获得相适配数量的FT,FCoin手续费在不低于其它传统交易所,又释放出有价格的FT,事实上是变相的采取了价格战,降低了交易成本,这在熊市之下还是相当受欢迎的,FCoin也凭此完成了冷启动。

“比特币(#Bitcoin)”上榜印度Twitter Trend:周五早些时候,印度推特趋势(Twitter Trend)显示,“比特币(#Bitcoin)”高于NetFlix的犯罪剧《纸钞屋(Money?Heist)》,达到近8.62万条推文。印度主要出版物报道了比特币的隔夜价格上涨,该地区对比特币的兴趣上涨。社交媒体趋势验证了比特币在全球第五大经济体中的地位日益稳固。(Bitcoinist)[2020/5/8]

紧接着再凭分红策略,即交易所80%收入,分配给FT的持有者,给FT赋予价值。FT因其前期流通量极少,给持有FT用户分红很可观,交易者尝到了甜头,为获取更多的分红,便不断尝试增加FT的持仓量。

增加FT的持仓量有两种方法。其一是成本和风险都相对低的方式:参与交易竞赛,单个用户交易量和总交易量占比越多,获得的FT就越多;另一种方式就是直接在二级市场购入FT。

竞争持续放大,量化机构涌入,让FCoin交易量霸占全球首位。与此同时,分红的增多,让用户有动机在二级市场购入FT,所以我们看到了FT在不到一个月的时间里上涨了百倍。

分析 | 关键指标的看涨转向或意味着比特币将经历下一次大幅反弹:CoinDesk分析称,历史似乎在比特币市场重演,因为关键指标的看涨转向可能标志着下一次大幅价格反弹的开始。根据Bitstamp的数据,过去8个月中比特币价格走势与2015年非常相似。例如,比特币在2018年12月中旬的熊市期间收于3100美元附近,在接下来的三个月内建立了一个低于4000美元的基础,然后在4月2日进入牛市。值得注意的是,在50周和10周MA证实看跌交叉(2019年2月)的前两个月,熊市下跌已经失去动力。 此外,新的牛市在确认看跌交叉后两个月开始。这并不令人意外,因为持续时间较长的MA的看跌交叉是大时滞后指标,通常标志着熊市底部。更有意思的是,之前的熊市(2014年)在看跌交叉的前期也已经失去动力,并且在交叉确认之后是看涨突破。[2019/9/14]

FCoin自我强化的交易挖矿模式,无论是从直观的数据上,还是背后的理论基础上,都让友商惊叹,一夜之间挖矿交易所在近万家交易所总量上占据半壁江山,FCoin声名鹊起。

印度法院:立法议会前议员在比特币勒索案中是罪犯:据商业标准6月18日报道,印度一家法院宣布,印度前立法议会成员Nalin Kotadiya被宣布为与比特币(BTC)勒索案相关的犯罪嫌疑人,涉案金额达130万美元。根据刑事调查部门(CID)提交的一份申请,法官PG塔库瓦拉宣布Kotadiya被宣布为犯罪分子或“潜逃者”。本案的申诉人,一位名叫Sailesh Bhatt的印度商人,声称在2月,警察绑架了他和他的商业伙伴Kirit Paladia,把他关在一个农舍里,敲诈了大约130万美元的比特币。Bhatt还说,Nalin Kotadiya参与其中,他向他施加压力,要求他支付赎金。这些警察随后因与此案有关而被逮捕。[2018/6/19]

挖矿幻灭

在索罗斯的反身性理论中,除了有自我强化过程,还有自我衰退过程,而FCoin由繁荣到衰退的反转,则来自于其平台币FT释放不合理,短时极度通胀,迅速增加了FT市场的流通量,无法支撑交易量的可持续性增长。那些效仿FCoin挖矿模式的交易所,也随着FCoin的沉寂,陷入恶性循环,挖矿的交易所变革力量也随之幻灭。

比尔格罗斯表示比特币的缺陷使其无法成为货币替代品:据负责管理价值22亿美元的Janus Henderson全球无约束债券基金的比尔格罗斯认为,比特币有限的供应可能会推高其价值,但在经济危机时,它也不可能替代货币或黄金。格罗斯在接受彭博电视采访时说:“目前比特币不能作为真正的货币替代品,在超市买日常用品会有点困难。”在数字货币条款下,只有2100万比特币能被卖出,今天价格甚至上涨到近2万美元。格罗斯同时表示,加密货币的高波动性也阻碍了其广泛用作价值储备。由于全球央行降低利率的政策,比特币的价值随着其他资产而上涨。这些举措已经推高了投资者对高风险资产的需求,以寻求更高的收益率。他说,投资者正在把比特币看作是一种狂热,正在实现一直向上的价格变动。[2017/12/8]

FCoin自我衰退过程

盛极而衰,FCoin交易量达到了整个加密货币交易所的天花板,这就意味着交易量的增长有限,即交易所收入受限,给到用户的80%分红总量遇到瓶颈。但是,其平台币FT继续释放,分红的分母变大,分子不变,为繁荣到衰退反转埋下隐患。

与此同时,上涨近百倍的FT增加了用户获得分红所耗费的成本,再加上FT挖矿释放量持续增长,二级市场购入FT的用户承担了其跌价的损失,当损失大于交易所分红,二级市场购入FT意愿不足,主流偏向转变正式让FT陷入下跌通道。

前面提到,参与交易竞赛也可以获取FT,这种方式成本和风险相对较低,充分竞争的前提下,留下了“专业”的量化团队,分红的日益减少和FT价格的跌价,让他们持币分红动机转变,更有意愿享受较稳定收益,加剧了FT的跌幅。

自我衰退过程的出现,使FT价格从最高点跌了99%,真正的交易者在FT跌价上损失惨重,从而负痛离去,羊毛党因为也因FT价格超跌,收益不足导致出走。至此,FCoin交易量低迷,陷入沉寂,甚至可以说一片破败,其后为避免过度通胀采取销毁未发行的部分占总量的50%,FCoin于2018年9月被迫停止挖矿。

挖矿重生

我们从FCoin崛起与幻灭这个过程可以总结到:“交易所”这样的定位限制了FCoin发展的上限,挖矿模式决定了FCoin繁荣到衰败周期的长短。但值得肯定的是挖矿具有战略意义,这点没有争议,关键是在此基础上,如何去破局。

在FCoin创始人张健闭关三个月后,携社区大刀阔斧的对FCoin全方位整改,首先在定位上已经不满足于做交易所,而是做生态,这个生态叫FT公链生态,在FT公链上可以发行类似以太坊,比特币这种原生资产,还可以映射现实世界的金融资产使其上链等等,解决发展上限,按照创始人张健的说法就是把饼做大。

但是,没有挖矿就没有FCoin,无论是颠覆传统交易所还是打造生态的梦想则变得遥遥无期,前期的所有积累都会付之东流。挖矿停滞大约有半年时间之后,也就是今年的3月份,在社区呼声下,FCoin决定重启挖矿,推出可持续挖矿,FCoin直接过渡到2.0时代,可持续挖矿的FT,来自于预先发行的FCoin基金会部分。

如果说FCoin1.0“挖矿”的本质,是将平台的所有权,逐步赠送给交易者的长期回馈行为。那么FCoin2.0“可持续挖矿”,就是将平台已有的所有权,逐步移交到社区大众手中。

可持续挖矿执行

定位上的问题得到解决,重启挖矿之后,社区就要深入研究如何延长自我强化阶段,如何避免陷入自我衰退的阶段,即研究如何执行可持续性挖矿。

目前关于挖矿最成功案例就是比特币,比特币通过挖矿发行,这种模式已经稳定的运行了长达10年。然而,FCoin开始通过交易挖矿方式发行,借鉴的只是皮毛,并未深入。在比特币的挖矿中,约每10分钟出一个块,为维持10分钟这个时间,每2016个块调整难度,一段周期内每个块的奖励相同,每210000万个块奖励减半。可持续挖矿深度效仿比特币挖矿过后生成的机制为:持续时间长达57年,减半周期为3个月,周期内每天释放的FT相同。

生态上的定位,已经由不得FT释放仅单维给交易贡献者,而是要给只要对生态运作有贡献的行为都要给到适配的激励。目前仅从交易所维度已经衍生出了10种挖矿:登录挖矿、OTC挖矿、交易挖矿、挂单挖矿、排序挖矿、理财挖矿、推广挖矿、锁仓挖矿、杠杆挖矿。随着生态的发展,可预见的是FCoin生态将持续开启多层次更多维度的挖矿类型,为FT不断赋加价值,从时间和体量维度上打造新的自我强化阶段。与此同时,FCoin基金会部分的分红将全部用来回购二级市场上的FT并销毁,随着生态的扩展,FT将走上极度通缩之路,二级市场的购入情绪将改观,深化自我强化阶段。

当然,审视之前的交易挖矿弊端,社区为限制纯羊毛党参与,可持续挖矿产出的FT锁仓一年,避免FCoin陷入自我衰退阶段。虽然目前可持续挖矿升级,但按周期线性解锁,符合正常通胀。

在渐进的执行可持续挖矿之后,我们通过FCoin交易量和FT价格,FCoin交易所已进入自我强化的阶段,至于未来生态会不会进入自我强化阶段,还有待时间的验证!

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金星链

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