作者丨莱道君
来源丨莱道区块链
随着比特币等数字货币的崛起，服务于数字货币的交易所也得到井喷发展，据统计，全球数字货币交易所数量已逾12000家。然而，数字货币权威资讯网站coinmarketcap目前收录上线的数字货币截止目前仅有2068种，其中半数以上的币种日内交易额不足1000美元。
值得注意的是，数字货币前10的交易所，基本上承载了数字货币90%以上的交易量。那么，只有剩余不到的10%的交易量，是靠1万多家不知名的交易所贡献出来的，难道交易所真的那么赚钱？事实上，赚钱的只是头部交易所。
暴利的交易所们
数字货币市场无论牛熊，赚钱的永远是头部交易所，就好像里赚钱的永远是一样。交易所的收入来源主要来自交易的手续费，一般单边0.1%，一笔交易完成就是0.2%。除此之外，提币手续费、上币费用、散币留存等也是交易所盈利的一部分。
Pudgy Penguins总裁：NFT市场或还需经历一次非常艰难的触底反弹:金色财经报道，NFT项目“胖企鹅”Pudgy Penguins总裁Lorenzo Melendez在接受彭博社采访时表示，NFT市场走势已经在相当长一段时间内表现出负面，投资者和卖家都在努力应对寻找NFT数字资产的长期价值，他指出“NFT市场还需要经历一次非常艰难的触底反弹。”彭博社分析认为，NFT市场的下滑归因于多种因素，包括从收藏家驱动市场转向交易者驱动市场以及Blur原生代币价格暴跌（较去年下32%），此外“NFT”这个词也已经失宠，拍卖行和项目现在将其称为“数字艺术”或“数字藏品”。[2023/9/3 13:14:51]
根据国外财经网站Howmuch的数据统计，今年鼎盛时期，币安每天可以通过收取手续费获得348万美元的收入，而当时的第二名Upbit可以获得342万美元的收入，火币Pro则可以获得229万美元的手续费收入。
Magic Eden与Elixir合作推出自助式NFT创作和分发平台“CreatorX”:金色财经报道，NFT市场Magic Eden在社交媒体宣布与Elixir NFT合作，双方将推出一个针对艺术家的自助式NFT创作和分发平台“CreatorX”，旨在为用户提供用户友好且无代码的NFT创建服务，该平台还将提供低费用铸币、空投和兑现工具，未来也将拓展到开发基于NFT的游戏、体验等，并帮助Web2开发人员和机构用户探索SOL应用。另据Dapprader最新数据显示，当前Magic Eden平台交易总额达到21.9亿美元，交易者总量约为145.6万个。[2023/7/18 11:01:03]
虽然每日的收入看起来不多，但是我们将这个数字换算成年收入，你就能明白这到底是多少钱了：币安一年有12.7亿美元，Upbit一年有12.4亿美元，火币一年有8.3亿美元的收入。
瑞士托管报告：只有五分之一的数字资产托管人支持证券:金色财经报道，瑞士区块链联合会发布了一份关于数字资产托管行业的报告。在接受调查的34家机构中，只有五分之一支持数字证券托管。这可能是因为大多数公司主要服务于加密货币领域。超过四分之一的人拥有传统金融(TradFi)背景。报告作者Alexander Brunner表示，托管对于促进机构采用至关重要。在这种情况下，安全地管理私钥至关重要。数字证券发行人欧洲投资银行（EIB）表示，迫切需要传统托管机构也支持数字资产。[2023/7/5 22:18:06]
以12月11日上交所成交额854亿人民币，按照双向手续费0.00487%来计算，上交所这一天的手续费收入为832万人民币，远低于上面提到的任何一家交易所。
早在币安公布其2018年第一季度利润2亿后，便被有些人拿出来和德意志银行利润作对比。币安成立8个月，员工数量200名，第一季度利润为2亿；德意志银行成立147年，员工数量超过10万，第一季度利润1.46亿美元。如果有人说拿币安和德意志银行对比不公平，那么币安和纳斯达克对比应该公平了吧？
NEAR和Nansen将合作提供NEAR链上数据分析:4月18日消息，NEAR 基金会宣布与区块链分析公司 Nansen 建立新的合作伙伴关系，为 DApp 开发人员和投资者提供工具。借助 Nansen 的分析平台，NEAR 开发人员、投资者和其他用户可以全面了解 NEAR 区块链活动，这包括交易流、钱包持有量和链上活动。[2023/4/18 14:11:31]
这就是数字货币头部交易所的吸金能力。
破产跑路的交易所们
红利时代已经过去，头部交易所已经建立了技术、生态壁垒，模式已经很难复制，又恰逢熊市，上万家交易所中，“躺尸者”层出不穷，倒闭跑路仅出现在大众视线的交易所就有数十家。以下列举几家典型的破产跑路交易所。
2018年1月初以德已经无法正常运营，API失效，网站频繁宕机。没有客服回复任何问题，以德币一落千丈，投资人开始维权，团队分赃不均，最后造成了这样以德跑路的闹剧。
法庭文件显示FTX律师一直在研究围绕交易所重启面临的各种问题:4月13日消息，律师事务所Sullivan & Cromwell LLP的月度费用报表显示，FTX的律师一直在研究围绕FTX可能重启的税务问题，以及网络安全影响和测试用户体验。他们2月份的账单为1350万美元，任务包括收回数十亿美元资产、与执法部门合作，以及考虑交易所的“长期选择”。
律师事务所 Winston & Strawn LLP合伙人Daniel Tramel Stabile表示：“由于合规和风险管理方面的缺陷，FTX建立交易所极具挑战性，FTX现任首席执行官John J. Ray III的核心使命仍然是为债权人创造尽可能多的价值，其中可能包括评估交易所的重新推出是否比简单地出售资产更可取。 ”
此前今日早些时候消息，FTX破产律师表示，已收回73亿美元流动资产，FTX正考虑在未来某个时候重新开放，重启交易所只是众多可能性之一，并非最终决定。[2023/4/13 14:01:38]
2018年1月29日，日本最大加密货币交易所之一的Coincheck遭遇了一起严重的黑客入侵事件，并且给用户造成了高达4亿美元的损失。Coincheck随即暂停大部分交易和提款，由于黑客盗币事件，直接导致这家日本加密货币交易所提交了破产申请。
2018年3月底，两家总部位于日本的加密货币交易所，即Mr.Exchange和TokyoGateway宣布，一旦完全返还客户资金后，将停止交易。
2018年6月11日，CATTLEEX交易所上线不到十天的时间就宣告破产。ATTLEEX在今年3月1日开始内测，5月1日开始公测，而正式上线时间是6月6日，也就是说在不到10天的时间里，这个比特币交易网站就破产了。在破产之后，所有该比特币交易网站的用户的资产都被冻结。也就是说，价值清零。
2018年6月23日，86BEX交易所上线未满月关闭破产跑路。该平台第一条公告发布于5月12日，内容是平台介绍，2018年6月23日，86BEX交易所留下一封《后会有期！》的公告，宣布重组，并关闭提币通道。
2018年11月2日下午，数字资产交易平台玩家网突然发布公告称“正式停运，江湖再见”。同时有网络传言称该平台实际控制人陈海波已携2000万元外逃。
2018年11月19日，OKUEX(非ok旗下）交易所发布紧急公告，宣布平台无力维护，平台决定自公告发布时间暂停所有业务。
……
常见跑路交易所归类
事实上，跑路的交易所无外乎是那种交易量不足，利润无法支撑其运营成本，负责人的交易所还会宣布停止运营将投资者的资产归还，不负责任的即冻结投资者资产携款外套，但万变不离其中，以下归类各种玩法的交易所，以示警告。
交易量严重不足类交易所
交易量不足就很明显，最直接的说，如果一个交易所日盈利不足500美元，基本上是无力支付其运营的人力成本；如果一个交易所日盈利不足1000美元，基本上没有预算去做用户的持续新增。以手续费的0.2%计算，一个交易所至少每天的交易量50万美元的交易量才足以正常运转，当然这也是最低标准，低于50万美元交易量，随时就面临着跑路。
然而，交易所们也是有所应对，它们会自己做交易量，对于虚假交易量，就需要留意其交易规律，如交易金额、交易时间、盘口挂单等都是有一些机器人做对敲，可以根据其规律估算其交易量。如果一个交易所连50万的交易量都没有，可想而知，跑路在即。
交易挖矿、充值挖矿、持币挖矿类交易所
以Fcoin为首的一些交易挖矿交易所，还有衍生出来充值、下单等各种形式的挖矿交易所，除了头部的几个，其他基本上都没有好的结果。
试想一下，一个交易所的主要持续收入来源就是交易手续费用，如果把这部分利润让出去，如何维护运营，怕是通过各种手法来收割韭菜，比如发行平台币，高位被接盘后就再也回不了头。况且，正常的交易者，根本就不会在意通过交易带来的一点点额外的收益，反而是那些羊毛党，做脚本持续为交易额做贡献来收获利润，这些都没有可持续性。
持币分红、生息类交易所
部分交易所以吸储为目的，高额返息，一年50%都算少的，有的按日分红，有的按月或者到期分红。如果此类币种遭遇大跌还好，交易所可以先高位套现再低位买进返还给投资者，如果横盘或者上涨，此类交易所根本无力偿还，最终也只能面临破产跑路。
……
避免遇到诸如此类交易所跑路，判定有两个标准。其一：是有清晰的商业模式，并且这个商业模式是促进平台交易量同时正向促进交易所盈利能力；其二：要有可持续性，没有可持续性随时都有可能面临着亏损风险，目前在这个不受监管的市场下，这些风险往往是强加在投资者身上的。
郑重声明： 本文版权归原作者所有， 转载文章仅为传播更多信息之目的， 如作者信息标记有误， 请第一时间联系我们修改或删除， 多谢。