撰文：DonovanChoy
来源：Bankless
本周，许多人都在公开质疑币安是否正在朝着自身崩溃的方向发展。对此，我们深入研究了引发这些担忧的原因。
我们应该担心币安吗？
照片由StephenMcCarthy/网络峰会通过Sportsfile拍摄
在过去的一周里，Binance发现自己成为了许多加密货币末日论者的焦点，他们担心这个规模庞大的CEX正在步FTX破产的后尘。
这种担忧从何而来？FTX2.0是否将会出现？我们应该担心加密行业吗？让我们逐一回答这些问题。
FTX在11月爆炸，因为它是一个更像银行的交易所——它在不应该交易的时候交易客户存款。在其令人震惊的破产之后，其他加密货币交易所争先恐后地发声表示，他们没有做过这类事情。对此，他们的做法是通过承诺展示他们所谓的“储备证明”来做到这一点。
Benji Bananas：约3000万枚PRIMATE流通代币被盗，将推出新代币BENJI:7月17日消息，Animoca Brands旗下手游Benji Bananas发文称，几个月前其做市商钱包被攻击，约3000万枚（20%）PRIMATE流通代币被盗。对此，团队将推出新代币BENJI以取代PRIMATE，PRIMATE将以1:1比例兑换为BENJI。Benj iBananas团队将于今日起对PRIMATE持有者钱包进行快照，以确定兑换BENJI的资格。如果用户持有PRIMATE，请勿移动资金，避免与快照金额不一致。如果用户在SushiSwap或ApeSwap上质押或持有PRIMATE，需解除质押，并将累积奖励提取到同一钱包中。[2023/7/17 10:59:00]
过去一周，币安闹剧的核心源自一次考虑不周全的尝试。
根据一些“商定的程序”，币安发布了财务审计公司玛泽对其储备进行的5页审计报告。
审计缺陷
首先，该报告只审计了币安在一些选定链上的比特币：
为此，客户在比特币、以太坊、BNB链和Binance智能链上持有的比特币和包裹比特币的现货、期权、保证金、期货、融资、贷款和收益账户将被定义为范围内资产。
俄罗斯银行Sberbank已提供加密交易服务:金色财经报道，Watcher.Guru发推称，俄罗斯最大的银行 Sberbank已提供加密交易服务。[2023/6/9 21:25:21]
除了只关注比特币之外，该报告还关注了币安选择的一系列公共地址：
……分别在Etherscan和BSCScan上搜索ETH和/或BSC地址，以确保这些地址已被标记为属于币安。
在这些狭义定义的参数范围内，Mazars报告以三个相关数字作为结尾：
资料来源：Mazars的Binance储备证明报告
第一个和第三个数字指出，在审计时，币安总共持有582,486BTC资产和597,602BTC的客户负债。这意味着币安的比特币储备按照1:1比例缺少了15,116BTC。
LBank蓝贝壳于7月7日12:00上线ADA，开放USDT交易:据官方公告，7月7日12:00，LBank蓝贝壳上线ADA(Cardano)，开放USDT交易，7月6日19:00开放充值，7月9日14:00开放提现。
资料显示，卡尔达诺不仅是一种加密货币，它还是一个技术平台，将能够运行世界各地个人，组织和政府目前每天使用的金融应用程序。该平台是分层构建的，这使系统具有更易于维护的灵活性，并允许通过软叉进行升级。[2021/7/6 0:31:28]
然而，币安的用户也可以从交易所借用BTC作为其贷款计划的一部分。当我们将这些21,860BTC的贷款计入币安的资产时，其负债缩减至575,742BTC，表明币安超额抵押了15,117BTC。
所以审计的结论是，币安的BTC资金是安全的。但人们对Mazars审计感到不安，因为这几乎不是传统意义上的审计。
为什么只有比特币？那币安以ETH、USDT或BNB获得的任何贷款呢？这些资金作为币安资产负债表上的“负债”部分被忽略了。
那么不在上述三条链上的比特币资产呢？币安可能在Solana或Avalanche链上借到的任何包裹比特币的贷款也不见踪影。
LBank蓝贝壳于6月3日20:00上线SMOON，开放USDT交易:据官方公告，6月3日20:00，LBank蓝贝壳上线SMOON(Saylor moon)，开放USDT交易，6月2日20:00开放充值，6月4日20:00开放提现。
资料显示，Saylor Moon是基于BSC的代币。 埃隆·马斯克（Elon Musk）称迈克尔·塞勒（Michael Saylor）为“塞勒月亮”的那一天出生，但这仅仅是起源。 代币已经发展成为更大的东西，是一个真正的社区驱动的代币，具有强大的路线图和完全参与的开发团队。[2021/5/31 22:59:29]
整个过程有点像要求一家审计公司对银行进行审计，但只查看某些银行账户中的某些货币。
最后，还有一个问题就是把包裹比特币和比特币互换处理。这掩盖了包裹资产所涉及的安全风险，因为它们应该由包裹代币的同等基础价值来支持。据推测，币安发行的每一个BTCB和BBTC都将持有1:1的比例，但这一点还不得而知。Mazars的审计将包裹比特币视为基本安全，但据我们所知，Binance发行的抵押品可能超过其基础抵押品。
不过，Mazars报告至少在一件事上做得很好：它对币安的一些负债是透明的。大多数储备证明不会在资产负债表的负债端披露任何数据。但由于它忽略了所有非BTC资产，因此它在证明币安财务健康状况的全貌方面严重不足。
亿万富翁Mark Cuban：加密货币的未来取决于以太坊:达拉斯小牛队老板、亿万富翁Mark Cuban表示，其认为加密货币领域的未来将在很大程度上取决于以太坊的发展。Cuban表示：“我认为利用以太坊上的智能合约和扩展的应用程序将使比特币相形见绌。现在，比特币已经成为一种主要的价值储存手段，它很难用于其他任何用途。与以太坊相比，确实需要在比特币上付出更多的努力。”(Live Bitcoin News)[2021/4/9 20:00:19]
目前币安已经表示，它将在不久的将来披露更多关于其其他资产的信息。但就目前而言，审计只证明了币安储备的一部分，而不是一个全面的情况。
所有的骚动导致Mazars于12月16日宣布停止对Binance及其他加密货币客户的审计工作。
币安的实际情况如何？
谣言四起，人们感到惊慌失措，但Binance的情况似乎仍然一切如常，Binance周一宣布其美国分支机构已达成10亿美元的交易，以收购Voyager的资产。
那么，实际上，币安的情况如何？
币安在过去一周发生了价值数十亿美元的大规模资金外流，仅在12月14日就撤出了42.7亿美元。这部分是由Jump和Wintermute等知名TradFi参与者在12日从Binance撤出资金的链上数据所引发的。
虽然这些数字令人瞠目结舌，但让我们来看看它的背景。币安在其他地方报告的总储备证明——不要与仅审计比特币的Mazars报告混淆——显示截至12月19日的数量约为550亿美元，低于当前公关危机开始前的约700亿美元。
如果币安接近尾声，那么它将在其ETH和稳定币资产流出上显示耗尽至接近于零，就像FTX的情况一样。
虽然由于用户希望避免任何FTX2.0的情况而出现大规模的资金外流，但链上数据却讲述了一个不同的故事。Binance的稳定币和ETH储备仍分别为220亿和500万。
资料来源：CryptoQuant
FTX遇到麻烦的另一个重要原因，还在于使用其自己的FTT代币来抵押贷款。FTX是一家充当银行功能的交易所：它在不应该交易的时候交易客户的存款。这是一家建立在对自身信任和依赖上的纸牌屋，而不是基于像美国国债、BTC或ETH等其他金融上更健全的抵押品。
如果币安的业务同样建立在自己的BNB代币上，我们可能会有更多的担忧。值得庆幸的是，币安的储备只有约10%是由BNB构成的，这与大多数其他加密货币交易所大致相同。
资料来源：CryptoQuant
BNB在另一个重要方面也不同于FTT：它的实用性。FTT用于FTX的交易折扣，但如果公众认为你的交易所即将破产，FTT将一无是处。另一方面，BNB则是目前TVL第二大L1链上用于验证和支付交易费用的资产。
在12月17日，BNB的价格曾暴跌至221美元，但截止发稿时BNB价格已回升11%，约为241美元。
资料来源：Coinmarketcap
最后
所有这些指标都表明，虽然币安正在经历某种程度的“银行挤兑”，但情况肯定不像Twitter上的喋喋不休所渲染的那样危险。
“银行挤兑”在这里甚至可能不是合适的术语，因为币安是一个交易所，而不是银行，只要它按照服务条款1:1持有所有客户的存款，即使每个用户都想把钱拿出来，也不会有任何损失。
问题是，我们并不确定这一点，而这也是为什么将加密货币保存在中心化交易所，永远不如将其保存在你自己的非托管钱包中那样安全的核心所在。
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