EFI:联盟分析|香港将颁发首张数字资产交易所牌照

近日,中国香港证监会原则性批准了BC科技集团旗下的OSL公司虚拟资产交易平台牌照的申请,如果香港证监会完成该牌照的最后审批,意味着亚洲第一个持牌虚拟资产交易平台将在中国香港诞生。中国香港对数字资产一直持积极的态度,走在亚洲诸多国家和地区的前列,此举无疑巩固了香港在国际资本市场中的地位。第一个持牌虚拟资产交易平台在中国香港诞生后,将对未来整个亚洲数字经济发展产生巨大的影响。

香港数字资产交易平台营运者的发牌规则

目前,香港数字资产交易平台申请牌照仍需要按照2019年11月6日香港证监会发布《立场书:监管虚拟资产交易平台》及其附录《适用于虚拟资产交易平台营运者的发牌条件和条款及条件》进行。以下将对《立场书》及《新规》的监管框架进行解读。

芝加哥DeFi联盟将启动针对DeFi初创企业的加速器计划:金色财经报道,包括金融科技公司Jump Trading、Cumberland DRW、CMT Digital、Volt Capital等成员在内的芝加哥DeFi联盟(CDA)将从8月开始推出首批完全致力于去中心化金融(DeFi)初创企业的加速器计划中的第一项。Volt Capital联合创始人Imran Khan和CDA合伙人Qiao Wang将领导为期八周的早期初创企业计划,此外还有一项快速计划,旨在向相关专家介绍更多成熟的初创企业。该计划以硅谷的Y Combinator计划为模型,将向每个参赛团队投资12万美元,用于未来购买代币。Khan称,2020年内将有两批加速器计划。该联盟已经收到了100多项加速器申请,并将为第一批加速器选择7家初创公司。[2020/8/5]

监管对象:

OOC石油和天然气区块链联盟已测试Data Gumbo的区块链技术:金色财经报道,OOC石油和天然气区块链联盟已测试了供应商Data Gumbo Corp的区块链技术,以实现油田水处理的自动化付款。试点测试集中在北达科他州巴肯页岩田的五口Equinor井,是与水处理公司Nuverra Environmental Solutions合作完成的。该技术能够将工作流程从90-120天减少到1-7天,省去了9个步骤,还能够自动验证所有流量测量的85%。OCC表示,该联盟计划将该应用扩大到其他商品和服务领域。该联盟主席Rebecca Hofmann表示,该试验已于1月底完成,但由于新冠疫情和今年油价暴跌,推进该技术的进程加快了。Hofmann表示,该技术可能会在今年实施,并且可能会节省数百万美元。[2020/6/3]

《新规》明确申请牌照的营运者是在香港营运且买卖虚拟资产包括至少一种证券型代币的中央虚拟资产交易平台。《新规》明确了比特币和其他常见的加密货币不属于证券,不对比特币进行监管,只监管交易证券型代币平台。仅买卖非证券型虚拟资产或代币的平台不对其发牌照或对其作出监管。因为此类资产并不属于《证券及期货条例》下的“证券”或“期货合约”,只有向客户提供证券型虚拟资产或代币交易服务的平台,才属于证监会的监管范围。

现场 | 蔡亮:我国区块链研究集中在联盟链、区块链监管技术与标准两方面:金色财经现场报道,在2019网易未来大会“原点·共生”分论坛区块链+实体经济论坛上,浙江大学区块链研究中心常务副主任、浙江大学软件学院副院长蔡亮发言表示:区块技术的核心思想:区块链系统不依赖中心化机构、参与方相互写作、共同完成信息记录;利用算法和程序确保信息记录的一致性;任何一方均无法篡改数据。

全球区块链技术的研究出现分歧,美国等西方国家区块链的研究热点集中在公有链技术,以及基于公有链的金融创新。我们国家区块链的研究热点集中在联盟链等关键技术及应用、区块链监管技术与标准两方面。[2019/11/23]

监管方式:

德国商业银行宣布加入企业以太坊联盟:据彭博消息,德国商业银行宣布加入企业以太坊联盟(EEA)。[2018/6/20]

《新规》表明,将证券型虚拟资产或代币纳入发牌范围,投资者便能轻易区分受规管和不受规管的平台。虚拟资产交易平台经营者一经获发牌照,将会被置于证监会监管沙盒内,这就需要更频繁地进行汇报、监察及检视。通过对虚拟资产交易平台严密监管,香港证监会将能够重点指出营运者在内部监控及风险管理方面应予改善的范畴。

发牌条件:

根据《立场书》中的规定,交易平台要想在SFC申领牌照满足以下6个条件:

持牌人只可向专业投资者提供服务。

持牌人必须遵从随附的《适用于虚拟资产交易平台营运者的条款及条件》。

持牌人必须就任何引入或提供新增或附带服务或活动或对现有服务或活动作出重大改变的计划或建议,取得证监会的事先书面批准。

持牌人必须就任何在其交易平台增添任何产品的计划或建议,取得证监会的事先书面批准。

持牌人必须就其业务活动以证监会订明的格式每月向证监会提供报告,有关报告必须在每个历月结束后两个星期内及另外应证监会的要求呈交给证监会。

持牌人必须委聘一家证监会可接受的独立专业公司,以对持牌人的活动及营运进行年度检视,及编制一份确认其已遵从发牌条件和所有相关法律及监管规定的报告。首份报告必须在牌照获批准的日期起计18个月内呈交给证监会,其后的报告应在每个财政年度结束后四个月内及另外应证监会的要求呈交给证监会。

营运者条件和条款

除了认识你的客户及反恐怖主义资金筹集条例等监管框架的必备性条款,《新规》对虚拟资产平台营运者设置了更多细节性的严格监管标准,比如:

信托架构要求:平台运营者应透过一家公司以信托方式为其客户持有客户资产。该制度的设定主要是为了保障客户虚拟资产,并确保这些资产与该平台的资产获妥善分隔。

线上及线下钱包要求:对于交易所,香港证监会将要求平台营运者确保其把98%的客户虚拟资产储存在线下钱包,并把其在在线钱包持有的客户虚拟资产局限于不超过2%。交易所应尽量减少从持有大部分客户虚拟资产的线下钱包中拨出资产进行交易。

平台保险要求:在交易所保险保额方面,香港证监会将要求平台营运者确保所投购的保险时刻有效,而其保障范围应涵盖保管以在线储存方式持有客户虚拟资产所涉及的风险,及保管以线下储存方式持有客户虚拟资产所涉及的风险。

香港《新规》的推出意味着STO方案除了美国之外又多了一个司法区域的选择。一个商业成功的STO需要考虑的不仅仅交易架构、中介机构以及交易平台的选择,也要考虑相关的法律环境是否友好,如此也能使投资者的利益安全得到保障。

全球区块链合规联盟

“设立区块链行业标准,加强行业自律,共同维护良好的市场秩序和行业环境,为行业健康发展提供理论指导,推动行业健康可持续发展”。

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