投资有两大重要的决定性因素,一是选标的,二是择时。如果已经确定要投资BTC了,选择什么时候入场,什么时候出场就是需要投资者仔细考量的。
比如选择入场时间就非常重要。再优秀的币种,如果买入价太贵,买在了山顶上,你也很难在这个币种上赚钱,甚至会产生亏损。我们对BTC最近的几次暴涨,如2017年9、10月,2019年的6、7月,BTC最近的几次暴跌,2018年的2月、2020年的3月都有深刻印象,但BTC的暴涨暴跌对应的入场出场时间,有什么规律可循吗?
本期非小号研究通过分析BTC2018年至今的行情数据,来找找是否BTC也存在类似股市的“一月效应”。
1.一年中各月收益率有规律可循吗?
研究:A16z在区块链方面的投资占金融科技领域的22%:金色财经报道,CB Insights的研究显示,风投公司红杉资本和Andreessen Horowitz在2022年对金融科技的投资超过了其他任何类别。红杉去年总体上投资超过100笔。金融科技占该公司交易的近四分之一。在a16z去年参与的206笔交易中,近四分之一的交易对象是金融科技公司——高于其他任何行业。A16z去年在金融科技领域投资了49家公司,其三大金融科技投资目标是支付(28%)、区块链(22%)和数字贷款(12%)。[2023/2/27 12:30:56]
通过分析BTC2018与2019年每个月的行情涨跌数据,发现似乎每年的第二季度都会有一波行情,这与我们之前认识到的盘圈概念相吻合。对于普通现货投资者,应该抓住第二季度现货行情,一年中主要的赚钱时间就在第二季度。
2.有没有类似股市“一月效应”的规律?
股市的一月效应是指,在每年1月由于市场中的资金撤出市场,导致交易量不足,从而价格表现为一年中的最低点,在一年中的最低点买入,等到价格升高后再卖出。其实中国A股的类似效应是“二月效应”,这与中国春节日期是相关的。
研究:63% 的交易员看空加密货币:金色财经报道,根据最近的嘉信理财交易员情绪调查,90% 的交易员认为美国经济衰退的可能性很大,其中 74% 的交易员相信它将在今年开始。
根据调查,18% 的交易员现在最担心经济衰退的可能性,比上一季度增加了 6%。这使得大约 63% 的回应交易者对加密货币和 meme 股票尤其负面。
调查还显示 ,很少有交易者打算购买加密货币,但他们只包括非首次投资者和经验丰富的买家。(beincrypto)[2022/8/12 12:20:07]
币圈也可以参照类似的效应,比如在每年的春节或年末买入,持有到年后行情启动后再寻找高点卖出。但是需要注意的是,并不是到了入场月份就盲目买入,而是需要用技术手段寻找低点买入,对于新手来说,可以采用第一季度遇到低点平均成本建仓的方法。
3.到底一年中哪个月大概率是最低点
研究:女性对加密货币的兴趣在增长:金色财经报道,根据 BlockFi 最近一项针对加密货币态度转变的研究,尽管女性投资者对加密货币和区块链技术越来越感兴趣,但在这些话题上仍然存在巨大的知识差距。BlockFi 指出,第三方调查小组于 2022 年 1 月 28 日进行了这项研究,其中包括 1,031 名年龄在 18 至 65 岁之间的女性身份美国人。92% 的受访女性听说过加密货币,近四分之一 (24%) 的女性已经拥有一些。相比之下,80% 的人仍然难以理解,72% 的人认为投资风险太大。根据这项研究,超过三分之一的女性打算在 2022 年购买加密货币,60% 的受访者表示她们将在未来三个月内购买加密货币。该研究指出,虽然更广泛的加密货币采用率仍然很低,但大多数女性加密货币所有者正在购买和持有。(cointelegraph)[2022/3/3 13:33:38]
研究:乌克兰大力采用加密货币或将引领东欧加密领域:11月16日消息,根据Chainalysis早些时候发布的一项研究,乌克兰在2020年全球加密货币采用指数中处于世界领先地位。在几个月前,乌克兰政府提出了一项有关数字资产的新法案,以使这个行业合法化。乌克兰中央银行(NBU)的金融科技战略承诺,使用加密货币的活动将合法化。根据文件,到2025年,加密资产将全面进入立法领域,并将创建一个透明的基础设施,使其能够在市场上运作。尽管法案还在等待投票,但这是让乌克兰成为加密货币行业有竞争力的国家的第一步,至少为国内市场的发展营造一个有利的环境。此前5月消息,乌克兰发布新的“虚拟资产”草案,以允许当地加密公司能够开设银行账户。(Cointelegraph)[2020/11/16 20:56:21]
目前币圈的“一月效应”并不像A股市场一样,很明确是“二月效应”。
但是我们知道一定是在第二季度之前建仓,至于持续建仓周期是1个月、3个月或6个月并不知晓,并且相信每个交易者的实际情况,也会影响采用提前多少时间建仓。
从每个月的最低点随着时间推移不断上升,就说明趋势在逐渐地启动。或许二月是建仓的好位置,但假设三月仍然有下跌的可能,那就一定要持有至少到四月,一般不建议持有到第三季度。因为到第三季度以后,行情下跌概率会增加。
研究:新恶意软件Anubis使加密货币钱包面临风险:金色财经报道,根据Microsoft Security Intelligence的研究,一种新形式的名为Anubis的恶意软件6月份在暗网上出售,现已在全球出现。Anubis使用来自Loki恶意软件的分叉代码,可以窃取加密货币钱包ID、系统信息、信用卡信息和其他数据。微软方面已经更新了其Defender高级威胁防护(Microsoft Defender ATP),以检测Anubis恶意软件,并将对其进行监视,以查看活动是否开始传播。其他用户应警惕访问未知或可疑的网站,或打开可疑的电子邮件、附件和URL。[2020/9/2]
这么看币圈行情波动有一定的季节性,是季节性、趋势线和随机白噪声三者的结合体。
4.通过“量”可以验证季节性规律吗?
可以,交易量与价格同步性较高,并且交易量也呈现出季节性规律,并且时间越往后量价关系也会越来越显著。这也告诉我们,如果价格很低,并且交易量也显著低于多月交易量的平均水平,那么现在或许是长线交易的建仓位置。
5.币圈的季节性规律会变强吗?
答案是肯定的,以往在刚诞生比特币的时候,币价的高速上涨就是整个圈子的主流,但是随着币价上涨到一定的阶段,并且比特币越来越被大众所接受,交易量的扩大,币价趋势性的斜率一定会逐渐减弱,而季节性和白噪声则会逐渐增强。
简单来说就是,BTC币价主导币圈的波动会越来越小,季节性的资金流入流出则会更有影响力,这也是一个市场从小众到渐趋成熟的转变。
6.量价规律的基本使用
量价遵从同涨同跌的规律。一旦成交量上涨,价格大概率会上涨;成交量下跌价格大概率也会同时下跌。
量价背离则代表行情反转。一旦价格上涨但成交量下跌,这时大概率短时间内行情会上涨力竭,继而下跌;一旦价格下跌但成交量上涨,这时大概率短时间内行情会止跌反弹。
分析完BTC的现货行情规律之后,我们再从期货入手,看看是否有同样的行情涨跌规律。
7.期货也有量价的季节性规律吗?
目前虽然期货数据较现货短,但是期货的规律更加明显,这与期货交易量逐步提高,交易活跃相关。
但是值得注意的是,由于期货品种存在杠杆优势,更加适合短线操作,所以运用“二月效应”入场并长期持有,会遇到持有的合约面临交割、建仓后扛不住价格大幅度波动、持有永续合约成本等等问题。所以建议在期货中使用短期量价关系,而不是“二月效应”这种长期持有策略。
8.目前的行情看,是否已经错过了今年的长期建仓点?
目前的行情已经在3月12以后走出了几次10000点以上的高点,所以目前价格较高,不宜建立季节性仓位。
从上文分析我们得出结论,在第一季度建仓是比较合适的,在第二季度价格达到高点后,要逐渐减仓获利出场,若是长期持仓者则目前还不宜减仓,而是要考虑获利后再出场。
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