资本讲故事，牛市到来之时，也是新故事开始之时，而这之前都是准备。
现在看来DeFi就是一个好的故事，一个毫不违和的财富故事，一个正在准备弹药的新故事。
如果说ICO发币是无中生有的印钞机，那么DeFi就是让你把1个BTC变成2个BTC或者更多的泡沫机。
DeFi像一台造币机，也像一台泡沫机，下一轮牛市的泡沫中少不了DeFi的身影。
一、DeFi市值，几周时间10亿变20亿
观点：目前Aptos TPS低于比特币，超80% APT供应由团队和投资者控制:10月18日消息，推特用户ParadigmEng420发文表示，Aptos主网启动，但目前Aptos TPS低于比特币，Aptos在其最终版本中承诺100,000 TPS，但当前的TPS大约是每秒4笔交易，而且这些交易中的大多数不是实际交易，它们只是验证者通信和设置块检查点并将元数据写入区块链。
很难看出用户现在如何使用Aptos，其个人找不到任何RPC，也找不到任何验证器来发送交易。Aptos的总供应量为1,000,739,234.25，但目前已抵押821,111,362.91。这意味着超过80%的APT Token供应由团队和投资者控制，剩余约2亿流动性Token或将坐等抛售。[2022/10/18 17:30:24]
据Decrypt6月9日报道，几周前DeFi产品的总市值超过了10亿美元。
观点：股市将在未来两到三个月调整，或导致比特币价格大幅回调:根据Santiment数据分析师Vlad Antonov的说法，比特币与股票之间的正相关关系日益增长，这可能最终导致市场崩溃。 Antonov解释说，PayPal宣布提供比特币服务是当前比特币价格反弹至15,000美元以上的主要催化剂。但是，持续的价格上涨可以主要归因于比特币与股市的相关性。
他指出，每日活跃地址和价格之间的差距越来越大。Antonov称这为熊市回调敲响了警钟。他表示，尽管无法预测何时会发生，但这种高分化表明市场即将出现严重而迅速的回调。Vlad Antonov表示，市场对新冠疫苗试验的积极反应以及乔·拜登的成功竞选总统都在提振比特币的价格。 他最后预测，股市将在未来两到三个月内经历一次调整，这将导致比特币价格大幅下跌四分之一或更多。（Crypto globe）[2020/11/20 21:31:31]
而DefiMaketCap统计数据显示，6月9日DeFi产品的总市值已经达到了20亿美元。
观点：比特币市值占比或将暴跌，另一个山寨币季节可能即将到来:加密货币交易员Scott Melker在最近的推文中称，比特币的主导地位“悬在悬崖边上”，如果它崩溃了，可能标志着另一个山寨币季节的开始。根据CoinStats数据，比特币的市值占比目前为64.5%。与5月中旬相比，该数据已下跌近2.5%，Melker公布的图表显示，该数据正处于重大崩溃的边缘。
比特币的主导地位目前比去年9月2日的73.1%下降近10%。由于以太坊在2020年初的强劲表现，比特币的主导地位在1月6日跌至70%以下，并且没有成功地恢复到这一水平。5月份，许多中等规模的山寨币以及Cardano（ADA）表现很好，后者是第十大加密货币，市值超过21亿美元，在一周内（从5月28日到6月4日）上涨65.6%。2018年1月，比特币的主导地位跌至33%的历史低点，当时投资者在大规模投机性加密泡沫的高峰期向山寨币投资。（U.Today）[2020/6/18]
也就是说，几周时间DeFi整体市值涨了1倍，这种涨幅在币圈或许不算什么。毕竟从3月12日以来，比特币都3800美元涨到了1万美元附近。
观点：灰度信托减半后比特币的实际购买量仅为新挖总量31%:Messari分析师Ryan Watkins撰文表示，此前多家分析师及媒体报道关于加密资产管理公司灰度投资（Grayscale Investment）旗下比特币信托（GBTC）的比特币自减半后的持有量有误差，虽然灰度比特币信托（GBTC）一直增持购买大量比特币，但比特币实际购买量少于此前被广泛引用的加密研究员Kevin Rooke的结论，“灰度投资在比特币第三次减半后增持的比特币数量为同期矿工开采的比特币总量的150%。”尽管如此，灰度投资仍然是买入比特币的大机构。截止6月11日，灰度投资持有38万枚比特币，占比特币流通量已经超过2%。Ryan Watkins表示，由于灰度比特币信托（GBTC）的结构，有多数比例是客户使用自己的BTC置换GBTC份额（Share），而剩下的才是现金入金并且实际购买BTC，部分客户在GBTC份额（Share）解锁后选择在二级市场卖出进行套利，根据这些分析，该信托实际从市场上购买大约5,683枚比特币，占减半后总共挖出的新增18,250枚比特币的31%。[2020/6/12]
可近几周比特币都是在横盘震荡，从这个维度对比，DeFi的表现是很赞的。
摩根大通CEO：对没有收回对比特币的观点感到后悔:摩根大通CEO戴蒙：我没有收回我对比特币的观点，我对此感到后悔。区块链交易所花费的时间远远多于股票与外汇交易。此前戴蒙曾多次表示不看好数字货币。[2018/2/28]
先来看一下这20亿美元都包含了哪些币。
???????来源：DeFiMarketCap
上述统计中包含566种代币，市值共计21.6亿美元，市值排名前列分别是：MKR、ZRX、SNX、KNC、UMA、DAI等。
从这些代币市值看：
1）Maker协议相关资产总值超过5.5亿美元，占DeFi总市值25%以上；
2）0x协议市值3.22亿美元，Synthetix市值1.72亿美元；
3）排名中160以后的代币市值就不超过10万美元了。
那10亿变20亿，是怎么来的呢？
二、DeFi，几周涨10亿美金，钱从哪来？
第一反应当然是拉盘拉出来的。
仔细分析一下，还不一定。在讨论DeFi时，一个评判维度是看锁定的代币市值，据DEFIPLUSE统计，目前DeFi锁定的代币市值超过了10亿美元。
那么DeFi20亿美元的市值和10亿美元锁定的代币市值，这两个数据有什么关联吗？
从DeFi锁定的代币市值看，Maker、Synthetix、Compound三者锁定市值最高，超过了7亿美元，锁定的代币主要是BTC、ETH、DAI等。
从DeFi业务模式看，对于借贷平台，需要项目代币融资、需要稳定币借贷；对于跨链借贷及交易清算，需要代币的锚定币，如锚定BTC发行WBTC等。
DeFi市值统计中包含：项目代币、锚定币、稳定币。而锁定代币市值包含：BTC、ETH、稳定币DAI。
值得注意的是：锚定币的流通量是由质押的代币量关联产生的，也就是锚定币量=锁定量。稳定币的数量是按需产生，根据稳定币还会产生一定的稳定币和锚定币。
因此，对20亿美元市值组成为：
1）BTC、ETH等锚定产生的锚定币价值；
2）DeFi项目代币的市值，如MRK市值；
3)锚定出现的各类代币的价值总和。
所以，DeFi锁定的10亿美元已经纳入到DeFi那20亿美元的市值中。
有点1个BTC当2个BTC花的味道，还可以循环抵押借贷，未来1个BTC当10个BTC花不是没可能。
三、DeFi有点2008美国美国次贷危机CDOs
DeFi因开放金融备受瞩目，金融业务增值最大两个来源：流动性和增发，也就是说DeFi如果具备了同二级市场一样的能力，也就可以与加密货币的未来相关。
事实也如此，DeFi中的储蓄、借贷、交易、量化等业务已经成型，只差体量发展。核心仍旧是：DeFi为交易服务，交易是加密货币市场里最稳定的业务模型，有交易就有获利空间，就会有人参与，有人参与就有未来。
简单理解，DeFi可以币生币了，可以1个币花出10个币的效果。为了这个目标，DeFi中的项目也是拼了，马不停蹄地增加可以抵押的物品，扩充流动性。
硬件钱包Ledger也加入DeFi阵营，整合去中心化交易所DeversiFi，方便用户能够进行无需信任的交易，直接从该设备确认交易和签署消息。
ICO用印钞的方式放大了赚钱效应。DeFi也许会通过1块钱变10块钱的戏法再次迎来赚钱效应。成为新一轮牛市的故事。
四、DeFi，我怎么从中赚钱呢？
凡是投资，都存在一定的风险，常说“高风险、高收益”、“低风险、低收益”，风险与收益成正相关。对于高风险，低收益最好避开。
可以把币抵押到DeFi项目中赚利息，但不建议这么做，许多DeFi项目的抵押收益率很低，比如之前被黑的lendf.me利息1%，但风险是本金归零。
DeFi还在早期，今年来出了好几起安全事故，愿景很美好，现实很骨感，面对本金归零的风险，参与要慎重。
如果看好某个DeFi项目，不如买它的协议代币，毕竟DeFi抵押的越多，DeFi产品能赚钱能力越强，DeFi代币越值钱。
如果对DeFi感兴趣，请关注小吒，后面继续分享DeFi项目。
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