最近，投资者已经看到了一波新的加密衍生产品，这些产品让交易员能够就价格的涨跌进行押注。虽然这些工具提供的利润机会远远大于初始份额，但如果投资者选择了错误的注，其头寸就会被清算，并因此失去所有资金。考虑到加密资产的高波动性，加密衍生产品可能具有高风险。但是，理所当然地，高风险才可能带来高回报。
作为一种规避价格波动风险的工具，合约为散户、机构投资提供了趋势投资、风险对冲的选择，将这套在传统金融市场流行的玩法迁移至加密货币市场，也就成了如今大家所知的比特币等加密货币合约交易。
根据coingecko的数据，在世界范围内一共有405家数字货币交易所，但其中仅有26家数字货币交易所提供合约交易。
金色财经挖矿数据播报：ETH今日全网算力上涨5.37%:金色财经报道，据蜘蛛矿池数据显示：
BTC全网算力169.073EH/s，挖矿难度23.14T，目前区块高度678988，理论收益0.00000598/T/天。
ETH全网算力540.548TH/s，挖矿难度6951.79T，目前区块高度12229064，理论收益0.00407535/100MH/天。
BSV全网算力0.729EH/s，挖矿难度0.11T，目前区块高度682665，理论收益0.00123398/T/天。
BCH全网算力1.566EH/s，挖矿难度0.23，目前区块高度683054，理论收益0.00057465/T/天。[2021/4/13 20:13:17]
我们结合了在市场上综合实力比较高的前几家进行了系统的对比，分别是：BitMEX、OKEx、Huobi、Deribt。
金色财经挖矿收益播报丨全网算力连续三天呈现下跌态势:金色财经报道，据OKEx矿池数据显示，今日BTC全网算力约111.40EH/s，全网难度约16.10T，BTC当前块高630416。
全网算力已连续三天呈现下跌态势，有业内人士表示此为行情变动的一个信号。当前BTC收益：0.00000781BTC/T/天。预测下次难度16.49T（+2.36%），距离调整还剩还有4天。[2020/5/15]
BitMEX、OKEx 期货、Huobi DM、Deribit 提供的交易币种均为主流大币种，这些币种的市值几乎都在前二十。
金色相对论 | 陈钰璋：STO核心问题是如何与先行者争夺优秀项目:本期金色相对论中，高链资本创始合伙人陈钰璋就“STO来袭将如何影响市场”的问题发表看法，陈钰璋表示，STO给一些小国一个不错的窗口，不过问题是这些国家需要流量。没有流量的合法合规也没有太大用处。
如果区块链是创新，我们就要用创业的思维去理解它、改善它。看待STO的最核心问题是：如何与纳斯达克、红杉、软银这些交易所和巨额基金争夺真正的好项目？这是一个先有鸡还是先有蛋的问题：需要有足够的流动性，才能够吸引真正的好项目。但是谁来提供从零到一的流动性呢？我能看到的是超级财团，例如软银、黑石、GIC这些基金联合小国家的政府立法，成立国际上第一个不缺钱的稳定STO体系，吸引到最优质的顶级企业入驻，打造成功案例，然后把其他B轮、C轮的S级别企业吸引过去，才能建立良性循环。而新加坡政府如果能够把GIC和Temasek的流动性注入到STO里，在新加坡成立STO交易所，会改变历史。[2018/10/12]
成交量是一个比较有争议的数据，各个数据平台的统计方式和衍生品平台的产品类型不太一样。
分析 | 金色盘面：BTC多头顽强抵抗 背离压力尚未化解:金色盘面综合分析： BTC夜盘在顶着技术背离的压力下，多头进行了顽强的抵抗，但我们在分时图中看到，这里技术背离并未消失，30分钟和1小时图的MACD形成了2次背离情况，4、6小时的背离卖点虽然尚未形成，但警报仍未解除，短线建议投资者保持观望，做好风控。[2018/9/3]
标记价格决定了合约强制平仓何时发生，所有交易所都采用多个交易所的现货价格来共同计算标记价格，以此来避免单个交易所出现故障时带来的恶性事件。
相关指数基本上都采用了拥有法币入金通道的Coinbase、Kraken、Bitstamp、Gemini 等交易所的数据。
“到 2020 年底，加密衍生品市场的规模将达到基础现货市场规模的 20 倍，” CoinFLEX 首席执行官 Mark Lamb 表示。“我认为加密衍生产品属于一种进化的一部分。在这里可以实现所有的增长。”
市场广阔必然引来众多淘金者，但事实是，目前还未出现十分完备的加密货币衍生产品。
例如，以百倍杠杆闻名于币圈的期货交易所 BitMex，虽然依靠期货交易，常年稳居比特币交易量榜首，但“上面跑的大多是做策略的机构”，并不适合普通散户。
另外，包括BitMex在内的多家交易所，都采用的是币本位，对用户来说，有时合约处于盈利状态，但如果加密货币价格下跌了，用户兑换成法币后，也会变成亏损状态。
除了老牌的合约交易所，一批新兴的合约交易所正逐渐崛起，其中典型的有两家：Bybit和FTX。
Bybit号称“国内的BitMex”，其掌握着大量KOL并有着良好的产品体验，借此打开了市场，成立一年半的时间，其交易量与活跃用户已经有着显著的增长。
FTX 同样是一个创新的衍生品平台，团队有着极为敏感的市场嗅觉，提供了20 个主流大币种和中等市值资产的51个交易对，还有许多创新型的指数型产品，比如主流山寨币指数 ALT，中等市值山寨币指数 MID，和主流平台币指数 EXCH 等。这也带来了另外一个问题，这些资产的流动性稍微差了那么一点点，受众用户门槛可能稍微高了那么一点点，相比于主流资产更有可能出现恶意事件。
总体而言，按照综合实力目前的衍生品市场格局仍然无法做到一家独大的局面，甚至连群雄逐鹿也无法计算上，衍生品交易的发展越到后面越考验交易所底层架构的实力。其中，BitMEX和OKEx期货存在时间最长，份量重。Huobi用户基数大，交易量高，且推出期货交易时间较长，可以稳定前三甲。
不过，和现货市场一样，随着时间的推移，衍生品市场也可能走向赢家通吃——由头部交易所攫取绝大多数市场份额和利润，为用户提供良好的服务，满足多种交易需求，不插针宕机没有恶意事件，才能够活到最后。
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