作者：爱吃萝卜的?Vitu
来源：Vitu
每年GDP增速依然保持在6%以上，而人民币目前一年期人民币存款利率仅1.50%，这意味着只要资产投资回报跑不赢GDP增速，资产都在贬值。
股市震荡，上证指数久攻3000点不破；银行理财收益低；P2P已成昨日黄花；固定收益资产收益率急剧下滑；黄金的价格受国际各经济体影响大。
中国投资者面对国内优质资产荒，该怎么破局呢？
资产配置是什么？
资产配置是在不承担额外的风险的情况下提高家庭和个人的预期回报的最简单的方法。
在不同类别的资产中分散配置，试图降低风险的同时攫取个别资产上涨的长期回报。反过来说，将资金分配到价格变动不完全相关的各类资产上，可以有效的降低系统性风险，从而降低某种单一资产价格下跌带来的巨大冲击。
一般情况下，资产配置分为以下四步：
第一步：选择投资范围
孙宇晨：与Ledger合作由来已久，坚定支持Ledger为用户提供优质服务:5月19日消息，波场TRON创始人、火必Huobi全球顾问委员会成员孙宇晨发推称，与硬件钱包Ledger的合作由来已久且卓有成效，他们一次又一次地证明了自己是可靠的合作伙伴。在充满挑战的时期，将坚定不移地支持Ledger。孙宇晨表示，我相信Ledger将坚持不懈地致力于为用户提供最优质的硬件钱包服务。他们对安全和客户服务的承诺是无与伦比的。[2023/5/19 15:12:48]
第二步：确定投资权重
第三步：选择持有标的
第四步：控制尾部风险
怎么选择投资范围？
我们先从选择投资范围开始。
作为普通人的我们，可以投资的资产类别包括股票，债券，黄金，大宗商品，现金，古玩，艺术品等等。
在如今利率下降的经济情形下，数字资产作为一种新的资产类别，也开始被大家慢慢注意，不少人和机构甚至已经持有。
Zebec生态成立Zebec Labs，并推出1000万美元生态基金以孵化优质应用:2月24日消息，流支付生态Zebec成立Zebec Labs，同时推出生态孵化机构，以推动Zebec 生态以及Web3生态的长远发展，目前推出了价值1000万美元的生态基金用于孵化。
Zebec生态背靠一线平台资源，提供技术与市场的支持，提供Grant以及流动性激励政策等各类激励。优质项目有机会获得由Zebec Labs的直接投资与其他头部资本的跟投。[2023/2/24 12:26:52]
为什么呢？有个原因，是因为数字资产和传统金融里的股票，债券，黄金之间的低相关性。
我们来研究一下。
调研方法
我们将采用皮尔逊相关系数，用来衡量两个资产类别之间的关系。
简单来说：
相关系数越接近于1，正相关度越强。两个资产之间的价格走向大概率会是，你跌我也跌，你涨我也涨，不利于资产配置；
链上ChainUP云平台“优质资产首发联盟”于今日正式成立:据官方消息，链上ChainUP云平台于2月26日成立了“优质资产首发联盟”。首发联盟成员包括：炎币、币牛、通交所、支点、BitRock等区块链知名企业。链上ChainUP云平台“优质资产首发联盟”旨在为优质的项目方提供成员交易所联合首发的机会，抢跑DEFI赛道，提升品牌效应。据了解，“优质资产首发联盟”成员均为业内兼具流量与知名度的优质交易平台，日活达百万级。
链上ChainUP云平台，致力于在第一时间上线优质资产，助力交易所实现运营目标，为交易所客户提供全方位的服务和运营工具。截止目前，链上ChainUP云平台已为全球600多家客户提供了区块链技术服务，累计触达6000多万全球用户。在非小号排名前100的交易所中，链上ChainUP云平台的客户占比超过30%。[2021/2/26 17:57:20]
相关系数越接近于-1，负相关度越强。两个资产之间的价格走向大概率会是，你跌我可以涨，分散了风险，比较利于资产配置；
内蒙古自治区强调要引进一批区块链等领域优质企业项目:6月19日，内蒙古自治区党委网络安全和信息化委员会召开第三次会议。会议强调，要加快推进数字产业化、产业数字化发展，积极引进培育一批大数据、云计算、人工智能、区块链等领域的优质企业项目，促进数据技术成果转化和产业化，不断延伸产业链条。（内蒙古新闻网）[2020/6/20]
所以，相关性是正还是负，对于合理的资产配置，是很重要的。
数据准备
为了数据的统一性，我们采用2017-11-01到2019-10-31，整整730天里的收盘价，并用收盘价来计算每日资产的收益率，最后来看不同资产的每日收益率之间的皮尔逊相关系数。
验证的资产包括数字资产，股票，债券和黄金：
数字资产：根据市值选取了前十名
比特币
以太坊
瑞波币
比特币现金
莱特币
金色讲堂 | 易理华：随着这几年的泡沫过去，创业的项目越来越优质:在今日举行的金色讲堂第23期《2020年区块链产业投资逻辑》中，了得资本创始人、雄兵集团董事长易理华表示，现在的市场处于复苏阶段，应该来说进入了小牛，2018年整整跌了一年，但是进入2019年到现在，虽然有波动，但是整体来说是进入了上升通道，而且随着这几年的泡沫过去，创业的项目越来越优质，一般的投机项目很难起步和大发展，我想一级市场的投资机会依旧存在，我们的投资逻辑没有太大变化，就是投资少而精，遇到优质的团队和项目，要么投资，要么投资加深度服务模式，跟2018年肯定有巨大变化，我们对未来充满信心。更多详情点击原文链接查看。[2020/2/7]
柚子币
币安币
恒星币
波场币
门罗币
股票：
沪深300
中证500
恒生指数
标普500
罗素2000
日经225
德国DAX指数
债券：
中债10年国债净价指数
黄金：
SPDR黄金ETF每日价格
数字资产内部的相关性
我们先来看一下十种数字资产每天价格变化。
参考来源：Vitu.ai
再来看一下，十种数字资产每天价格变化的相关性。
参考来源：Vitu.ai
最后，用热力图的方式来展现一下，颜色越深，越有利于风险分散。
参考来源：Vitu.ai
简单解释一下，数字资产之间的联动性比较强，基本上是一荣俱荣，一损俱损的状态。
下面还有一些从图表里解析出来的有趣的观点：
btc和eth/ltc/xmr的相关性超过了0.6
eth和ltc的相关性最高，为0.79
bnb和trx的相关性最低，为0.31
相对而言，bnb/trx和其他资产之间的相关性都较低
相对而言，eth和其他资产之间的相关性都较高
数字资产和传统金融资产的相关性
我们再来看一下比特币和传统金融领域里不同资产类别每天价格变化。
参考来源：Vitu.ai
再来看一下，他们的相关性。
参考来源：Vitu.ai
最后，用热力图的方式来展现一下，颜色越深，越有利于风险分散。
参考来源：Vitu.ai
简单解释一下，比特币和传统金融资产之间的相关性，还是比较低的，说明数字资产的行情还是很独立的，不太受全球经济体的影响。
下面还有一些从图表里解析出来的有趣的观点：
btc和日经指数225有微弱负相关性
btc和全球的股票市场有微弱正相关性
btc和全球的股票市场有微弱正相关性
传统金融里，美国的大盘股和小盘股的相关性有0.88，联动的可能性非常高
传统金融里，债券/黄金和全球的股票市场有负相关性
如果大家改变时间参数，或者数字资产种类，或者传统金融资产的类别，是肯定有不同的结果的。
郑重声明： 本文版权归原作者所有， 转载文章仅为传播更多信息之目的， 如作者信息标记有误， 请第一时间联系我们修改或删除， 多谢。