原文标题：《盘点去中心化衍生品交易平台数据，Layer 2 与代币激励能否焕活稀少的用户？》
衍生品是资本流动中的重要环节，能够对冲未来的不确定性，平抑价格。在加密货币中，衍生品的交易量已经远超现货交易量，经常成为价格波动的源头。以币安 BTC/USDT 交易对为例，本月前 4 天，现货平均每天成交 7.8 万 BTC，而永续合约平均每天成交 33.2 万 BTC，期货成交量超过现货的 4 倍。
去中心化交易所 Uniswap、Sushiswap 等，在去年都随着 DeFi 的兴起而发展，但在衍生品领域，却没有项目被大规模使用。今年这种局面或许能得到改善，目前已经能看到更多的项目得到资金的支持。
前CFTC主席：加密货币的未来将取决于SEC对币安和Coinbase诉讼的结果:6月7日消息，美国商品期货交易委员会（CFTC）前主席Timothy Massad在接受采访时表示，加密货币的未来将取决于政府最近对加密交易所币安和Coinbase提起的诉讼的结果。
根据Massad的说法，政府和证券交易委员会（SEC）必须创建一个新的行业框架来保护投资者，防止欺诈和操纵，并最终回答有争议的问题：数字化代币是否是证券。[2023/6/7 21:21:13]
dYdX 创建于 2017 年，与 MakerDao、Aave 等头部 DeFi 协议属于同一时期的产品，并在 2017 年底获得 A16Z 的 Chris Dixon、Polychain Capital 的 Olaf Carlson-Wee、Coinbase 的 Brian Armstrong 等人的投资。dYdX 是少数坚持使用订单簿模式的去中心化交易所之一，采用链下订单簿和链上结算的交易方式，也是运营了数年的 DeFi 协议中少有的还没有推出治理代币的项目。dYdX 同时包含借贷、杠杆交易与永续合约三种功能。杠杆交易自带借贷功能，用户存入的资金自动组成资金池，交易时若资金不足，则自动借入并支付利息。需要注意，目前 dYdX 的杠杆交易只对大额交易的用户友好，若单笔订单小于 20ETH，则只能选择吃单，并需要支付较高的小额订单吃单费，以弥补 Gas 成本。
数字藏品三项周指数均下跌:金色财经报道，2023年2月28日-3月06日数字藏品国际周指数大幅下跌11.7至15.1点，国内周指数下跌27.6点至72.9点，数字藏品综合价值周指数下跌18.1至38.2点。
备注：
· 数字藏品综合价值指数由同伴客数据与链境Labs联合研发，是对国际及国内当月市场热度最高的数字艺术品项目市场总销售规模的综合反映，以2021年11月份销售额的30分之7为基数，指数基值为100。
·国内周指数成分之一的幻核于8月16日发布平台终止运营公告，但销量已于7月10日后归零。为遵循去掉某一成分后指数计算结果无变化的原则，该指数使用幻核7/4-7/10的销售数据进行销售基数调整，并将新的销售基数作为8/14后的指数计算基数。[2023/3/6 12:45:19]
目前 dYdX 的永续合约在 Layer 1 与 Layer 2 上同时运行，Layer 2 采用 StarkWare 的二层解决方案，已开启主网测试。用户可以用自己的邮箱与以太坊地址进行注册。现在使用很有可能在 dYdX 发币时拿到空投奖励。在过去 3 个月时间里，dYdX 中锁定的资金已经从 4500 万美元升至 2.2 亿美元。
数据：约80%的ADA持币地址正处于浮亏状态:3月6日消息，据 IntoTheBlock 数据显示，当前约 353 万个 Cardano（ADA）持币地址处于浮亏状态，约占总持币地址数量的 80%；盈利地址仅为 682,920 个，不及总持币地址数量的 16%；其余 173,770 个持币地址处于成本价位，约占总持币地址数的 4%。[2023/3/6 12:45:17]
Perpetual 是一个新型的永续合约交易所，在 2020 年 8 月获得了 Alameda Research、Three Arrows Capital、CMS Holdings、Multicoin Capital、Zee Prime Capital、Binance Labs 等机构的投资。它构建在 xDai （以太坊侧链）上，由虚拟做市商（vAMM）驱动的合约交易所，一开始只支持 USDC 作为抵押品。vAMM 也依靠恒定乘积公式决定价格。用户使用前，需将 USDC 存入存储真实资产的智能合约。交易时，会在 vAMM 中铸造虚拟资产。假如以 100 USDC 开 10 杠杆的多仓，则会铸造 1000 vUSDC 放入 vAMM，而 vAMM 中并不存储真实资产，只是为了方便清算。
民意调查显示大多数美国选民希望获得更多的加密监管:金色财经报道，加密行业可能对收紧监管和即将出台的立法感到担忧，但周三公布的新民意调查结果表明，大多数选民认为立法者需要加大对加密监管的力度。
加密货币创新委员会在10月份进行的一项全国民意调查显示，在接受调查的1,200名选民中，有52%的人希望该行业受到更多监管，而只有7%的人表示他们认为该行业应该受到更少的监管。其余41%的受访者平均分配认为该行业已经受到充分监管，或者没有意见。
在制定加密法规时，大多数选民（58%）希望立法者优先考虑市场稳定性和欺诈检测。[2022/10/26 16:39:30]
Injective Protocol 是 Binance Lab 首批孵化的项目之一，也通过 Launchpad 上线币安。Injective 协议中包含三个部分：基于 Cosmos 构建的 Injective 链，作为以太坊 Layer 2 侧链解决方案，可将以太坊交易扩展到 Injective 链上；Injective 衍生品交易协议，用户能够自建衍生品交易；Injective 交易平台，采用订单簿模式撮合交易，且订单存储在链上，由节点维护。除了正常的交易之外，Injective 还优化了交易体验，采用延迟随机函数来防止抢先交易。基于 Cosmos 的 Injective 链可以通过 IBC 直至其它链的产品。
Upbit提醒投资者谨慎投资WAVES和TRX:6月14日消息，韩国加密交易所Upbit发布公告称，目前有人担心USDN和USDD的挂钩并不顺利。因此，与上述各稳定币相关的WAVES和TRX价格波动的可能性可能会增加，因此请谨慎投资WAVES和TRX。Upbit 将继续监控这些算法稳定币或相关数字资产，如果未来脱钩现象加剧，会员应注意价格波动加剧。[2022/6/14 4:24:34]
Kine 采取了相对中心化的交易方式，可能带来更好的交易体验。Kine 也在近期宣布完成了两轮共计 700 万美元的融资，投资机构包括火币、OKEx、Blockchain Capital、Spartan Group、Divergence Capital 等。3 月 8 日下午，Kine 宣布开始在 Kovan 网络上进行公开测试。
Kine 结合了 DeFi 的链上资金托管与中心化交易所的使用体验，采用「链上质押 链下交易」与 Synthetix 推广的「Peer to Pool」交易方式，交易用户可以拥有无限的流动性和零滑点。流动性提供者添加资金组成资金池，成为交易用户的对手盘。流动性提供者也将分享交易手续费，并获得 KINE 代币奖励。因为 Kine 中的交易发生在链下，所以并不是非常受公链性能的影响。目前 Kine 希望等待 Layer 2 技术先走向成熟，可能会在第二季度上线 Layer 2。
Opyn 是建立在以太坊上的一个去中心化期权交易平台，使用户能免受币价波动的风险，Paradigm、Dragonfly、1kx、DTC Capital 以及 Synthetix 与 Aave 的创始人均参与了该项目的投资。Opyn 使用 Convexity Protocol 构建，该协议允许用户创建看跌期权和看涨期权。用户只能购买和出售既定产品、交割时间、行权价的期权。
Opyn 中出售的为欧式期权，只有到期时才能交割，产品均以 USDC 定价，期权卖方必须要质押 100% 的保证金，以应对市场风险，期权卖方将获得对应的 oToken 并卖出。例如，当前若要卖出 1 WETH 以 1800 USDC 为清算价，交割日期为 3 月 12 日的看跌期权，则需要抵押 1800 USDC，生成 1 oWETHP，卖出后获得 171 USDC 的期权费。若期权到期后，WETH 价格在 1800 USDC 以下，持有对应 oToken 的用户即可行权，获得 1800 USDC 与 ETH 价格之间的差额。
Hegic 通过流动性池解决了期权产品的流动性问题，虽然它并没有知名的机构投资者，但也因为 YFI 创始人 Andre Cronje 的推广而火爆。Andre 曾发布推特称 YFI 机池均为单币无损挖矿策略，不利于资金池获得收益，未来将考虑使用 Hegic 的期权策略来帮助 YFI 获得更多收益。
目前，Hegic 中只包括 BTC 和 ETH 的期权。用户可以在 Hegic 中提供资金，组成流动性池，这些资金将用于自动卖出看涨和看跌期权，成为买方的交易对手。因此，在 Hegic 中提供流动性，将承担卖出期权的风险，同时也享受卖出期权的收益。
与一年前相比，现在有更多的去中心化衍生品协议上线，国内三大交易所也均已布局永续合约 DEX。但是目前用户数量非常少，即使是最大的 dYdX，过去 24 小时也只有 79 人交易了 279 次。当 dYdX 推出挖矿之后，这种情况可能得到改善。
此外，对于交易频率较高的永续合约交易，dYdX、Perpetual、Injective 都已开始采用 Layer 2 解决方案，而 Kine 也预计在第二季度迁移至 Layer 2。
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